Giá trị đầu tư là số tiền mà nhà đầu tư sẽ trả cho một bất động sản. Nó đề cập đến giá trị cụ thể của một tài sản dựa trên các thông số nhất định. Nó là phép đo của một cá nhân về giá trị tài sản của tài sản.
Các nhà đầu tư tiềm năng thường áp dụng thước đo giá trị đầu tư khi họ quyết định đầu tư vào tài sản (bất động sản) với các mục tiêu đầu tư cá nhân nhất định. Nó có thể bao gồm một lợi tức đầu tư nhất định Lợi tức đầu tư (ROI) Lợi tức đầu tư (ROI) là một thước đo hiệu suất được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của một khoản đầu tư hoặc so sánh hiệu quả của các khoản đầu tư khác nhau. tỷ lệ mà họ đang tìm kiếm trong một khoản đầu tư. Thước đo giá trị được thúc đẩy bởi niềm tin của một chiến lược đầu tư nhất định.
Tầm quan trọng của Giá trị đầu tư
Lý do giá trị đầu tư quan trọng đối với những người mua bất động sản tiềm năng là họ muốn so sánh giá của bất động sản đó với tỷ suất sinh lợi dự kiến Tỷ suất sinh lợi Tỷ suất sinh lợi (ROR) là lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư một khoảng thời gian tương ứng với chi phí đầu tư ban đầu được biểu thị bằng phần trăm. Hướng dẫn này dạy các công thức phổ biến nhất. Khi họ tìm thấy tỷ suất sinh lợi cụ thể, họ có thể đo lường kết quả cuối cùng của khoản đầu tư với mức giá dự kiến mà họ sẽ trả cho bất động sản. Nó cho phép nhà đầu tư đưa ra các quyết định mua hàng thông minh phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ.
Cách xác định giá trị đầu tư
Vì giá trị đầu tư phụ thuộc vào mục tiêu của nhà đầu tư nên giá trị là duy nhất đối với mỗi nhà đầu tư. Các nhà đầu tư khác nhau có thể sử dụng các phương pháp định giá giống nhau và đưa ra các giá trị đầu tư khác nhau. Nhà đầu tư có thể lựa chọn một số phương pháp định giá khi xác định giá trị đầu tư của tài sản. Dưới đây là các biện pháp đầu tư thông dụng nhất:
1. Bán hàng có thể so sánh
Các nhà thẩm định cũng sử dụng phương pháp so sánh bán hàng. Một nhà đầu tư sẽ so sánh các bất động sản tương tự trên cơ sở mỗi foot vuông hoặc trên cơ sở đơn vị.
2. Hệ số tiền thuê gộp
Chỉ số đo lường giá trị của một khoản đầu tư bằng cách nhân tổng tiền thuê mà bất động sản tạo ra trong một năm với hệ số nhân tiền thuê (GRM). Con số GRM được rút ra từ các tài sản tương tự trên cùng một thị trường.
3. Thu hồi tiền mặt
Tỷ suất lợi nhuận trên tiền mặt Tỷ suất lợi nhuận trên tiền mặt Tỷ suất lợi nhuận trên tiền mặt là một tỷ suất sinh lợi tính toán tổng số tiền thu được trên tổng số tiền đầu tư. Tổng số tiền kiếm được thường dựa trên dòng tiền trước thuế hàng năm. Nó là một thước đo tài chính đơn giản cho phép đánh giá dòng tiền từ các tài sản tạo ra thu nhập của một công ty. con số được tính chia tiền mặt chiếu lệ của năm đầu tiên cho tổng vốn đầu tư ban đầu.
4. Viết hoa trực tiếp
Viết hoa trực tiếp là một số liệu khác được người thẩm định sử dụng. Nó liên quan đến việc vốn hóa dòng thu nhập của bất động sản và là một phương pháp phổ biến được sử dụng để xác định thị trường và giá trị đầu tư của bất động sản thương mại.
5. Dòng tiền chiết khấu (DCF)
Mô hình DCF Dòng tiền chiết khấu Công thức DCF Công thức dòng tiền chiết khấu DCF là tổng dòng tiền trong mỗi kỳ chia cho một cộng với tỷ lệ chiết khấu được nâng lên lũy thừa của kỳ #. Bài viết này chia nhỏ công thức DCF thành các thuật ngữ đơn giản với các ví dụ và video về phép tính. Công thức xác định giá trị doanh nghiệp được dùng để tính giá trị hiện tại ròng, tỷ suất hoàn vốn nội bộ và so sánh tích lũy vốn. Các tỷ lệ được liệt kê ở trên, mặc dù cung cấp thông tin hữu ích, nhưng cũng có một số hạn chế. Những hạn chế như vậy được giải quyết bằng cách tính toán dòng tiền chiết khấu.
Giá trị đầu tư so với Giá trị thị trường
Trong khi giá trị đầu tư đo lường giá trị tiềm năng của một khoản đầu tư dựa trên những điều kiện nhất định, thì giá trị thị trường đo lường giá trị thực của một khoản đầu tư dựa trên lực lượng cung và cầu Cung và cầu. , lượng cung của một hàng hóa và lượng cầu của hàng hóa đó bằng nhau. Giá của hàng hóa đó cũng được xác định bởi thời điểm mà tại đó cung và cầu bằng nhau. trên thị trường tự do. Giá trị thị trường được xác định bằng cách sử dụng một quy trình thẩm định. Nó khác với giá trị đầu tư, có tính đến mục tiêu, mục tiêu và nhu cầu riêng của một người đối với tài sản.
Giá trị đầu tư có thể thấp hơn hoặc cao hơn giá trị thị trường. Nó phụ thuộc vào tình hình cụ thể của tài sản vào thời điểm đó. Giá trị đầu tư có thể lớn hơn giá trị thị trường nếu người mua đặt giá trị bất động sản cao hơn so với người mua được thông báo.
Trong thế giới thực, tình huống như vậy có thể tồn tại nếu một công ty mở rộng cơ sở của mình sang một tòa nhà lớn hơn đã được bán ngay tại văn phòng hiện tại của họ. Công ty sẵn sàng đồng ý với mức giá cao hơn giá trị thị trường của tòa nhà để đảm bảo rằng các đối thủ cạnh tranh đứng ngoài khu vực.
Trong trường hợp như vậy, giá trị đầu tư tăng thêm có được từ lợi thế chiến lược mà công ty sẽ thu được khi mua tài sản. Một nhà đầu tư duy nhất cũng có thể đồng ý với giá trị đầu tư cao hơn giá trị thị trường. Nó xảy ra nếu nhà đầu tư nhận được tình trạng thuế đặc biệt hoặc các điều khoản tài chính có lợi cao.
Ngoài ra, giá trị đầu tư cũng có thể thấp hơn giá trị thị trường. Nó có thể xảy ra khi khoản đầu tư không phải là loại tài sản mà nhà đầu tư thường tập trung nỗ lực của họ. Ví dụ, một nhà phát triển nhiều gia đình đang xem xét ý tưởng phát triển một khách sạn có thể khiến giá trị đầu tư thấp hơn giá trị thị trường.
Nó có thể là kết quả của chi phí cao liên quan đến việc học cách phát triển bất động sản hoặc do các nhà đầu tư đang yêu cầu lợi tức cao hơn trung bình từ bất động sản do phân bổ và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Lợi nhuận kỳ vọng Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng của một khoản đầu tư là giá trị kỳ vọng của phân phối xác suất của lợi nhuận có thể có mà nó có thể cung cấp cho nhà đầu tư. Lợi tức đầu tư là một biến số chưa biết có các giá trị khác nhau liên quan đến các xác suất khác nhau.
- Phân tích tài chính bất động sản Phân tích tài chính bất động sản Tính NOI Chúng ta sẽ bắt đầu phân tích tài chính bất động sản bằng cách tính thu nhập hoạt động ròng (NOI). Dưới đây là một số giả định
- Mẫu máy tính ROI Máy tính lợi tức đầu tư Máy tính lợi tức đầu tư này sẽ chỉ cho bạn cách tính ROI bằng cách sử dụng bốn cách tiếp cận khác nhau. Lợi tức đầu tư (ROI) là một tỷ số tài chính được sử dụng để tính toán lợi ích mà một nhà đầu tư sẽ nhận được liên quan đến chi phí đầu tư của họ, thường được đo bằng thu nhập ròng chia cho chi phí gốc của
- Nguyên tắc định giá Nguyên tắc định giá Sau đây là những nguyên tắc định giá chính mà các chủ doanh nghiệp muốn tạo ra giá trị trong hoạt động kinh doanh của mình phải biết. Định giá doanh nghiệp liên quan đến