Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu các chiến lược quỹ đầu cơ chính. Nhưng trước tiên, quỹ đầu cơ là gì?
Quỹ phòng hộ là quỹ đầu tư được tạo ra bởi các cá nhân được công nhận và các nhà đầu tư tổ chức nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận và giảm hoặc loại bỏ rủi ro, bất kể thị trường tăng hay giảm. Về cơ bản, nó là một quan hệ đối tác đầu tư tư nhân giữa một nhà quản lý quỹ và các nhà đầu tư của quỹ, thường được cấu trúc như một công ty hợp danh hữu hạn hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn. Mối quan hệ hợp tác hoạt động với ít hoặc không có quy định từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, hoặc SEC, là một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang Hoa Kỳ chịu trách nhiệm thực hiện chứng khoán liên bang luật và đề xuất các quy tắc chứng khoán. Nó cũng chịu trách nhiệm duy trì ngành công nghiệp chứng khoán và các sàn giao dịch chứng khoán và quyền chọn.
Các chiến lược quỹ phòng hộ chính là gì?
Các chiến lược quỹ đầu cơ chính như sau:
1. Các chiến lược vĩ mô toàn cầu
Trong chiến lược vĩ mô toàn cầu, các nhà quản lý đặt cược dựa trên các xu hướng kinh tế vĩ mô toàn cầu như biến động lãi suất, tiền tệ, thay đổi nhân khẩu học và chu kỳ kinh tế. Các nhà quản lý quỹ sử dụng các cách tiếp cận tùy ý và có hệ thống trong các thị trường tài chính và phi tài chính lớn bằng cách giao dịch tiền tệ, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Bridgewater là ví dụ nổi tiếng nhất về quỹ vĩ mô toàn cầu.
2. Chiến lược quỹ phòng hộ định hướng
Trong cách tiếp cận định hướng, các nhà quản lý đặt cược vào các động thái định hướng của thị trường (dài hoặc ngắn) khi họ mong đợi một xu hướng tiếp tục hoặc đảo ngược trong một khoảng thời gian. Một nhà quản lý phân tích các chuyển động, xu hướng hoặc sự mâu thuẫn của thị trường, sau đó có thể áp dụng cho các khoản đầu tư vào các phương tiện như quỹ đầu cơ cổ phần dài hoặc ngắn và quỹ thị trường mới nổi.
3. Các chiến lược quỹ đầu cơ theo sự kiện
Các chiến lược hướng sự kiện được sử dụng trong các tình huống trong đó cơ hội và rủi ro cơ bản gắn liền với một sự kiện. Các nhà quản lý quỹ tìm thấy các cơ hội đầu tư trong các giao dịch của công ty như mua lại, hợp nhất, tái cấp vốn Tái cấp vốn Tái cấp vốn là một loại tái cấu trúc công ty nhằm thay đổi cấu trúc vốn của công ty. Các công ty thực hiện tái cấp vốn để làm cho cấu trúc vốn của họ ổn định hơn hoặc tối ưu hơn. , thanh lý, và phá sản. Các sự kiện giao dịch này tạo cơ sở cho các khoản đầu tư vào chứng khoán khó khăn, chênh lệch rủi ro và các tình huống đặc biệt.
4. Các chiến lược chênh lệch giá trị tương đối
Các chiến lược quỹ đầu cơ chênh lệch giá trị tương đối tận dụng sự chênh lệch giá tương đối giữa các chứng khoán khác nhau mà giá mà nhà quản lý dự kiến sẽ phân kỳ hoặc hội tụ theo thời gian. Các chiến lược phụ trong danh mục này bao gồm chênh lệch giá thu nhập cố định, vị thế trung lập trên thị trường chứng khoán, chênh lệch giá có thể chuyển đổi và chênh lệch giá biến động, trong số những chiến lược khác.
5. Chiến lược dài / ngắn
Trong chiến lược quỹ đầu cơ dài / ngắn hạn, các nhà quản lý thực hiện cái được gọi là “giao dịch cặp” để đặt cược vào hai chứng khoán trong cùng một ngành. Ví dụ, nếu họ mong đợi Coke hoạt động tốt hơn Pepsi, họ sẽ mua Coke dài và Pepsi ngắn. Bất kể xu hướng thị trường tổng thể như thế nào, họ sẽ ổn miễn là Coke hoạt động tốt hơn Pepsi trên cơ sở tương đối.
6. Các chiến lược cấu trúc vốn
Một số quỹ đầu cơ lợi dụng việc định giá sai chứng khoán lên và xuống cấu trúc vốn Cấu trúc vốn Cấu trúc vốn đề cập đến số nợ và / hoặc vốn chủ sở hữu mà một công ty sử dụng để tài trợ cho hoạt động và tài trợ cho tài sản của nó. Cấu trúc vốn của một công ty của một công ty. Ví dụ, nếu họ tin rằng khoản nợ được định giá quá cao, thì họ bán nợ và mua vốn chủ sở hữu, do đó tạo ra một hàng rào và đặt cược vào sự điều chỉnh chênh lệch cuối cùng giữa các chứng khoán.
Các Tính năng Khác biệt của Quỹ Phòng hộ là gì?
Các tính năng chính của quỹ đầu cơ như sau:
- Quỹ chỉ mở cửa cho các nhà đầu tư đủ điều kiện hoặc được công nhận Nhà đầu tư được công nhận Nhà đầu tư được công nhận là nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức đã đáp ứng các yêu cầu nhất định do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đặt ra. Các nhà đầu tư được công nhận được phép mua các chứng khoán không có sẵn cho các nhà đầu tư khác và chưa được đăng ký với bất kỳ cơ quan quản lý nào. và không thể được cung cấp hoặc bán cho công chúng. Các nhà đầu tư tiềm năng cần phải đáp ứng các yêu cầu nhất định về giá trị ròng (giá trị ròng trên 1 triệu đô la không bao gồm nơi cư trú chính).
- Quỹ có thể tồn tại dưới dạng đầu tư rộng rãi vào các lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như đất đai, cổ phiếu, các công cụ phái sinh, tiền tệ và hàng hóa Hàng hóa Hàng hóa là một loại tài sản khác giống như cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, chúng khác nhau ở chỗ chúng là những sản phẩm đến từ trái đất, bao gồm bông, dầu, khí đốt, ngô, lúa mì, cam, vàng và uranium. Về cơ bản, hàng hóa là nguyên liệu thô.
- Nó thường sử dụng tiền đi vay để tạo ra đòn bẩy và nhân lên lợi nhuận.
- Quỹ đi kèm với phí quản lý và biểu diễn. Nó thường trả phí quản lý hàng năm là 1% số tài sản đầu tư và phí thực hiện là 20% trên bất kỳ khoản lãi nào.
- Các nhà đầu tư được yêu cầu duy trì tiền của họ trong quỹ trong thời gian khóa ít nhất một năm. Việc rút tiền chỉ có thể xảy ra vào những thời điểm cụ thể, chẳng hạn như hàng quý hoặc nửa năm.
- Quỹ sử dụng các chiến lược đầu tư khác nhau phải được tiết lộ trước cho các nhà đầu tư.
Các loại Quỹ phòng hộ chung là gì?
1. Quỹ phòng hộ mở
Cổ phiếu liên tục được phát hành cho các nhà đầu tư và cho phép rút tiền định kỳ giá trị tài sản ròng cho mỗi cổ phiếu.
2. Các quỹ đầu cơ đóng
Họ chỉ phát hành một số lượng hạn chế cổ phiếu thông qua đợt chào bán ban đầu và không phát hành cổ phiếu mới ngay cả khi nhu cầu của nhà đầu tư tăng lên.
3. Cổ phiếu của các quỹ đầu cơ được niêm yết
Chúng được giao dịch trên các sở giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán là một thị trường nơi các chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, được mua và bán. Các sàn giao dịch chứng khoán cho phép các công ty huy động vốn và các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt bằng cách sử dụng thông tin giá theo thời gian thực. Sở giao dịch có thể là một địa điểm thực hoặc một nền tảng giao dịch điện tử. và các nhà đầu tư không được công nhận có thể mua cổ phần.
Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào quỹ phòng hộ là gì?
Đầu tư vào các quỹ đầu cơ có thể mang lại lợi nhuận rất cao cho một nhà đầu tư. Tuy nhiên, luôn có rủi ro liên quan đến các khoản đầu tư tiềm năng có phần thưởng cao.
Ưu điểm
- Việc sử dụng các chiến lược đầu tư khác nhau mang lại khả năng tạo ra lợi nhuận dương bất chấp các điều kiện thị trường thuận lợi hay không thuận lợi.
- Một quỹ đầu cơ cân bằng danh mục đầu tư có thể giảm rủi ro và biến động tổng thể, với nhiều lợi tức đầu tư.
- Cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tùy chỉnh chính xác các chiến lược đầu tư.
- Các nhà đầu tư có thể tiếp cận dịch vụ của các nhà quản lý đầu tư lành nghề.
Nhược điểm
- Làm cho quỹ có thể bị thiệt hại lớn nếu thực hiện sai chiến lược.
- Các nhà đầu tư thường được yêu cầu khóa tiền trong khoảng thời gian nhiều năm.
- Việc sử dụng tiền vay hoặc đòn bẩy có thể biến một khoản lỗ tối thiểu thành một khoản lỗ lớn.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc bài viết này về quỹ đầu cơ. Để tiếp tục học hỏi và phát triển sự nghiệp của bạn, Finance rất sẵn lòng cung cấp miễn phí các tài nguyên bổ sung sau:
- Vốn chủ sở hữu tư nhân so với quỹ phòng hộ So sánh vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ về mặt nhà đầu tư, rủi ro, thanh khoản, thời gian, cơ cấu bồi thường, nghề nghiệp và nhiều ưu nhược điểm của từng
- 10 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu 10 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu 10 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu trên thế giới là ai? Danh sách mười công ty PE lớn nhất hàng đầu của chúng tôi, được sắp xếp theo tổng số vốn huy động được. Các chiến lược phổ biến trong PE bao gồm các khoản mua lại có đòn bẩy (LBO), đầu tư mạo hiểm, vốn tăng trưởng, các khoản đầu tư khó khăn và vốn lửng.
- Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính được thực hiện trong Excel để dự báo hoạt động tài chính của công ty. Tổng quan về mô hình tài chính là gì, cách thức & lý do xây dựng mô hình.
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa