Vốn chủ sở hữu tăng trưởng (còn được gọi là vốn tăng trưởng hoặc vốn mở rộng) là một loại cơ hội đầu tư vào các công ty tương đối trưởng thành đang trải qua một số sự kiện chuyển đổi trong vòng đời của họ với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
Sử dụng vốn chủ sở hữu tăng trưởng
Vốn tăng trưởng được các doanh nghiệp sử dụng để hỗ trợ cho việc mở rộng hoạt động của họ, thâm nhập vào thị trường mới và mua lại Sáp nhập Mua lại Quy trình M&A Hướng dẫn này sẽ hướng dẫn bạn qua tất cả các bước trong quy trình M&A. Tìm hiểu cách hoàn tất các giao dịch và sáp nhập. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ phác thảo quy trình mua lại từ đầu đến cuối, các loại người mua khác nhau (mua chiến lược so với mua tài chính), tầm quan trọng của sự hợp lực và chi phí giao dịch để tăng doanh thu và lợi nhuận của công ty. Các nhà đầu tư cổ phần tăng trưởng được hưởng lợi từ tiềm năng tăng trưởng cao và rủi ro vừa phải của các khoản đầu tư.
Các giao dịch cổ phần tăng trưởng thường bao hàm các khoản đầu tư thiểu số. Các giao dịch như vậy thường được thực hiện bằng cách sử dụng cổ phiếu ưu đãi Cổ phiếu ưu đãi Cổ phiếu ưu đãi (cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu ưu đãi) là loại quyền sở hữu cổ phiếu trong một công ty có quyền ưu tiên đối với tài sản của công ty hơn cổ phiếu phổ thông. Cổ phiếu cao cấp hơn cổ phiếu phổ thông nhưng lại thấp hơn so với nợ, chẳng hạn như trái phiếu. . Lưu ý rằng các nhà đầu tư cổ phần tăng trưởng có xu hướng thích các công ty có tỷ lệ đòn bẩy thấp hoặc không có nợ.
Hồ sơ nhà đầu tư điển hình trong tăng trưởng vốn chủ sở hữu bao gồm các công ty cổ phần tư nhân Top 10 công ty cổ phần tư nhân Top 10 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu trên thế giới là ai? Danh sách mười công ty PE lớn nhất hàng đầu của chúng tôi, được sắp xếp theo tổng số vốn huy động được. Các chiến lược phổ biến trong PE bao gồm các khoản mua lại có đòn bẩy (LBO), đầu tư mạo hiểm, vốn tăng trưởng, các khoản đầu tư khó khăn và vốn lửng. , các nhà đầu tư mạo hiểm giai đoạn cuối, cũng như các quỹ đầu tư (quỹ tương hỗ hoặc quỹ phòng hộ).
Tăng trưởng vốn chủ sở hữu so với vốn đầu tư mạo hiểm
Mặc dù vốn chủ sở hữu tăng trưởng có vẻ tương tự như vốn đầu tư mạo hiểm, nhưng hai loại đầu tư này khác nhau theo một vài cách. Sự khác biệt chính giữa hai cơ hội đầu tư bao gồm:
1. Thời gian nắm giữ
Các khoản đầu tư cổ phần tăng trưởng thường có thời gian nắm giữ thấp hơn (trung bình từ 3-7 năm) so với các khoản đầu tư mạo hiểm (trung bình là 5-10 năm). Lý do đằng sau đó là các công ty giai đoạn đầu chỉ cần thêm thời gian để nhận ra tiềm năng của họ so với các công ty đã trưởng thành hơn.
2. Nguồn lợi nhuận
Nguồn lợi nhuận chính của các khoản đầu tư mạo hiểm là việc đưa các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty ra thị trường. Nguồn lợi nhuận cho các khoản đầu tư cổ phiếu tăng trưởng là khả năng mở rộng quy mô hoạt động của công ty, dẫn đến tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đáng kể.
3. Hồ sơ rủi ro
Không giống như các giao dịch đầu tư mạo hiểm có mức độ rủi ro cao, các giao dịch cổ phần tăng trưởng thường được coi là các khoản đầu tư có mức độ rủi ro vừa phải. Tính chất rủi ro cao của các khoản đầu tư mạo hiểm được xác định bởi số lượng các đặc điểm rủi ro, đáng chú ý nhất là rủi ro thị trường và sản phẩm. Những rủi ro như vậy có liên quan đến hoạt động ở các thị trường mới (rủi ro thị trường) và việc không có sản phẩm có thể thương mại được.
Ngược lại, các công ty được nhắm mục tiêu trong các giao dịch cổ phần tăng trưởng thường hoạt động trong các thị trường đã phát triển và lâu đời với một sản phẩm có thể kinh doanh. Tuy nhiên, rủi ro thực hiện và quản lý của các loại giao dịch này vẫn còn cao.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn bổ sung bên dưới:
- Vòng đời kinh doanh Vòng đời kinh doanh Vòng đời kinh doanh là sự tiến triển của doanh nghiệp trong các giai đoạn theo thời gian và thường được chia thành năm giai đoạn: ra mắt, tăng trưởng, rũ bỏ, trưởng thành và suy tàn.
- Tỷ lệ tăng trưởng tổng hợp Tỷ lệ tăng trưởng tổng hợp Tỷ lệ tăng trưởng tổng hợp là thước đo được sử dụng cụ thể trong bối cảnh kinh doanh và đầu tư, cho biết tốc độ tăng trưởng trong nhiều khoảng thời gian. Nó là thước đo sự tăng trưởng liên tục của một chuỗi dữ liệu. Ưu điểm lớn nhất của tỷ lệ tăng trưởng kép là số liệu có tính đến hiệu ứng cộng gộp.
- Nhà đầu tư bi quan và lạc quan Nhà đầu tư bi quan so với nhà đầu tư lạc quan Phân biệt giữa nhà đầu tư bi quan và lạc quan là tốt nhất bằng cách sử dụng cụm từ “một người bi quan là một người lạc quan có kinh nghiệm”. Một người lạc quan luôn hy vọng và tin tưởng rằng mọi thứ sẽ tốt đẹp hơn. Mặt khác, một người bi quan luôn ghi nhớ khả năng xảy ra kết quả xấu nhất.
- Đầu tư cổ phiếu: Hướng dẫn Tăng trưởng Đầu tư Đầu tư Cổ phiếu: Hướng dẫn Đầu tư Tăng trưởng Nhà đầu tư có thể tận dụng các chiến lược đầu tư tăng trưởng mới để trau dồi chính xác hơn vào cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác có tiềm năng tăng trưởng trên mức trung bình.