Công ty liên kết - Tổng quan, Ưu điểm, Ví dụ

Công ty liên kết, còn được gọi là công ty liên kết, là công ty trong đó một phần đáng kể cổ phần thuộc sở hữu của công ty mẹ. Phần này thường nằm trong khoảng từ 20% đến 50% . Việc sở hữu trên 50% cổ phiếu một cách hợp pháp biến nó thành công ty con Công ty con Một công ty con (công ty con) là một tổ chức kinh doanh hoặc tập đoàn do một công ty khác sở hữu hoàn toàn hoặc kiểm soát một phần, được gọi là công ty mẹ hoặc công ty nắm giữ. Quyền sở hữu được xác định bằng tỷ lệ nắm giữ cổ phần của công ty mẹ và tỷ lệ sở hữu đó phải đạt ít nhất 51%. của công ty mẹ.

Công ty liên kết

Do lợi ích thiểu số (dưới 50%) không bao gồm quyền kiểm soát các quyết định của hội đồng quản trị của công ty liên kết, nên công ty mẹ không có toàn quyền đối với các chính sách và các khía cạnh ra quyết định kinh doanh của công ty liên kết.

Khi nào các công ty liên kết được hình thành?

Các công ty liên kết thường được thành lập trong quá trình liên doanh Liên doanh (JV) Liên doanh (JV) là một doanh nghiệp thương mại trong đó hai hoặc nhiều tổ chức kết hợp các nguồn lực của họ để đạt được lợi thế chiến thuật và chiến lược trên thị trường. Các công ty thường liên doanh để theo đuổi các dự án cụ thể. Liên doanh có thể là một dự án mới hoặc hoạt động kinh doanh cốt lõi mới, trong đó một công ty mua một lượng cổ phần đáng kể trong một công ty khác để tạo ra một tổ chức lớn hơn với sự hợp lực. Chúng cũng có thể được hình thành khi một tổ chức lớn tìm cách đa dạng hóa và / hoặc mở rộng và đầu tư vào một công ty nhỏ hơn mà không biến nó thành công ty con (tức là mua từ 20% đến 50% cổ phần).

Ngược lại với công ty con, báo cáo tài chính của công ty liên kết không cần hợp nhất với báo cáo tài chính của công ty mẹ hoặc công ty mẹ.

Ưu điểm

  • Đầu tư vào các công ty liên kết cho phép các công ty lớn hơn mở rộng hoạt động hoặc thâm nhập vào các thị trường mới.
  • Hiệp hội có thể đóng vai trò là một lựa chọn đầu tư thận trọng, đặc biệt đối với các công ty đang tìm cách mua phần lớn cổ phần trong một doanh nghiệp khác, đặc biệt là đối thủ cạnh tranh.
  • Cả công ty mẹ và công ty liên kết đều có thể tận dụng sự hỗ trợ tài chính ổn định, nghiên cứu và tiến bộ công nghệ cũng như nâng cao năng lực sản xuất.
  • Công ty liên kết giúp tăng lợi nhuận và giá trị tổng thể của công ty mẹ.

Ví dụ thực tế

Berkshire Hathaway, một công ty cổ phần tập đoàn, nắm giữ cổ phần thiểu số đáng kể trong nhiều tổ chức. Nó sở hữu 17,6% American Express và 26,7% Kraft Heinz Company, cùng nhiều công ty khác. Về mặt pháp lý, điều này có nghĩa là các công ty là công ty liên kết của Berkshire Hathaway.

Mối quan tâm của nhà đầu tư

Cấu trúc quá phức tạp của các công ty liên kết có xu hướng thu hút sự chỉ trích từ các nhà đầu tư và cơ quan quản lý, đặc biệt là liên quan đến tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp. Trong một số trường hợp, cấu trúc công ty nhiều lớp cho phép công ty mẹ chuyển hướng quỹ hoặc rửa tiền thông qua các khoản đầu tư hoặc cho vay đối với công ty liên kết.

Ngoài ra, công ty mẹ có thể mua cổ phần của công ty liên kết nước ngoài để đảm bảo lợi ích về thuế và tránh các hóa đơn thuế lớn. Trong các trường hợp khác, công ty mẹ không đưa ra được cái nhìn công bằng và chính xác về tình hình tài chính của công ty liên kết, do đó đã trình bày sai về tình hình tài chính chung của toàn bộ tập đoàn.

Bài đọc liên quan

Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:

  • Tập đoàn Tập đoàn Tập đoàn là một tập đoàn hoặc công ty rất lớn, bao gồm một số công ty kết hợp, được hình thành bằng cách mua lại hoặc sáp nhập. Trong hầu hết các trường hợp, một tập đoàn cung cấp nhiều loại hàng hóa và dịch vụ không nhất thiết phải liên quan đến nhau.
  • Các tập đoàn đa quốc gia Tổng công ty đa quốc gia Tập đoàn đa quốc gia là công ty hoạt động ở nước sở tại cũng như ở các nước khác trên thế giới. Nó duy trì một văn phòng trung tâm
  • Lợi ích thiểu số Lợi ích thiểu số Lợi ích thiểu số đề cập đến việc có cổ phần trong một công ty có quyền biểu quyết dưới 50% tổng số cổ phần. Về cơ bản, các nhà đầu tư thiểu số không thực hiện quyền kiểm soát công ty bằng cách bỏ phiếu, khiến họ có rất ít ảnh hưởng trong quá trình ra quyết định tổng thể.
  • Quyền chọn mua cổ phiếu Quyền chọn mua cổ phiếu Quyền chọn mua cổ phiếu là hợp đồng giữa hai bên cho phép người mua quyền mua hoặc bán cổ phiếu cơ bản với mức giá xác định trước và trong một khoảng thời gian xác định. Người bán quyền chọn mua cổ phiếu được gọi là người viết quyền chọn, trong đó người bán được trả phí bảo hiểm từ hợp đồng mà người mua quyền chọn cổ phiếu đã mua.