Cổ phiếu ưu đãi - Loại, Đặc điểm, Phân loại Cổ phiếu

Cổ phiếu ưu đãi (còn được gọi là cổ phiếu ưu đãi hoặc cổ phiếu ưu đãi) là chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong tập đoàn Công ty Tổng công ty là một pháp nhân được tạo ra bởi các cá nhân, người sở hữu cổ phiếu hoặc cổ đông, với mục đích hoạt động vì lợi nhuận. Các tập đoàn được phép ký kết hợp đồng, khởi kiện và bị kiện, sở hữu tài sản, nộp thuế liên bang và tiểu bang, và vay tiền từ các tổ chức tài chính. và có quyền ưu tiên đối với cổ phần phổ thông đối với tài sản và thu nhập của công ty. Cổ phiếu cao cấp hơn cổ phiếu phổ thông nhưng có độ tuổi thấp hơn so với trái phiếu Trái phiếu Trái phiếu là loại chứng khoán có thu nhập cố định được phát hành bởi các tập đoàn và chính phủ để huy động vốn. Công ty phát hành trái phiếu vay vốn từ trái chủ và thanh toán cố định cho họ với lãi suất cố định (hoặc thay đổi) trong một thời hạn nhất định.về yêu cầu tài sản. Người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi cũng được ưu tiên hơn người nắm giữ cổ phiếu phổ thông Cổ phiếu phổ thông Cổ phiếu phổ thông là một loại chứng khoán thể hiện quyền sở hữu vốn chủ sở hữu trong một công ty. Có các thuật ngữ khác - chẳng hạn như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu có quyền biểu quyết - tương đương với cổ phiếu phổ thông. trong việc chi trả cổ tức.

Cổ phiếu ưu đãi

Đặc điểm của Cổ phiếu Ưu tiên

Cổ phiếu ưu đãi có sự kết hợp đặc biệt của các tính năng giúp phân biệt chúng với nợ hoặc vốn cổ phần thường. Mặc dù các điều khoản có thể khác nhau, nhưng các tính năng sau đây là phổ biến:

  • Ưu đãi đối với tài sản khi thanh lý: Cổ phiếu cung cấp cho người sở hữu quyền ưu tiên hơn người sở hữu cổ phiếu phổ thông để yêu cầu tài sản của công ty khi thanh lý.
  • Chi trả cổ tức: Cổ phiếu cung cấp các khoản chi trả cổ tức cho các cổ đông. Các khoản thanh toán có thể cố định hoặc thả nổi, dựa trên tiêu chuẩn lãi suất, chẳng hạn như LIBOR LIBOR LIBOR, là từ viết tắt của Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng London, đề cập đến lãi suất mà các ngân hàng Vương quốc Anh tính các tổ chức tài chính khác đối với khoản vay ngắn hạn đáo hạn. một ngày đến 12 tháng trong tương lai. LIBOR đóng vai trò là cơ sở chuẩn cho lãi suất ngắn hạn.
  • Ưu đãi cổ tức: Cổ đông ưu đãi được ưu tiên trả cổ tức hơn người nắm giữ cổ phiếu phổ thông.
  • Không biểu quyết: Nói chung, cổ phiếu không chuyển nhượng quyền biểu quyết cho người sở hữu chúng. Tuy nhiên, một số cổ phiếu ưu đãi cho phép người sở hữu nó bỏ phiếu về các sự kiện bất thường.
  • Khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông: Cổ phiếu ưu đãi có thể được chuyển đổi thành số lượng cổ phiếu phổ thông được xác định trước. Một số cổ phiếu ưu đãi chỉ định ngày cổ phiếu có thể được chuyển đổi, trong khi những cổ phiếu khác yêu cầu sự chấp thuận của hội đồng quản trị Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị về cơ bản là một hội đồng gồm những người được bầu để đại diện cho các cổ đông. Mọi công ty đại chúng được yêu cầu hợp pháp để thành lập một hội đồng quản trị; các tổ chức phi lợi nhuận và nhiều công ty tư nhân - trong khi không bắt buộc - cũng thành lập hội đồng quản trị. để chuyển đổi.
  • Khả năng gọi vốn: Cổ phiếu có thể được mua lại bởi tổ chức phát hành vào những ngày xác định.

Yêu cầu quyền ưu tiên tài sảnHình 1. Yêu cầu quyền ưu tiên tài sản

Các loại cổ phiếu ưu đãi

Cổ phiếu ưu đãi là một loại chứng khoán rất linh hoạt. Chúng có thể là:

  • Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi : Cổ phiếu có thể được chuyển đổi thành một số lượng cổ phiếu phổ thông được xác định trước.
  • Cổ phiếu ưu đãi tích lũy: Nếu công ty phát hành cổ phiếu bỏ lỡ đợt trả cổ tức, khoản thanh toán sẽ được cộng vào đợt trả cổ tức tiếp theo.
  • Cổ phiếu ưu đãi có thể hoán đổi : Cổ phiếu có thể được đổi lấy một số loại chứng khoán khác.
  • Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn: Không có ngày cố định mà cổ đông sẽ nhận lại vốn đã đầu tư.

Ưu điểm của Cổ phiếu Ưu tiên

Cổ phiếu ưu đãi mang lại lợi thế cho cả người phát hành và người sở hữu chứng khoán. Các tổ chức phát hành có thể được hưởng lợi theo cách sau:

  • Không pha loãng quyền kiểm soát: Loại tài trợ này cho phép các tổ chức phát hành tránh hoặc trì hoãn việc pha loãng quyền kiểm soát, vì cổ phiếu không cung cấp quyền biểu quyết hoặc hạn chế các quyền này.
  • Không có nghĩa vụ đối với cổ tức: Cổ phiếu không buộc tổ chức phát hành trả cổ tức cho cổ đông. Ví dụ, nếu công ty không có đủ tiền để trả cổ tức, nó có thể hoãn việc thanh toán.
  • Tính linh hoạt của các điều khoản: Ban lãnh đạo của công ty thích sự linh hoạt trong việc thiết lập hầu hết các điều khoản cho cổ phiếu.

Cổ phiếu ưu đãi cũng có thể là một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư có thể được hưởng lợi theo cách sau:

  • Vị thế được đảm bảo trong trường hợp công ty bị thanh lý: Các nhà đầu tư với cổ phiếu ưu đãi có vị thế an toàn hơn so với các cổ đông phổ thông trong trường hợp bị thanh lý, vì họ có quyền ưu tiên trong việc đòi tài sản của công ty.
  • Thu nhập cố định: Những cổ phiếu này cung cấp cho các cổ đông của họ một khoản thu nhập cố định dưới hình thức trả cổ tức.

Bài đọc liên quan

Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng nhận FMVA® của Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để giúp bạn thăng tiến sự nghiệp, hãy xem các nguồn Tài chính bổ sung bên dưới:

  • Nợ cấp cao và nợ cấp dưới Nợ cấp cao và nợ cấp dưới Để hiểu được nợ cấp trên và nợ cấp dưới, trước tiên chúng ta phải xem xét chồng vốn. Nguồn vốn xếp hạng mức độ ưu tiên của các nguồn tài chính khác nhau. Nợ cấp cao và nợ cấp dưới đề cập đến thứ hạng của họ trong chồng vốn của một công ty. Trong trường hợp thanh lý, khoản nợ cũ được thanh toán trước
  • Thu nhập giữ lại Thu nhập giữ lại Công thức thu nhập giữ lại thể hiện tất cả thu nhập ròng tích lũy được tạo ra từ tất cả cổ tức trả cho cổ đông. Thu nhập giữ lại là một phần của vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán và đại diện cho phần lợi nhuận của doanh nghiệp không được phân phối dưới dạng cổ tức cho các cổ đông mà được dành để tái đầu tư
  • Bên liên quan so với Cổ đông Bên liên quan so với Cổ đông Các thuật ngữ “bên liên quan” và “cổ đông” thường được sử dụng thay thế cho nhau trong môi trường kinh doanh. Xem xét kỹ ý nghĩa của bên liên quan và cổ đông, có những khác biệt chính trong cách sử dụng. Nói chung, cổ đông là một bên liên quan của công ty trong khi bên liên quan không nhất thiết phải là cổ đông.
  • Người sở hữu cổ phiếu Vốn chủ sở hữu Cổ phiếu Chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu (còn được gọi là Vốn chủ sở hữu cổ đông) là một tài khoản trên bảng cân đối kế toán của công ty bao gồm vốn cổ phần cộng với lợi nhuận để lại. Nó cũng thể hiện giá trị còn lại của tài sản trừ đi nợ phải trả. Bằng cách sắp xếp lại phương trình kế toán ban đầu, chúng ta nhận được Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả