Trình điều khiển định giá đề cập đến các yếu tố làm tăng giá trị của doanh nghiệp trong trường hợp có cơ hội bán hàng. Chủ doanh nghiệp cần xem xét các yếu tố thiết yếu để tăng dòng tiền Dòng tiền Dòng tiền (CF) là sự tăng hoặc giảm số lượng tiền của một doanh nghiệp, tổ chức hoặc cá nhân. Trong tài chính, thuật ngữ này được sử dụng để mô tả lượng tiền mặt (tiền tệ) được tạo ra hoặc tiêu thụ trong một khoảng thời gian nhất định. Có nhiều loại CF, cũng như giảm thiểu rủi ro, do đó nâng cao giá trị chung của công ty. Họ cần bắt đầu theo dõi giá trị công ty của mình vài năm trước khi xem xét rút lui Chiến lược rút lui khỏi doanh nghiệp Chiến lược rút lui khỏi doanh nghiệp là một kế hoạch chuyển quyền sở hữu sang một công ty, cá nhân hoặc nhà đầu tư khác. Các chiến lược rút lui bao gồm bán công ty hoặc chuyển giao nó cho một cá nhân khác,thông qua kế thừa. .
Điều cần thiết đối với công ty tư nhân Công ty tư nhân Công ty tư nhân là công ty có cổ phần thuộc sở hữu của các cá nhân hoặc tập đoàn và không mang lại lợi ích cổ phần cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ phần được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng. Chủ sở hữu công nhận và đánh giá cao các động lực định giá sẽ cải thiện dòng tiền và giảm rủi ro liên quan đến doanh nghiệp. Có rất nhiều động lực giá trị có thể được quy cho một doanh nghiệp, một số trong số đó là cụ thể cho các ngành cụ thể. Dưới đây là một số trình điều khiển định giá phổ biến.
Khóa học Lập mô hình Định giá Doanh nghiệp của Finance chia nhỏ từng bước các phương pháp được Nhà phân tích Tài chính sử dụng Công việc của Nhà phân tích Tài chính để định giá doanh nghiệp.
Ví dụ về các trình điều khiển định giá
1. Quy mô nền kinh tế
Chi phí trên mỗi đơn vị thường giảm khi sản lượng sản xuất tăng lên. Nó có thể thông qua việc phân bổ chi phí công suất trên khối lượng lớn hơn hoặc thông qua chiết khấu số lượng. Một công ty nên khai thác lợi thế nội tại theo quy mô Kinh tế theo quy mô Đề cập đến lợi thế chi phí mà một công ty phải trải qua khi doanh nghiệp tăng mức sản lượng. Lợi thế phát sinh do mối quan hệ nghịch đảo giữa chi phí cố định trên một đơn vị và số lượng sản xuất . Số lượng sản phẩm sản xuất ra càng lớn thì chi phí cố định trên một đơn vị càng thấp. Các loại, ví dụ, hướng dẫn tốt sẽ giúp nó phát triển.Các công ty cũng có thể đạt được lợi thế quy mô lớn hơn bằng cách tham gia liên doanh Liên doanh (JV) Liên doanh (JV) là một doanh nghiệp thương mại trong đó hai hoặc nhiều tổ chức kết hợp các nguồn lực của họ để đạt được lợi thế chiến thuật và chiến lược trên thị trường. Các công ty thường liên doanh để theo đuổi các dự án cụ thể. Liên danh có thể là một dự án mới hoặc hoạt động kinh doanh cốt lõi mới, liên doanh hoặc thuê ngoài để cải thiện sức mua cũng như giảm chi phí.
2. Công nghệ
Các công ty nhỏ không có nguồn tiền lớn thường thiếu nguồn lực thích hợp để nghiên cứu và phát triển, do đó khó có thể phù hợp với những thay đổi về công nghệ trên thị trường của họ. Hầu hết thời gian, các công ty như vậy buộc phải phân bổ nguồn lực cho một vài dự án phát triển sản phẩm hoặc phải chịu nhiều chi phí trong tương lai gần. Kết quả là sản phẩm hoặc dịch vụ lỗi thời, tăng trưởng kém và mất thị phần.
Tuy nhiên, các công ty lớn hơn có thể thể hiện chuyên môn công nghệ tốt hơn thông qua việc phát triển các sản phẩm đáp ứng nhu cầu mới nổi của khách hàng, thu hút khách hàng lựa chọn các sản phẩm hiện đại có hiệu suất cao.
3. Cung cấp Sản phẩm và Dịch vụ
Mặc dù các đơn vị chuyên môn thường phát triển sức mạnh của mình bằng cách tập trung vào các lĩnh vực thích hợp, việc tập trung như vậy có thể dẫn đến rủi ro do phụ thuộc quá nhiều vào một số thị trường và thiếu đa dạng hóa. Các khách hàng lớn nhất của một số doanh nghiệp này có thể áp dụng chính sách chỉ giao dịch nếu các nhà cung cấp cung cấp nhiều loại sản phẩm, buộc họ phải bán hết cho một công ty lớn hơn hoặc mở rộng cung cấp sản phẩm của họ. Các công ty nên cố gắng phát triển một loạt các dịch vụ.
4. Tiếp cận vốn
Các công ty nhỏ hơn thường có khả năng tiếp cận vốn và nợ hạn chế. Các nhà quản lý doanh nghiệp và chủ sở hữu của các công ty như vậy cần phải đánh giá loại vốn mà họ sẽ cần để đạt được mục tiêu của mình. Họ cần biết công ty hiện đang sử dụng đòn bẩy như thế nào, liệu các cổ đông có thể được yêu cầu cung cấp các khoản vay hoặc vốn chủ sở hữu cá nhân bảo lãnh hay không, hoặc liệu họ có nên mời một nhà đầu tư bên ngoài và phát hành cổ phiếu ưu đãi hay không.
5. Hiệu quả tài chính
Thông qua phân tích tài chính, một công ty có thể đo lường xu hướng, xác định các khoản nợ và tài sản của mình, đồng thời so sánh tình trạng và hoạt động tài chính của mình với các công ty tương tự. Báo cáo tài chính được lập nội bộ có thể cản trở việc đánh giá hoạt động của Ban Giám đốc, dẫn đến khả năng những người mua tiềm năng đặt câu hỏi về chất lượng của dữ liệu.
6. Nhân viên lành nghề
Vốn nhân lực có kỹ năng rất quan trọng đối với bất kỳ tổ chức nào. Nhân viên công ty đóng góp các kỹ năng, khả năng sáng tạo, kinh nghiệm và kiến thức cho doanh nghiệp cũng như sự lành mạnh của văn hóa công ty. Các nhân viên sẽ quyết định hiệu quả của sản xuất và cung cấp dịch vụ.
7. Cơ sở khách hàng vững chắc
Có một cơ sở khách hàng vững chắc và rộng khắp là điều quan trọng đối với khả năng tồn tại liên tục của một công ty. Khi các doanh nghiệp phát triển và hưng thịnh bằng cách chỉ cung cấp dịch vụ cho những khách hàng lớn nhất của họ, nó có thể làm tăng sự phụ thuộc của họ cho đến khi phần lớn doanh thu đến từ rất ít khách hàng. Các doanh nghiệp cần quản lý việc phân bổ sự tập trung của khách hàng để giảm thiểu nguy cơ mất đi một nguồn doanh thu đáng kể của công ty.
8. Môi trường thị trường
Các doanh nghiệp thường bị ảnh hưởng bởi sự phát triển và xu hướng kinh tế trong các ngành mà họ hoạt động. Ban lãnh đạo công ty cần hiểu rõ về tác động của các yếu tố kinh tế đối với ngành của họ, thị phần và vị trí của họ, cũng như cung cấp độc đáo và thích hợp của họ. .
9. Chiến lược Thương hiệu và Tiếp thị
Tiếp thị đề cập đến mối liên hệ giữa nhu cầu của khách hàng và phản ứng của họ đối với các sản phẩm hoặc dịch vụ của một công ty. Một công ty có thương hiệu mạnh sẽ cải thiện doanh số bán hàng của mình thông qua việc gia tăng sự nhận biết trên thị trường và cũng đưa ra định hướng rõ ràng giúp nâng cao hiệu quả hoạt động. Một công ty nên gắn thương hiệu của mình với sứ mệnh và định hướng chiến lược, đồng thời nhận thức được những thiếu sót và khả năng tiếp thị và bán hàng của mình.
10. Tầm nhìn chiến lược
Một số lượng lớn các công ty chỉ lập ngân sách hàng năm mà không cố gắng đưa ra các kế hoạch kinh doanh dài hạn hoặc dự báo phù hợp với nhu cầu, nhiệm kỳ, nhu cầu và nhân khẩu học của khách hàng của họ. Vì định giá nghiêng về triển vọng trong tương lai, ban lãnh đạo công ty cần phải áp dụng tầm nhìn chiến lược nếu họ muốn tạo ra giá trị.
Bài học rút ra chính
Để một công ty sẵn sàng để bán thường mất một vài năm, đặc biệt nếu bạn có ý định mang lại giá trị tối đa cho công việc khó khăn của mình. Đánh giá liên tục các động lực định giá quan trọng của công ty bạn là trọng tâm dẫn đến thành công của nó vì nó không chỉ giúp cải thiện việc định giá công ty mà còn dẫn đến một công ty có lợi nhuận và hiệu quả hơn về lâu dài.
Như minh họa ở trên, có rất nhiều động lực định giá mà mỗi chủ doanh nghiệp cần tập trung để tránh để tiền trên bàn đàm phán khi họ muốn bán.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Giá trị doanh nghiệp so với Giá trị vốn chủ sở hữu Giá trị doanh nghiệp so với Giá trị vốn chủ sở hữu Giá trị doanh nghiệp so với giá trị vốn chủ sở hữu. Hướng dẫn này giải thích sự khác biệt giữa giá trị doanh nghiệp (giá trị doanh nghiệp) và giá trị vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp. Xem ví dụ về cách tính từng thứ và tải xuống máy tính. Giá trị doanh nghiệp = giá trị vốn chủ sở hữu + nợ - tiền mặt. Tìm hiểu ý nghĩa và cách mỗi thứ được sử dụng trong định giá
- Phương pháp tiếp cận giá trị thị trường Phương pháp tiếp cận định giá thị trường Phương pháp tiếp cận thị trường là một phương pháp định giá được sử dụng để xác định giá trị thẩm định của một doanh nghiệp, tài sản vô hình, quyền sở hữu doanh nghiệp hoặc bảo đảm bằng
- Bội số giao dịch Bội số giao dịch Bội số giao dịch là một loại thước đo tài chính được sử dụng để định giá một công ty. Trong một thương vụ M&A, việc định giá một công ty cụ thể được thực hiện bởi nhiều
- Các phương pháp định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty là hoạt động liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính