Thông tin nội bộ, còn được gọi là thông tin nội bộ, đề cập đến các dữ kiện không công khai liên quan đến một công ty được giao dịch công khai Công ty tư nhân và công chúng Sự khác biệt chính giữa công ty tư nhân và công ty đại chúng là cổ phiếu của công ty đại chúng được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, trong khi cổ cổ phiếu của công ty không. có thể mang lại lợi thế tài chính trên thị trường. Nói cách khác, thông tin nội bộ là kiến thức và thông tin về hoạt động, quy trình sản phẩm / dịch vụ, vấn đề, tình hình tài chính, v.v. của một công ty mà công chúng không thể tiếp cận được.
Cố gắng thu lợi từ thông tin nội bộ là một hành vi phạm tội. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, hoặc SEC, là một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang Hoa Kỳ có trách nhiệm thực hiện luật chứng khoán liên bang và đề xuất chứng khoán quy tắc. Nó cũng chịu trách nhiệm duy trì ngành công nghiệp chứng khoán và các sàn giao dịch chứng khoán và quyền chọn chịu trách nhiệm truy tố những cá nhân sử dụng thông tin nội bộ để thực hiện các giao dịch bất hợp pháp.
Tìm hiểu thông tin nội bộ
Thông tin nội bộ được coi là thông tin quan trọng, không công khai. Giao dịch dựa trên thông tin nội bộ, được gọi là giao dịch nội gián Giao dịch nội gián Giao dịch nội gián đề cập đến hoạt động mua hoặc bán chứng khoán của công ty được giao dịch công khai trong khi sở hữu thông tin quan trọng mà không cần nộp các biểu mẫu thích hợp cho SEC, là bất hợp pháp. Điều quan trọng cần lưu ý là người sở hữu thông tin có thể không nhất thiết phải là người làm việc cho công ty. Thông tin có thể được chuyển từ một người làm việc trong công ty đến các cá nhân bên ngoài giao dịch dựa trên thông tin đó.
Giao dịch nội bộ với thông tin nội bộ
Giao dịch nội gián đi đôi với thông tin nội bộ và là hoạt động sử dụng thông tin không công khai để thực hiện giao dịch.
Ví dụ:
- Chủ tịch hội đồng quản trị biết rằng một thương vụ sáp nhập sắp được công bố sẽ làm tăng đáng kể giá cổ phiếu của công ty. Anh ấy mua 500 cổ phiếu của công ty do cha mình đứng tên để có thể tạo ra lợi nhuận mà không cần báo cáo giao dịch cho SEC.
- Một nhân viên tình cờ nghe được rằng CFO sẽ báo cáo kết quả tồi tệ trong cuộc gọi thu nhập sắp tới. Nhân viên thông báo cho bạn của anh ấy bán tất cả cổ phiếu của anh ấy trước khi cuộc gọi thu nhập.
- Một thành viên của Quốc hội nhận ra rằng một quy định mới sẽ sớm được thông qua, điều này sẽ mang lại lợi ích đáng kể cho một công ty cụ thể. Anh ta bí mật mua cổ phần của công ty và thúc đẩy quy định này được thông qua càng sớm càng tốt.
Vai trò của SEC trong việc ngăn chặn giao dịch nội gián
SEC giám sát các trường hợp giao dịch nội gián. Tuy nhiên, việc truy tố những kẻ tham gia giao dịch nội gián là rất khó. Bằng chứng trực tiếp về giao dịch nội gián là rất hiếm. SEC có thể theo dõi giao dịch nội gián thông qua các phương pháp khác nhau như:
- Hoạt động giám sát thị trường : Sử dụng các công cụ phức tạp và dữ liệu lớn
- Lời khuyên và khiếu nại : Nhận khiếu nại từ các nhà đầu tư và / hoặc nhà giao dịch bên thua cuộc của một giao dịch
Ví dụ về Thông tin Nội bộ và Giao dịch
Một trường hợp kinh điển về việc sử dụng thông tin nội bộ để thực hiện các giao dịch bất hợp pháp là trường hợp liên quan đến nữ doanh nhân và nhân vật truyền thông người Mỹ Martha Stewart. Bà Stewart đã bán 4.000 cổ phiếu trong ImClone Systems một ngày trước khi Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) từ chối xem xét loại thuốc điều trị ung thư Erbitux của công ty. Giá cổ phiếu của ImClone đã giảm sau thông báo của FDA.
Các cuộc điều tra về vấn đề này cho thấy Sam Waksal, Giám đốc điều hành của ImClone và là bạn thân của Stewart, đã nói với người môi giới của ông ta chuyển 4,9 triệu USD cổ phiếu vào tài khoản của con gái ông ta. Con gái của Waksal sau đó yêu cầu người môi giới bán 2,5 triệu đô la cổ phiếu ImClone của cô. Người môi giới đã cung cấp thông tin cho Stewart, người cũng đã bán cổ phần của cô trong công ty.
Khi bị thẩm vấn về vụ mua bán, Martha Stewart đã khai man. Kết quả là, cô bị kết án năm tháng tù giam, năm tháng biệt giam tại nhà và hai năm quản chế.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Hướng dẫn về thu nhập Hướng dẫn về thu nhập Hướng dẫn về thu nhập là thông tin được cung cấp bởi ban quản lý của một công ty giao dịch công khai về kết quả dự kiến trong tương lai của nó, bao gồm cả ước tính
- Đạo luật Sarbanes Oxley Đạo luật Sarbanes Oxley Đạo luật Sarbanes-Oxley là luật liên bang của Hoa Kỳ nhằm bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách làm cho các tiết lộ của công ty trở nên đáng tin cậy và chính xác hơn.
- Đạo luật chứng khoán năm 1933 Đạo luật chứng khoán năm 1933 Đạo luật chứng khoán năm 1933 là đạo luật chứng khoán liên bang lớn đầu tiên được thông qua sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929. Luật này còn được gọi là Đạo luật chứng khoán, Đạo luật chứng khoán liên bang, hoặc Đạo luật năm 1933 . Nó được ban hành vào ngày 27 tháng 5 năm 1933 trong cuộc Đại suy thoái. ... luật nhằm sửa chữa một số hành vi sai trái
- Các loại hồ sơ SEC Các loại hồ sơ SEC Hoa Kỳ bắt buộc các công ty giao dịch công khai gửi các loại hồ sơ SEC khác nhau, các biểu mẫu bao gồm 10-K, 10-Q, S-1, S-4, xem ví dụ. Nếu bạn là một nhà đầu tư nghiêm túc hoặc chuyên gia tài chính, việc biết và có thể giải thích các loại hồ sơ SEC khác nhau sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.