LIBOR, là từ viết tắt của Lãi suất chào bán liên ngân hàng Luân Đôn, đề cập đến lãi suất Lãi suất Lãi suất đề cập đến số tiền mà người cho vay tính cho người vay đối với bất kỳ hình thức nợ nào, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tiền gốc. rằng các ngân hàng của Vương quốc Anh tính phí các tổ chức tài chính khác đối với các khoản vay ngắn hạn. Thời hạn cho vay thay đổi từ một ngày đến một năm. LIBOR hoạt động như một cơ sở chuẩn cho lãi suất ngắn hạn đối với giá chứng khoán chẳng hạn như hoán đổi tiền tệ USD / CAD Chéo tiền tệ Cặp tiền tệ USD / CAD đại diện cho tỷ giá niêm yết để đổi từ Mỹ sang CAD, hoặc số đô la Canada một người nhận được cho mỗi Đô la Mỹ. Ví dụ, tỷ giá USD / CAD là 1,25 có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 1,25 đô la Canada. Tỷ giá hối đoái USD / CAD bị ảnh hưởng bởi các lực lượng kinh tế và chính trị trên cả hai,hoán đổi lãi suất Hoán đổi lãi suất Hoán đổi lãi suất là một hợp đồng phái sinh mà qua đó hai đối tác đồng ý trao đổi một luồng thanh toán lãi suất trong tương lai cho một luồng khác hoặc các khoản thế chấp.
Tỷ giá chào bán liên ngân hàng London là một thước đo quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe của các hệ thống tài chính khác nhau. Khi tỷ giá yếu, nền kinh tế Anh thường hoạt động kém hiệu quả. Khi tỷ lệ này cao hơn, nó thường cho thấy nền kinh tế đang hoạt động tốt. Nó thường được sử dụng bởi các ngân hàng trung ương khác nhau Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Cục Dự trữ Liên bang là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và là cơ quan tài chính đứng sau nền kinh tế thị trường tự do lớn nhất thế giới. như một tài liệu tham khảo trong việc xây dựng các chính sách ảnh hưởng đến lãi suất ở các nước khác.
ICE LIBOR: Nó có giống với LIBOR không?
Trong những ngày trước đó, trước khi xảy ra vụ bê bối lớn năm 2008-2012, Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng London được biết đến với tên gọi BBA (Hiệp hội các ngân hàng Anh) LIBOR). Trong giai đoạn này, BBA dính vào một vụ bê bối khi bị kết tội thao túng lãi suất. Vì vậy, để xóa bỏ những ký ức tồi tệ và mang lại một diện mạo tươi mới cho mọi thứ, BBA LIBOR đã được đổi tên thành ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR. Vì vậy, ICE LIBOR cũng giống như LIBOR.
Cách hoạt động của LIBOR
Tỷ giá LIBOR chỉ là điểm chuẩn thay vì tỷ giá có thể giao dịch. Do đó, trong cả ngày, các ngân hàng có thể giao dịch với tỷ giá khác với tỷ giá LIBOR được niêm yết vào sáng sớm, thường là lúc 11 giờ sáng (Giờ Luân Đôn). Thời gian đáo hạn của các lãi suất này có thể thay đổi từ một ngày đến kéo dài 12 tháng. Nhìn chung, LIBOR bao gồm bảy kỳ hạn, được báo giá cho các khoản tiền gửi của mỗi loại tiền tệ chính - CHF (Franc Thụy Sĩ), EUR (Euro), GBP (Bảng Anh), JPY (Yên Nhật) và USD (Đô la Mỹ).
Quá trình thiết lập LIBOR
Để đưa ra 35 tỷ giá vào mỗi ngày làm việc, ủy ban Điểm chuẩn ICE duy trì một ban điều hành gồm từ 11 đến 16 cộng tác viên ngân hàng.
- Quá trình thiết lập lãi suất bắt đầu bằng cách hỏi hội đồng về tỷ lệ mà họ sẵn sàng cho các tổ chức tài chính khác vay. Thông thường, điều này xảy ra sớm hơn trong ngày, trước giờ chính thức công bố tỷ lệ chuẩn.
- Sau khi họ cung cấp tỷ lệ mong muốn, các khoản đóng góp được liệt kê theo thứ tự từ trên xuống.
- Các báo giá ngoại lai được loại bỏ bằng cách loại bỏ 25% các mức báo giá cao hơn và thấp hơn. Khi các giá trị ngoại lệ được loại bỏ, các tỷ lệ còn lại được tính trung bình và làm tròn đến năm chữ số thập phân. Quá trình này được lặp lại trên 5 loại tiền tệ cho mỗi lần đáo hạn để tạo ra tổng cộng 35 LIBOR.
IBOR làm Công cụ đo điểm chuẩn cho lãi suất
LIBOR được giám sát chặt chẽ bởi không chỉ các ngân hàng và tổ chức tài chính mà còn bởi các tổ chức tư nhân và cá nhân. Dưới đây là một số lợi ích chính của việc xem tỷ giá LIBOR.
1. Lãi suất cho vay ổn định
Tỷ giá ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn cung cấp một nhóm 35 tỷ giá ổn định được tính toán hàng ngày trong một môi trường được giám sát. Do đó, sự biến động của tỷ giá không gắn với một thị trường đơn lẻ mà là thị trường toàn cầu. Bất chấp những tranh cãi trong quá khứ, điều quan trọng là phải thừa nhận ý định của LIBOR trong việc mang lại sự ổn định trong lãi suất cho vay.
2. Rủi ro thấp
Theo nguyên tắc chung, trong thời kỳ kinh tế khó khăn, nhiều nhà đầu tư thận trọng sẽ chọn LIBOR để tạo ra một khoản đầu tư trú ẩn an toàn nhằm giảm thiểu rủi ro đầu tư của họ.
LIBOR có đáng tin cậy không?
Vào đầu năm 2014, ICE đã tiếp nhận chức năng giám sát từ BBA và bắt đầu làm việc để khôi phục danh tiếng của LIBOR. Một thay đổi đáng chú ý là thay đổi cách tính tỷ giá liên ngân hàng. Trước đó, BBA đã tính toán ước tính lãi suất từ 200 ngân hàng thành viên lẻ. Thật không may, để có lợi cho một số cá nhân, lãi suất đã bị thao túng dưới sự giám sát của chủ tịch BBA khi đó. Do đó, ICE hiện tính toán LIBOR của mình từ các ngân hàng tham chiếu được tôn trọng, có số lượng ít hơn 20.
Các hoạt động dưới sự giám sát của một ủy ban điều hành mạnh mẽ của IBA thể hiện sự trung thực. Ủy ban bao gồm những người gửi điểm chuẩn, giám đốc độc lập không điều hành, người dùng điểm chuẩn và các chuyên gia có liên quan khác, chẳng hạn như các nhà phân tích tài chính. Do đó, LIBOR, dưới sự giám sát của ICE, được coi là an toàn hơn so với trước năm 2014.
Số phận của LIBOR tại thị trường Hoa Kỳ
Vào tháng 7 năm 2017, FCA đã bày tỏ sự không hài lòng của mình bằng cách tuyên bố rằng LIBOR USD là không bền vững và không được mong muốn do thiếu thị trường hoạt động để làm cơ sở cho điểm chuẩn. Kết quả là, tương lai của USD LIBOR vẫn chưa ổn định. Trên thực tế, FCA và hội đồng của nó sẽ hỗ trợ lãi suất của nó cho đến năm 2021. Sau đó, Tỷ lệ tài trợ qua đêm có bảo đảm sẽ thay thế tỷ lệ này và Ủy ban tỷ lệ tham chiếu thay thế sẽ giám sát nó.
Bài đọc liên quan
Cảm ơn bạn đã đọc lời giải thích của Finance về LIBOR. Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:
- Lãi suất thả nổi Lãi suất thả nổi Lãi suất thả nổi đề cập đến một mức lãi suất biến đổi thay đổi theo thời gian của nghĩa vụ nợ. Nó ngược lại với một tỷ lệ cố định.
- Lãi suất coupon Lãi suất coupon Lãi suất coupon là số tiền lãi hàng năm được trả cho trái chủ, dựa trên mệnh giá của trái phiếu.
- Tỷ giá hối đoái có trọng số thương mại Tỷ giá hối đoái có trọng số thương mại Tỷ giá hối đoái có trọng số thương mại là một thước đo phức tạp về tỷ giá hối đoái tiền tệ của một quốc gia. Nó đo lường sức mạnh của một loại tiền tệ dựa trên số lượng thương mại với các quốc gia khác.
- Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch đề cập đến các phương pháp khác nhau mà tài sản được giao dịch. Hai loại cơ chế giao dịch chính là cơ chế giao dịch theo lệnh và cơ chế giao dịch theo lệnh