Công ty quản lý tài sản (AMC) là một công ty đầu tư quỹ tổng hợp thay mặt cho khách hàng của mình. Vốn được sử dụng để tài trợ cho các khoản đầu tư khác nhau vào các loại tài sản khác nhau Loại tài sản Loại tài sản là một nhóm các phương tiện đầu tư giống nhau. Các loại hoặc loại tài sản đầu tư khác nhau - chẳng hạn như các khoản đầu tư có thu nhập cố định - được nhóm lại với nhau dựa trên việc có cấu trúc tài chính tương tự. Chúng thường được giao dịch trên các thị trường tài chính giống nhau và tuân theo các quy tắc và quy định giống nhau. . Công ty quản lý tài sản thường được gọi là công ty quản lý tiền hoặc công ty quản lý tiền.
Các loại công ty quản lý tài sản khác nhau
Công ty quản lý tài sản có nhiều hình thức và cấu trúc khác nhau, chẳng hạn như:
- Quỹ phòng hộ Quỹ phòng hộ Quỹ phòng hộ, một phương tiện đầu tư thay thế, là mối quan hệ đối tác trong đó các nhà đầu tư (nhà đầu tư được công nhận hoặc nhà đầu tư tổ chức) gộp tiền lại với nhau, và
- Quỹ tương hỗ
- Quỹ chỉ số Quỹ chỉ số Quỹ chỉ số là quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được thiết kế để theo dõi hoạt động của chỉ số thị trường. Các quỹ chỉ số hiện có sẵn theo dõi các chỉ số thị trường khác nhau, bao gồm S&P 500, Russell 2000 và FTSE 100.
- Các quỹ trao đổi
- Các quỹ cổ phần tư nhân Quỹ cổ phần tư nhân Quỹ cổ phần tư nhân là các nhóm vốn được đầu tư vào các công ty đại diện cho cơ hội có tỷ suất sinh lợi cao. Họ đi kèm với một
- Các quỹ khác
Ngoài ra, họ đầu tư thay mặt cho nhiều loại khách hàng, chẳng hạn như:
- Nhà đầu tư bán lẻ
- Tổ chức đầu tư
- Khu vực công (tổ chức chính phủ)
- Khu vực riêng tư
- Khách hàng có giá trị ròng cao Cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) Cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) đề cập đến một cá nhân có giá trị ròng tối thiểu 1.000.000 đô la trong các tài sản có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như tiền mặt và tiền mặt
Các công ty quản lý tài sản được giải thích
Các nhà đầu tư cá nhân thường thiếu chuyên môn và nguồn lực để luôn tạo ra lợi nhuận đầu tư mạnh mẽ theo thời gian. Do đó, nhiều nhà đầu tư dựa vào các công ty quản lý tài sản để đầu tư vốn thay cho họ.
Các công ty quản lý tài sản thường là một nhóm các chuyên gia đầu tư có chuyên môn sâu về thị trường. Với một lượng lớn vốn tổng hợp, họ có thể tận dụng đa dạng hóa Đa dạng hóa Đa dạng hóa là một kỹ thuật phân bổ các nguồn lực hoặc vốn của danh mục đầu tư cho nhiều loại đầu tư.
Các AMC thường tính phí cho khách hàng của họ bằng một tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản được quản lý (AUM). AUM đơn giản là tổng số vốn được cung cấp bởi các nhà đầu tư.
Quỹ quản lý tài sản có thể tính phí 2% đối với AUM. Hãy xem như một ví dụ về một người quản lý tài sản giám sát quỹ 100 triệu đô la. Phí cho một năm hoặc một khoảng thời gian khác sẽ là 2 triệu đô la (100 triệu đô la x 2,0%).
Các quỹ phòng hộ nổi tiếng với việc tính phí cao hơn nhiều, đôi khi lên tới 20%. Tuy nhiên, các quỹ đầu cơ sử dụng các chiến lược đầu tư không chính thống và tích cực hơn để tạo ra lợi nhuận.
Bên mua so với Bên bán
Các công ty quản lý tài sản được gọi là công ty “bên mua”. Nó có nghĩa là họ giúp khách hàng mua các khoản đầu tư. Họ đưa ra quyết định dựa trên khoản đầu tư nào để mua.
Ngược lại, các công ty “bên bán”, chẳng hạn như ngân hàng đầu tư và công ty môi giới chứng khoán, sẽ bán dịch vụ đầu tư cho các công ty bên mua và các nhà đầu tư khác. Các công ty bên bán cung cấp nghiên cứu thị trường và giúp thông báo cho các công ty bên mua những thông tin có giá trị để lôi kéo các công ty bên mua thực hiện giao dịch với họ.
Lợi ích cho các công ty quản lý tài sản
Có nhiều lợi ích khác nhau khi gộp vốn với nhau, bao gồm:
1. Kinh tế quy mô
Lợi thế về quy mô là những lợi thế về chi phí mà một công ty có thể thu được khi tăng quy mô hoạt động. Với các hoạt động lớn hơn, chi phí trên mỗi đơn vị hoạt động sẽ thấp hơn.
Ví dụ, các công ty quản lý tài sản có thể mua chứng khoán với số lượng lớn hơn và có thể thương lượng giá hoa hồng giao dịch thuận lợi hơn. Ngoài ra, họ có thể đầu tư nhiều vốn vào một văn phòng duy nhất, điều này làm giảm chi phí chung Chi phí chung Chi phí chung là chi phí kinh doanh liên quan đến hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp. Không giống như chi phí hoạt động, chi phí chung không thể được xác định từ một đơn vị chi phí cụ thể hoặc hoạt động kinh doanh. Thay vào đó, chúng hỗ trợ các hoạt động tạo ra doanh thu chung của doanh nghiệp. .
2. Tiếp cận các loại tài sản rộng
Tiếp cận với các loại tài sản rộng rãi có nghĩa là các công ty quản lý tài sản có thể đầu tư vào các loại tài sản mà một nhà đầu tư cá nhân sẽ không thể. Ví dụ, một AMC có thể đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng trị giá hàng tỷ đô la, chẳng hạn như một nhà máy điện hoặc một cây cầu. Các khoản đầu tư quá lớn nên một nhà đầu tư cá nhân thường sẽ không thể tiếp cận chúng.
3. Chuyên môn
Chuyên môn chuyên ngành đề cập đến việc các công ty quản lý tài sản thuê các chuyên gia tài chính có nhiều kinh nghiệm trong việc quản lý các khoản đầu tư mà hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đều thiếu. Ví dụ: một AMC có thể thuê nhiều chuyên gia khác nhau chuyên về các loại tài sản nhất định, chẳng hạn như bất động sản, thu nhập cố định, cổ phiếu theo ngành cụ thể, v.v.
Nhược điểm đối với các công ty quản lý tài sản
Các công ty quản lý tài sản cũng có một số nhược điểm, chẳng hạn như:
1. Phí quản lý
Hầu hết các nhà quản lý tài sản đều tính phí cố định được thu bất kể hiệu suất của họ như thế nào. Do đó, theo thời gian, các khoản phí có thể trở nên rất đắt đối với các nhà đầu tư. Do chi phí cho các nguồn lực và chuyên môn cần thiết để vận hành một AMC, các khoản phí này rất cao để bù đắp cho những chi phí đó và cũng mang lại lợi nhuận cho các nhà quản lý tài sản.
2. Không linh hoạt
Các nhà quản lý tài sản có thể trở nên quá lớn đến mức cồng kềnh và không đáp ứng được với thị trường năng động. Việc quản lý một lượng vốn quá lớn đôi khi gây ra các vấn đề trong hoạt động.
3. Rủi ro hoạt động kém hiệu quả
Thông thường, hiệu suất của AMC được đánh giá so với điểm chuẩn. Điểm chuẩn là một tiêu chuẩn để so sánh hiệu suất, thường ở dạng chỉ số thị trường rộng. Có rủi ro là các nhà quản lý tài sản hoạt động kém hiệu quả trên thị trường và nếu bao gồm cả phí quản lý đã đề cập trước đó, nó có thể trở nên rất tốn kém cho các nhà đầu tư.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Tài sản đang quản lý (AUM) Tài sản đang quản lý (AUM) Tài sản được quản lý (AUM) là tổng giá trị thị trường của chứng khoán mà một tổ chức tài chính sở hữu hoặc quản lý thay mặt cho khách hàng của mình.
- Nhà đầu tư tổ chức Nhà đầu tư tổ chức Nhà đầu tư tổ chức là một pháp nhân tích lũy tiền của nhiều nhà đầu tư (có thể là nhà đầu tư tư nhân hoặc các pháp nhân khác) để
- Tỷ lệ chi phí quản lý (MER) Tỷ lệ chi phí quản lý (MER) Tỷ lệ chi phí quản lý (MER) - còn được gọi đơn giản là tỷ lệ chi phí - là khoản phí mà các cổ đông của quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi (ETF) phải trả . MER tính đến tổng chi phí được sử dụng để chạy các quỹ đó.
- Quỹ đầu tư mạo hiểm Quỹ đầu tư mạo hiểm Quỹ đầu tư mạo hiểm là một loại quỹ đầu tư đầu tư vào các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu mang lại tiềm năng sinh lời cao nhưng cũng đi kèm với