Lợi tức thu nhập - Tổng quan, Công thức và Ví dụ thực tế

Lợi nhuận thu nhập là một tỷ số tài chính Tỷ số tài chính Tỷ số tài chính được tạo ra với việc sử dụng các giá trị số lấy từ báo cáo tài chính để thu được thông tin có ý nghĩa về một công ty mô tả mối quan hệ của LTM LTM (Mười hai tháng trước) LTM (Mười hai tháng trước) của công ty , còn được gọi là 12 tháng cuối hoặc luân phiên, là khung thời gian thường được sử dụng liên quan đến các tỷ lệ tài chính như doanh thu hoặc lợi tức trên vốn chủ sở hữu (ROE), để đánh giá hoạt động của công ty trong khoảng thời gian 12 tháng trước đó. thu nhập trên mỗi cổ phiếu Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là một số liệu chính được sử dụng để xác định phần lợi nhuận của cổ đông phổ thông trong công ty. EPS đo lường lợi nhuận của mỗi cổ phiếu phổ thông bằng giá cổ phiếu của công ty trên mỗi cổ phiếu.Lợi tức thu nhập là tỷ lệ nghịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E). Tỷ lệ thu nhập giá Tỷ lệ thu nhập giá (P / E Ratio) là mối quan hệ giữa giá cổ phiếu của công ty và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó mang lại cho các nhà đầu tư cảm nhận tốt hơn về giá trị của một công ty. P / E thể hiện kỳ ​​vọng của thị trường và là mức giá bạn phải trả cho mỗi đơn vị thu nhập hiện tại (hoặc tương lai) Công thức nhanh cho Lợi tức thu nhập là E / P, thu nhập chia cho giá. Lợi tức là một ROI ROI tốt Công thức (Return on Investment) Lợi tức đầu tư (ROI) là một tỷ lệ tài chính được sử dụng để tính toán lợi ích mà một nhà đầu tư sẽ nhận được liên quan đến chi phí đầu tư của họ. Nó thường được đo lường bằng thu nhập ròng chia cho chi phí vốn ban đầu của khoản đầu tư. Tỷ lệ này càng cao thì lợi ích thu được càng lớn.và có thể được sử dụng để đo lường tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu.

Lợi tức thu nhập

Giải thích lợi tức thu nhập

Về cơ bản, lợi tức thu nhập cho biết thu nhập trên mỗi cổ phiếu mà một công ty tạo ra từ mỗi đô la đầu tư vào cổ phiếu của công ty. Không giống như đối tác tỷ lệ P / E, lợi suất thu nhập không thể cung cấp bất kỳ thông tin chi tiết nào về định giá cổ phiếu. Thay vào đó, nó thường được các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá tỷ lệ hoàn vốn của khoản đầu tư của họ Tỷ lệ hoàn vốn Tỷ lệ hoàn vốn (ROR) là khoản lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian tương ứng với chi phí ban đầu của khoản đầu tư được biểu thị bằng phần trăm . Hướng dẫn này dạy các công thức phổ biến nhất. Tỷ lệ có thể có giá trị đặc biệt khi so sánh lợi nhuận tiềm năng giữa các chứng khoán khác nhau.

Trong một số trường hợp, lợi tức thu nhập được sử dụng để tính tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức là số tiền cổ tức được trả cho cổ đông liên quan đến tổng thu nhập ròng do một công ty tạo ra. Công thức, ví dụ. Nhớ lại rằng tỷ lệ chi trả cổ tức cho biết tỷ lệ thu nhập của công ty được phân phối dưới dạng cổ tức cho các cổ đông của nó. Tỷ lệ chi trả cổ tức có thể được tính bằng cách sử dụng lợi tức thu nhập và lợi tức cổ tức. Trong trường hợp này, công thức là:

Tỷ lệ chi trả cổ tức - Công thức với lợi tức thu nhập

Tuy nhiên, như một thước đo lợi nhuận tài chính, lợi nhuận thu nhập vẫn đi kèm với một vài nhược điểm đáng kể. Ví dụ, tỷ lệ này có thể rất dễ biến động do biến động của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là một số liệu chính được sử dụng để xác định phần lợi nhuận của cổ đông phổ thông trong công ty. EPS đo lường lợi nhuận của mỗi cổ phiếu phổ thông. Ngoài ra, nó chỉ có thể được sử dụng như một lợi nhuận chỉ định vì lợi nhuận thực tế thường khác nhau đáng kể.

Công thức tính năng suất thu nhập

Về mặt toán học, công thức tính lợi nhuận thu nhập được thể hiện theo cách sau:

Lợi tức thu nhập - Công thức

Ngoài ra, có một phiên bản điều chỉnh của công thức tính đến sự khác biệt trong cấu trúc vốn và thuế suất giữa các công ty. Công thức đã điều chỉnh để tính lợi nhuận thu nhập là:

Lợi tức thu nhập - Công thức điều chỉnh

Ví dụ thực tế

John nắm giữ một danh mục đầu tư cổ phần. Gần đây, anh ấy đã xác định được hai cổ phiếu có thể được thêm vào danh mục đầu tư của mình, nhưng John chỉ có thể chọn một trong số chúng.

Lựa chọn đầu tiên là cổ phiếu của ABC Corp. hiện được giao dịch ở mức 8 đô la / cổ phiếu trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty trong khoảng thời gian 12 tháng qua là 0,35 đô la / cổ phiếu. Mặt khác, cổ phiếu của XYZ Corp đang giao dịch ở mức 45 USD / cổ phiếu với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong cùng kỳ là 0,65 USD / cổ phiếu.

John có thể chọn cổ phiếu phù hợp nhất để thêm vào danh mục đầu tư của mình bằng cách so sánh lợi nhuận của hai cổ phiếu bằng cách sử dụng lợi tức thu nhập. Vì vậy,

Lợi tức thu nhập - Tính toán mẫu

Các tính toán ở trên cho thấy mỗi đô la đầu tư vào cổ phiếu của ABC Corp. tạo ra 4 xu trong khi mỗi đô la đầu tư vào cổ phiếu của XYZ Corp. chỉ tạo ra 1,4 xu.

Nhiêu tai nguyên hơn

Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:

  • Định giá thu nhập bất thường Định giá thu nhập bất thường Kỹ thuật định giá thu nhập bất thường đánh giá giá trị của một công ty dựa trên hai yếu tố, tức là giá trị sổ sách của công ty và thu nhập dự kiến ​​của nó
  • Hướng dẫn về thu nhập Hướng dẫn về thu nhập Hướng dẫn về thu nhập là thông tin được cung cấp bởi ban quản lý của một công ty giao dịch công khai về kết quả dự kiến ​​trong tương lai của nó, bao gồm cả ước tính
  • Chuẩn hóa Chuẩn hóa Chuẩn hóa báo cáo tài chính liên quan đến việc điều chỉnh các khoản chi phí hoặc doanh thu không định kỳ trong các báo cáo tài chính hoặc các chỉ số để chúng chỉ phản ánh các giao dịch thông thường của một công ty. Báo cáo tài chính thường chứa các chi phí không cấu thành hoạt động kinh doanh thông thường của công ty
  • Tỷ số khả năng sinh lợi Tỷ số khả năng sinh lời Tỷ số khả năng sinh lời là các thước đo tài chính được các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng để đo lường và đánh giá khả năng tạo ra thu nhập (lợi nhuận) của một công ty so với doanh thu, tài sản trong bảng cân đối kế toán, chi phí hoạt động và vốn chủ sở hữu của cổ đông trong một khoảng thời gian cụ thể . Chúng cho thấy một công ty sử dụng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận tốt như thế nào