Thuật ngữ rủi ro thị trường, còn được gọi là rủi ro hệ thống, đề cập đến sự không chắc chắn liên quan đến bất kỳ quyết định đầu tư nào. Sự biến động giá thường phát sinh do những biến động không lường trước được của các yếu tố thường ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tài chính.
Rủi ro hệ thống không liên quan cụ thể đến công ty hoặc ngành mà công ty đầu tư vào; thay vào đó, nó phụ thuộc vào hiệu suất của toàn bộ thị trường. Do đó, nhà đầu tư cần phải theo dõi các biến số vĩ mô khác nhau liên quan đến thị trường tài chính, chẳng hạn như lạm phát Lạm phát Lạm phát là một khái niệm kinh tế đề cập đến sự gia tăng mức giá của hàng hóa trong một khoảng thời gian nhất định. Mức giá tăng lên có nghĩa là tiền tệ trong một nền kinh tế nhất định mất sức mua (tức là có thể mua được ít hơn với cùng một lượng tiền). , lãi suất, tình hình cán cân thanh toán, thâm hụt tài chính, các yếu tố địa chính trị, v.v.
Tóm lược
- Thuật ngữ rủi ro thị trường, còn được gọi là rủi ro hệ thống, đề cập đến sự không chắc chắn liên quan đến bất kỳ quyết định đầu tư nào.
- Các loại rủi ro thị trường khác nhau bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro hàng hóa, rủi ro tiền tệ, rủi ro quốc gia.
- Các nhà phân tích chuyên nghiệp sử dụng các phương pháp như mô hình Giá trị rủi ro (VaR) và hệ số beta để xác định tổn thất tiềm năng thông qua quản lý rủi ro thống kê.
Các loại rủi ro thị trường khác nhau
1. Rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất phát sinh từ những biến động không lường trước của lãi suất do các biện pháp chính sách tiền tệ do Ngân hàng Trung ương Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thực hiện. Cục Dự trữ Liên bang là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và là cơ quan tài chính đứng sau nền kinh tế thị trường tự do lớn nhất thế giới . . Lợi tức được cung cấp trên chứng khoán trên tất cả các thị trường phải được cân bằng trong thời gian dài bằng cách điều chỉnh cung và cầu thị trường của công cụ. Do đó, việc tăng tỷ giá sẽ khiến giá chứng khoán giảm. Nó chủ yếu liên quan đến chứng khoán có thu nhập cố định.
Ví dụ: Hãy xem xét một tình huống trong đó trái phiếu chính phủ cung cấp khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá cố định là 6% / năm trên giá trị gốc. Bây giờ, nếu lãi suất thị trường tăng lên 8%, nhu cầu đối với trái phiếu 6% sẽ giảm sau khi giá giảm, làm cho Lợi tức (Cố định - Thanh toán Phiếu thưởng / Giá Thị trường của Trái phiếu) tăng cho đến khi bằng 8 %. Tương tự như vậy, lãi suất thị trường giảm sẽ dẫn đến giá chứng khoán tăng không lường trước được.
2. Rủi ro hàng hóa
Một số mặt hàng nhất định, chẳng hạn như dầu hoặc ngũ cốc thực phẩm, là nhu cầu thiết yếu của bất kỳ nền kinh tế nào và khen ngợi quá trình sản xuất của nhiều loại hàng hóa do chúng được sử dụng làm đầu vào gián tiếp. Bất kỳ sự biến động nào về giá cả của hàng hóa giảm xuống đều ảnh hưởng đến hoạt động của toàn bộ thị trường, thường gây ra khủng hoảng phía cung.
Những cú sốc như vậy dẫn đến sự sụt giảm không chỉ về giá cổ phiếu và cổ tức dựa trên kết quả hoạt động, mà còn làm giảm khả năng của công ty trong việc tôn vinh giá trị của bản thân.
3. Rủi ro tiền tệ
Rủi ro tiền tệ còn được gọi là rủi ro tỷ giá hối đoái. Nó đề cập đến khả năng sụt giảm giá trị của lợi tức tích lũy cho một nhà đầu tư do giá trị đồng nội tệ giảm giá. Rủi ro thường được xem xét khi thực hiện đầu tư quốc tế.
Để giảm thiểu rủi ro mất vốn đầu tư nước ngoài, nhiều nền kinh tế thị trường mới nổi Thị trường mới nổi Thị trường mới nổi "Thị trường mới nổi" là một thuật ngữ dùng để chỉ một nền kinh tế có mức tăng trưởng kinh tế đáng kể và sở hữu một số, nhưng không phải tất cả, đặc điểm của một nền kinh tế nước ngoài duy trì cao. trao đổi dự trữ để đảm bảo rằng bất kỳ khấu hao nào có thể có thể được phủ nhận bằng cách bán dự trữ.
4. Rủi ro quốc gia
Nhiều biến số vĩ mô nằm ngoài tầm kiểm soát của thị trường tài chính có thể tác động đến mức lợi nhuận do một khoản đầu tư. Chúng bao gồm mức độ ổn định chính trị, mức độ thâm hụt tài khóa, mức độ dễ xảy ra thiên tai, môi trường pháp lý, mức độ dễ dàng kinh doanh, v.v ... Mức độ rủi ro liên quan đến các yếu tố này phải được xem xét khi đưa ra quyết định đầu tư quốc tế.
Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro thị trường
Bởi vì rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường, nó không thể được đa dạng hóa để được giảm thiểu nhưng có thể được bảo vệ để giảm thiểu rủi ro. Kết quả là, các nhà đầu tư có thể không thu được lợi nhuận kỳ vọng mặc dù đã áp dụng nghiêm ngặt các phân tích cơ bản và kỹ thuật đối với tùy chọn đầu tư cụ thể.
Sự biến động, hay sự phân tán tuyệt đối / tỷ lệ phần trăm trong giá cả, thường được coi là một thước đo tốt cho rủi ro thị trường. Các nhà phân tích chuyên nghiệp cũng có xu hướng sử dụng các phương pháp như Giá trị rủi ro (VaR) Giá trị rủi ro (VaR) Giá trị rủi ro (VaR) ước tính rủi ro của một khoản đầu tư. VaR đo lường khả năng mất mát có thể xảy ra trong danh mục đầu tư trong một khoảng thời gian. mô hình hóa để xác định các tổn thất tiềm ẩn thông qua quản lý rủi ro thống kê.
Phương pháp VaR là một phương pháp tiêu chuẩn để đánh giá rủi ro thị trường. Kỹ thuật VaR là một phương pháp quản lý rủi ro liên quan đến việc sử dụng các số liệu thống kê để định lượng tổn thất tiềm năng của một cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư, cũng như xác suất xảy ra tổn thất đó. Mặc dù nó được sử dụng rộng rãi, phương pháp VaR đòi hỏi một số giả định hạn chế độ chính xác của nó.
Hệ số beta cho phép nhà đầu tư đo lường mức độ biến động của bản chất hoặc rủi ro thị trường của danh mục đầu tư hoặc chứng khoán so với phần còn lại của thị trường. Nó cũng sử dụng mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) là một mô hình mô tả mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của một chứng khoán. Công thức CAPM cho thấy lợi nhuận của một chứng khoán bằng với lợi tức phi rủi ro cộng với phần bù rủi ro, dựa trên phiên bản beta của chứng khoán đó để tính toán lợi nhuận dự kiến của một tài sản.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được chứng nhận (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận Ngân hàng & Nhà phân tích tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để giúp bạn trở thành một nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới và phát triển sự nghiệp của bạn với tiềm năng tối đa của bạn, những nguồn bổ sung này sẽ rất hữu ích:
- Định giá trái phiếu Định giá trái phiếu Định giá trái phiếu là khoa học tính toán giá phát hành của trái phiếu dựa trên phiếu mua hàng, mệnh giá, lợi tức và thời hạn đến ngày đáo hạn. Định giá trái phiếu cho phép các nhà đầu tư
- Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phi chính thức Rủi ro phi chính thống, đôi khi còn được gọi là rủi ro phi hệ thống, là rủi ro cố hữu liên quan đến việc đầu tư vào một tài sản cụ thể - chẳng hạn như cổ phiếu -
- Cung và cầu Tổng hợp Cung và Cầu Tổng hợp Cung và cầu là khái niệm cung và cầu nhưng được áp dụng ở quy mô kinh tế vĩ mô. Tổng cung và tổng cầu đều được biểu thị dựa trên mức giá tổng hợp trong một quốc gia và tổng lượng hàng hóa và dịch vụ được trao đổi
- Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty, ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là nguy cơ thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó khủng hoảng xảy ra khi người cung cấp vốn mất lòng tin vào người sử dụng vốn