Khoản lỗ mà ngân hàng hoặc người cho vay phát sinh khi người đi vay không trả được nợ (không trả lại) khoản vay được gọi là tổn thất do vỡ nợ. Giá trị LGD thường được biểu thị dưới dạng phần trăm.
Trong thời kỳ suy thoái kinh tế Suy thoái kinh tế Suy thoái kinh tế là hiện tượng xảy ra trong đó nền kinh tế rơi vào tình trạng hỗn loạn về tài chính, thường là kết quả của một thời kỳ hoạt động tiêu cực dựa trên tỷ lệ Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của quốc gia đó. Nó tồi tệ hơn nhiều so với suy thoái kinh tế, với GDP giảm đáng kể, và thường kéo dài trong nhiều năm. , các cá nhân và công ty phải gánh chịu hậu quả của một nền kinh tế trì trệ. Nó dẫn đến sự sụp đổ của nhiều công ty trong nhiều lĩnh vực khác nhau, và rất thường xuyên, họ không thể trả lại các khoản đã vay từ ngân hàng.
Ví dụ minh họa về mất mát do mặc định
John muốn mua một mảnh đất trị giá 1,9 triệu đô la. Để tài trợ cho việc mua bán, anh ta vay 1 triệu đô la từ một ngân hàng địa phương. Anh ta dùng thửa đất làm tài sản thế chấp Tài sản thế chấp là tài sản hoặc tài sản mà một cá nhân, tổ chức đưa cho bên cho vay để bảo đảm cho khoản vay. Nó được sử dụng như một cách để có được một khoản vay, hoạt động như một biện pháp bảo vệ chống lại tổn thất tiềm ẩn cho người cho vay nếu người đi vay không trả được nợ. cho khoản vay. Trước khi cho John vay tiền, ngân hàng xem xét lịch sử tín dụng của anh ta và thực hiện thẩm định trước khi phê duyệt khoản vay. Họ đảm bảo rằng John không bị vỡ nợ trước các khoản vay và kiếm đủ thu nhập để trả khoản vay.
Tuy nhiên, năm tháng sau khi ngân hàng cho John vay tiền, anh ta bị mất việc và không có khả năng trả khoản vay do không có nguồn thu nhập. Kết quả là anh ta phải vỡ nợ. Như đã nêu trong hợp đồng cho vay, ngân hàng sở hữu mảnh đất của John và cố gắng bán nó để thu hồi số tiền cho vay.
Sau đó, do hạn chế về tài sản và thiếu cơ sở hạ tầng trong khu vực, giá trị của bất động sản thấp hơn giá trị thị trường. Ngân hàng không thể bán mảnh đất với tổng số tiền cho vay, và mảnh đất chỉ được bán với giá 800.000 đô la. Khoản lỗ do mặc định là tổng số tiền mà ngân hàng phải chịu do John không trả được nợ. Nó được tính như sau:
Tổng thiệt hại = 1.000.000 - 800.000 = 200.000 USD
Tổn thất Mặc định = (200.000 / 1.000.000) * 100 = 20%
Mặc định Khoản vay
Khi một công ty không trả được nợ, một trong hai điều có thể xảy ra:
- Công ty tự thu hồi, không có sự can thiệp của ngân hàng; hoặc là
- Cần bán tài sản của công ty để thu hồi tiền
Có hai thái cực có thể xảy ra khi một công ty không trả được nợ. Ngoài ra, có một kịch bản ở giữa cũng có thể xảy ra.
1. Phục hồi hoàn toàn
Khi một công ty vỡ nợ, họ có 90 ngày để phục hồi tình hình tài chính của mình và trả lại khoản vay. Đôi khi, các công ty có thể phục hồi mà không cần sự can thiệp của ngân hàng.
2. Bán tài sản
Một kịch bản như vậy sẽ không xảy ra trừ khi công ty đang đối mặt với phá sản và không còn lựa chọn nào khác ngoài việc bán tài sản của họ để giải quyết khoản vay. Việc này được thực hiện sau khi quá hạn 90 ngày kết thúc. Có thể bán hai loại tài sản để thu hồi số tiền đã cho vay. Chúng bao gồm tài sản thế chấp và tài sản không thế chấp .
- Tài sản đảm bảo là tài sản mà trước đây công ty đã cầm cố cho ngân hàng khi vay tiền ban đầu. Các ngân hàng yêu cầu khách hàng thế chấp vì tài sản hoặc chứng khoán có thể được bán trong trường hợp công ty (người đi vay) không trả được nợ. Có thể bán tài sản cầm cố để thu hồi vốn cho vay của ngân hàng.
- Tài sản không có tài sản đảm bảo là tài sản mà công ty đang sở hữu nhưng không thế chấp cho ngân hàng khi vay vốn. Số tiền thu được từ việc bán các tài sản đó sẽ được trao cho các chủ nợ theo thời gian khoản thanh toán vẫn còn chưa thanh toán.
3. Giữa các tình huống
Trong hầu hết các trường hợp, ngân hàng sẽ xác định rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng là rủi ro mất mát có thể xảy ra do bất kỳ bên nào không tuân thủ các điều khoản và điều kiện của bất kỳ hợp đồng tài chính nào, về cơ bản, của công ty trước khi một khoản vay. Lúc này, ngân hàng sẽ liên hệ với công ty để thu xếp và đảm bảo rằng số tiền còn nợ của khoản vay đã được thanh toán. Nếu không thể, ngân hàng sẽ xem xét các giải pháp thay thế khác, chẳng hạn như miễn trả lãi cho công ty hoặc cơ cấu lại hợp đồng vay hiện có để công ty trả lãi suất thấp hơn.
Ngoài ra, ngân hàng có thể bán khoản vay cho một đơn vị khác. Kịch bản xen kẽ này xảy ra khi ngân hàng tin rằng công ty có thể phục hồi từ tình hình tài chính hiện tại. Kịch bản thường được thực hiện cùng với việc bán tài sản của công ty. Một phần của khoản vay được hoàn trả thông qua việc bán tài sản, trong khi phần còn lại được hoàn trả bằng việc cơ cấu lại hợp đồng cho vay Hợp đồng cho vay Hợp đồng cho vay là một thỏa thuận quy định các điều khoản và điều kiện của chính sách cho vay giữa người đi vay và người cho vay. Thỏa thuận mang lại cho người cho vay sự thoải mái trong việc hoàn trả khoản vay trong khi vẫn bảo vệ vị thế cho vay của họ. Tương tự như vậy, do sự minh bạch của các quy định, người đi vay có được kỳ vọng rõ ràng.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:
- Khả năng Nợ Khả năng Nợ Khả năng Nợ là tổng số nợ mà một doanh nghiệp có thể phải gánh chịu và hoàn trả theo các điều khoản của hợp đồng nợ.
- Phí bảo hiểm rủi ro mặc định Phí bảo hiểm rủi ro mặc định Phần bù rủi ro mặc định thực sự là chênh lệch giữa lãi suất của công cụ nợ và lãi suất phi rủi ro. Phần bù rủi ro mặc định tồn tại để bù đắp cho các nhà đầu tư về khả năng một thực thể không trả được nợ.
- Xác suất vỡ nợ Xác suất vỡ nợ Xác suất vỡ nợ (PD) là xác suất người đi vay không trả được nợ và được sử dụng để tính toán khoản lỗ dự kiến từ một khoản đầu tư.
- Tỷ lệ khôi phục Tỷ lệ thu hồi Tỷ lệ thu hồi, thường được sử dụng trong quản lý rủi ro tín dụng, đề cập đến số tiền được thu hồi khi một khoản vay không trả được nợ. Nói cách khác, tỷ lệ thu hồi là số tiền, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, được thu hồi từ một khoản vay khi người đi vay không thể thanh toán toàn bộ số tiền còn nợ. Một tỷ lệ cao hơn luôn được mong muốn.