Giao dịch ký quỹ, hoặc mua ký quỹ, có nghĩa là cung cấp tài sản thế chấp, thường là với nhà môi giới của bạn, để vay vốn để mua chứng khoán. Trong chứng khoán Cổ phiếu Chứng khoán là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. , điều này cũng có thể có nghĩa là mua ký quỹ bằng cách sử dụng một phần lợi nhuận giao dịch mở trên các vị trí trong danh mục đầu tư của bạn để mua thêm cổ phiếu.
Thực hành này cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với nhiều chứng khoán hơn so với việc họ có thể sở hữu nếu không chỉ bằng tiền mặt. Tuy nhiên, một nhà đầu tư sẽ cần phải mở một tài khoản ký quỹ với một nhà môi giới trước, để thực hiện giao dịch ký quỹ.
Ví dụ về mua ký quỹ
Nhà môi giới sẽ đánh giá nhà đầu tư về mức độ uy tín và rủi ro tín dụng của họ. Sau khi đánh giá, nhà môi giới sẽ đặt ra yêu cầu “ký quỹ ban đầu” và “ký quỹ duy trì”.
Số tiền ký quỹ ban đầu sẽ khác nhau tùy thuộc vào công cụ được giao dịch. Nếu nhà môi giới đặt mức ký quỹ ban đầu là 50% cho một vị trí lô @ 100 đô la AAPL, thì nhà đầu tư cần 50% nhân với 100 đô la trên mỗi cổ phiếu nhân với 100 cổ phiếu mỗi lô hoặc số tiền ký quỹ là 5000 đô la trên danh mục đầu tư của mình để mua một vị trí lô tiêu chuẩn. Ngoài ra, anh ta có thể đặt tài sản thế chấp trị giá 5000 đô la với nhà môi giới để đảm bảo số tiền ký quỹ này.
Biên độ duy trì giống như một giao ước nợ đối với các công ty sử dụng đòn bẩy. Đây là tổng số tiền ký quỹ cần thiết để duy trì các vị thế đã mở. Nếu một nhà môi giới đặt mức ký quỹ này là 30%, ví dụ: trên tài khoản có giá trị 10.000 đô la, thì nhà đầu tư phải duy trì ít nhất 3.000 đô la ký quỹ. Nếu giá trị của các vị thế giao dịch mở của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức yêu cầu ký quỹ duy trì này, thì nhà môi giới sẽ bắt đầu một "cuộc gọi ký quỹ", yêu cầu nhà đầu tư phải ký quỹ thêm hoặc thanh lý một số vị thế giao dịch mở của mình, để tuân thủ với yêu cầu ký quỹ.
Lợi ích và rủi ro của việc mua ký quỹ
Lợi ích chính của giao dịch ký quỹ là tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng thông qua đòn bẩy do giao dịch ký quỹ cung cấp. Về bản chất, hoạt động này cho phép các nhà đầu tư tăng danh mục đầu tư của họ vượt quá quy mô quỹ thực có sẵn của họ.
Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất là khả năng thua lỗ đáng kể - thậm chí có khả năng bị phá hủy thông qua thanh lý cưỡng bức. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua nhiều vào một cổ phiếu mà họ cảm thấy tin tưởng rằng giá sẽ tăng cao hơn, thì chỉ cần một sự thoái lui tạm thời xuống giá của cổ phiếu đó có thể kích hoạt một cuộc gọi ký quỹ và cuối cùng dẫn đến việc nhà đầu tư buộc phải thanh lý vị thế của mình khi bị thua lỗ. Nếu sau đó cổ phiếu tăng cao hơn như nhà đầu tư mong đợi, họ có thể không còn đủ vốn giao dịch để tận dụng xu hướng tăng. Tỷ lệ đòn bẩy được cung cấp khi giao dịch ký quỹ càng cao thì lợi nhuận tiềm năng càng cao - nhưng rủi ro cũng cao hơn.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn của Finance để mua ký quỹ. Để tiếp tục học hỏi và phát triển, các tài nguyên bổ sung này sẽ giúp bạn trên con đường của mình:
- Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau và về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Thị trường chứng khoán là gì Thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán đề cập đến các thị trường đại chúng tồn tại để phát hành, mua và bán cổ phiếu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc mua bán qua quầy. Cổ phiếu, còn được gọi là cổ phiếu, đại diện cho quyền sở hữu nhỏ trong một công ty
- Chứng khoán là gì Chứng khoán là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau.
- Sách hướng dẫn của Nhà phân tích Trifecta Sách điện tử của Nhà phân tích Trifecta về Tài chính của Trifecta là MIỄN PHÍ và có sẵn cho bất kỳ ai tải xuống dưới dạng pdf. Tìm hiểu về Phân tích, Thuyết trình & Kỹ năng mềm. Tìm hiểu các phương pháp hay nhất hàng đầu trong ngành để nổi bật giữa đám đông và trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới, 141 trang.