Quyền chọn mua cổ phiếu là một hợp đồng giữa hai bên cho phép người mua quyền mua hoặc bán cổ phiếu cơ sở Cổ phiếu Chứng khoán là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. với giá định trước và trong khoảng thời gian xác định.
Người bán quyền chọn mua cổ phiếu được gọi là người viết quyền chọn, nơi người bán được trả phí bảo hiểm từ hợp đồng mà người mua đã mua.
Các loại quyền chọn cổ phiếu
Có hai loại quyền chọn cổ phiếu:
- Một cổ phiếu quyền chọn mua , mà cấp cho người mua quyền nhưng không phải là nghĩa vụ chứng khoán mua. Quyền chọn mua sẽ tăng giá trị khi giá cổ phiếu cơ bản tăng.
- Một cổ phiếu chọn bán , mà cấp cho người mua quyền bán chứng khoán ngắn. Quyền chọn bán sẽ tăng giá trị khi giá cổ phiếu cơ bản giảm xuống.
Chủ ngân hàng đầu tư Bulge Bracket Các ngân hàng đầu tư Bulge Bracket Các ngân hàng đầu tư Bulge Bracket là những ngân hàng đầu tư toàn cầu hàng đầu. Danh sách bao gồm các công ty như Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML và JP Morgan. Ngân hàng Đầu tư Bulge Bracket là gì và có thể mua một trong hai loại quyền chọn này riêng lẻ hoặc kết hợp với nhau để áp dụng các kỹ thuật giao dịch nhất định, chẳng hạn như lệnh gọi được bảo hiểm.
Giảm giá
Quyền chọn cổ phiếu đi kèm với một mức giá xác định trước, được gọi là giá thực hiện. Danh sách các nhà đầu tư của các ngân hàng đầu tư hàng đầu Danh sách 100 ngân hàng đầu tư hàng đầu trên thế giới được sắp xếp theo thứ tự bảng chữ cái. Các ngân hàng đầu tư hàng đầu trong danh sách là Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch chẳng hạn, có thể mua các hợp đồng AAPL cuộc gọi với giá thực tế là 108 đô la, mặc dù giá thị trường hiện tại là 110 đô la. Ngoài ra, họ có thể mua quyền chọn mua với giá thực tế là $ 113.
Trong ví dụ trên, giá thực hiện quyền chọn là 108 đô la được gọi là tiền và giá thực hiện 113 đô la là ngoài tiền. Quyền chọn in-in-in-money, khi được thực hiện, sẽ dẫn đến lợi nhuận, trong khi quyền chọn out-of-money, khi được thực hiện, sẽ dẫn đến thua lỗ.
Ngày thanh toán / hết hạn
Mỗi tùy chọn có một ngày hết hạn khác nhau và quy tắc giải quyết. Có hai kiểu tùy chọn trên thị trường.
- Quyền chọn kiểu Mỹ cho phép người nắm giữ quyền chọn thực hiện quyền chọn mua / bán bất kỳ lúc nào trước khi hết hạn
- Một quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ cho phép quyền chọn được thực hiện vào ngày hết hạn.
Trước đây, khi người nắm giữ quyền chọn thực hiện quyền của mình, giao dịch đã được xử lý và chứng chỉ cổ phiếu được giao cho người nắm giữ. Trong thị trường hiện đại, tất cả các khoản thanh toán diễn ra bằng tiền mặt, dựa trên giá trị của cổ phiếu cơ sở.
Thí dụ
Ông A mua AAPL quyền chọn mua vào tháng 11 năm 2016 với giá thực tế là 108 đô la. Phí bảo hiểm hợp đồng quyền chọn có giá 223 đô la cho một hợp đồng 100 cổ phiếu. AAPL, tại thời điểm mua, đứng ở mức $ 109,10. Nếu quyền chọn được thực hiện, ông A sẽ nhận được 100 cổ phiếu AAPL với giá 108 đô la vào ngày giao dịch tiếp theo.
Ngày hôm sau, AAPL mở cửa ở mức $ 109,20. Nếu ông A quyết định bán cổ phiếu theo giá thị trường, lợi nhuận của ông ấy là ($ 109,20 - $ 108) * 100 - $ 223 = - $ 103 (Cách tính này không tính đến phí hoa hồng và phí giao dịch; mỗi nhà môi giới có thể có phí và cấu trúc hoa hồng khác nhau) .
Tài nguyên bổ sung
Để tìm hiểu thêm về cổ phiếu và đầu tư, hãy xem các nguồn sau đây từ Finance:
- Cổ phiếu là gì? Cổ phiếu Chứng khoán là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau.
- Ngân hàng đầu tư Ngân hàng đầu tư ở Ấn Độ Tìm hiểu về ngân hàng đầu tư ở Ấn Độ. Chúng tôi liệt kê các ngân hàng đầu tư hàng đầu ở Ấn Độ và phác thảo cách để có được một công việc như nhà phân tích hoặc cộng tác viên. Lịch sử của ngân hàng đầu tư ở Ấn Độ bắt nguồn từ khi các ngân hàng thương mại châu Âu lần đầu tiên thành lập các trung tâm thương mại trong khu vực vào thế kỷ 19.
- Kế hoạch Nợ Lịch trình Nợ Một lịch trình nợ trình bày tất cả các khoản nợ mà một doanh nghiệp có trong một lịch trình dựa trên thời gian đáo hạn và lãi suất của nó. Trong mô hình tài chính, dòng chi phí lãi vay
- Quid Pro Quo Quid Pro Quo Thuật ngữ quid pro quo đề cập đến sự trao đổi hàng hóa hoặc dịch vụ giữa hai bên khi một thứ gì đó có giá trị tương đương được mong đợi được trao lại.
- Quỹ giao dịch hoán đổi Quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) Quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) là một phương tiện đầu tư phổ biến nơi danh mục đầu tư có thể linh hoạt và đa dạng hơn trên nhiều loại tài sản có sẵn. Tìm hiểu về các loại ETF khác nhau bằng cách đọc hướng dẫn này.