Tỷ lệ tiền mặt trên nợ hoạt động: Định nghĩa và ví dụ - Viện Tài chính Doanh nghiệp

Tỷ lệ tiền mặt hoạt động trên nợ đo lường tỷ lệ phần trăm tổng số nợ của một công ty được bao gồm trong dòng tiền hoạt động của nó trong một kỳ kế toán nhất định. Dòng tiền hoạt động đề cập đến tiền mặt mà một công ty tạo ra thông qua các hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó. Điều này thường đại diện cho dòng tiền lớn nhất mà một công ty tạo ra.

Tỷ lệ tiền mặt hoạt động trên nợ có thể được sử dụng để đánh giá xác suất vỡ nợ của một công ty đối với các khoản thanh toán lãi vay. Tạo ra nhiều tiền mặt tương ứng với số nợ mà một công ty có cho thấy công ty có khả năng trả nợ tốt. Do đó, nó được các chủ nợ coi là khoản đầu tư nợ an toàn hơn.

Tỷ lệ tiền mặt trên nợ hoạt động - Tóm tắt

Tỷ lệ này cao cho thấy một công ty có khả năng bị vỡ nợ thấp hơn đối với các khoản vay của mình, khiến nó trở thành cơ hội đầu tư an toàn hơn cho các nhà cung cấp nợ. Ngược lại, tỷ lệ này thấp cho thấy công ty có cơ hội vỡ nợ cao hơn, vì nó có ít tiền mặt hơn để trả nợ.

Làm thế nào chúng ta có thể tính toán Tỷ lệ Tiền mặt Hoạt động trên Nợ?

Tỷ lệ Tiền mặt hoạt động trên Nợ được tính bằng cách chia dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của một công ty cho tổng nợ của nó. Công thức tính tỷ lệ như sau:

Tỷ lệ tiền mặt trên nợ hoạt động - Công thức

Ở đâu:

Dòng tiền từ hoạt động - đề cập đến dòng tiền mà doanh nghiệp tạo ra thông qua các hoạt động kinh doanh của mình. Con số này có thể được tìm thấy trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty

Tổng nợ - đề cập đến tổng số nợ mà một công ty có. Điều này có thể được tìm thấy bằng cách cộng nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty. Cả hai số liệu này đều có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của công ty.

Nói chung, hệ số OC trên Nợ cao cho thấy một công ty đang khá trưởng thành, vì nó đang tạo ra nhiều tiền mặt từ các hoạt động kinh doanh. Điều này trái ngược với các công ty khởi nghiệp, vốn thường dựa vào tài chính để tạo ra dòng tiền (tức là chưa tự duy trì). Các nhà cung cấp nợ thường thích cho các công ty vay tiền với tỷ lệ OC trên Nợ cao. Như đã lưu ý, những công ty như vậy tạo ra dòng tiền ổn định từ hoạt động và có khả năng không bị lạm dụng đòn bẩy.

Ví dụ về tỷ lệ tiền mặt trên nợ hoạt động

Bill's Baguette's muốn tính toán Tỷ lệ Tiền mặt Hoạt động trên Nợ để hiểu rõ hơn về vị trí của Công ty trong ngành liên quan đến việc tạo ra dòng tiền. Dưới đây là các đoạn trích từ báo cáo tài chính của doanh nghiệp:

Tỷ lệ tiền mặt trên nợ hoạt động - Ví dụ 1Từ Mẫu Bảng cân đối kế toán của Tài chính Mẫu bảng cân đối kế toán này cung cấp cho bạn nền tảng để xây dựng báo cáo tài chính của công ty bạn thể hiện tổng tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Bảng cân đối kế toán dựa trên phương trình cơ bản: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Sử dụng mẫu này, bạn có thể thêm và xóa các mục hàng trong ea

Tỷ lệ tiền mặt trên nợ hoạt động - Ví dụ 2Từ Mẫu báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Finance Mẫu báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu báo cáo lưu chuyển tiền tệ này cung cấp cho bạn nền tảng để ghi lại các dòng tiền hoạt động, đầu tư và tài trợ hàng năm. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (còn được gọi là báo cáo lưu chuyển tiền tệ) là một trong ba báo cáo tài chính quan trọng báo cáo lượng tiền được tạo ra và chi tiêu trong một khoảng thời gian cụ thể

Các ô màu đỏ làm nổi bật thông tin quan trọng mà chúng ta cần để tính Tiền từ hoạt động thành Nợ. Các con số cần thiết là nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh. Sử dụng công thức được cung cấp ở trên, chúng tôi đi đến các số liệu sau:

Tỷ lệ tiền mặt trên nợ hoạt động - Ví dụ 3

Ở đây, chúng ta thấy rằng Tỷ lệ OC trên Nợ của Bill dao động quanh mốc 10%. Điều này có nghĩa là nếu Bill chọn dành tất cả số tiền kiếm được từ các hoạt động kinh doanh để trả nợ, thì Bill sẽ có thể trả hết 10% tổng số tiền đó. Mặc dù sử dụng tiền mặt theo cách như vậy là không khôn ngoan, nhưng biện pháp này cung cấp một số bối cảnh về nơi doanh nghiệp đứng trước tình hình nợ và tiền mặt.

Để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp, nên so sánh tỷ lệ Tiền mặt hoạt động trên Nợ với số liệu của một số công ty hoạt động trong cùng ngành. Nếu một số công ty khác hoạt động trong ngành nhìn thấy tỷ lệ OC-Debt trung bình thấp hơn tỷ lệ của Bill, chúng ta có thể kết luận rằng Bill's đang thực hiện tương đối tốt việc quản lý đòn bẩy tài chính của mình. Đổi lại, các chủ nợ có thể sẽ cho Bill's vay nhiều tiền hơn vì công ty này thể hiện một khoản đầu tư tương đối an toàn trong ngành bánh mì baguette.

Tài nguyên bổ sung

Cảm ơn bạn đã đọc bài viết Tài chính này về Tỷ lệ tiền mặt hoạt động trên nợ! Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tìm hiểu thêm về các chủ đề liên quan, hãy xem các nguồn Tài chính sau:

  • Cách Tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ Cách Tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ Hướng dẫn này sẽ mô tả cách tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ. Trước tiên, chúng ta sẽ đi qua mô tả ngắn gọn về Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ, tại sao nó lại quan trọng, và sau đó đi qua các giải pháp từng bước cho một số ví dụ về Tính toán Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ.
  • Tỷ lệ hiện tại của nợ dài hạn Tỷ lệ hiện tại của nợ dài hạn Phần hiện tại của nợ dài hạn là phần nợ dài hạn đến hạn thanh toán trong thời gian một năm. Nợ dài hạn có thời gian đáo hạn trên một năm. Phần nợ dài hạn hiện tại khác với nợ hiện tại, đó là khoản nợ phải được hoàn trả toàn bộ trong vòng một năm.
  • Khóa học Cơ bản về Kế toán - Tài chính
  • Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ Tỷ số khoảng thời gian phòng thủ Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ (DIR) là tỷ số thanh khoản tài chính cho biết một công ty có thể hoạt động trong bao nhiêu ngày mà không cần khai thác các nguồn vốn khác ngoài tài sản lưu động của mình. Nó còn được gọi là tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ cơ bản (BDIR) hoặc tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ (DIPR).