Tỷ lệ biên lợi nhuận trước thuế, cũng được biết trong phần Thu nhập trước thuế Thu nhập trước thuế (EBT) Thu nhập trước thuế (EBT), được tìm thấy bằng cách khấu trừ tất cả các chi phí hoạt động có liên quan và chi phí lãi vay từ doanh thu bán hàng. Thu nhập Trước thuế được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một công ty mà không bị ảnh hưởng bởi chế độ thuế của nó. Điều này làm cho các công ty ở các bang hoặc quốc gia khác nhau dễ dàng so sánh hơn (EBT), là một tỷ suất sinh lời hoạt động được các nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư sử dụng. Tỷ số này hữu ích trong việc phân tích khả năng sinh lời độc lập của các hoạt động của công ty, vì nó không bao gồm chi phí thuế. Tỷ lệ biên lợi nhuận trước thuế cũng hữu ích trong việc đánh giá giữa các năm YoY (Theo năm) YoY là viết tắt của Year over Year và là một loại phân tích tài chính được sử dụng để so sánh dữ liệu chuỗi thời gian. Hữu ích để đo lường sự phát triển,phát hiện các xu hướng tăng trưởng hữu cơ mà một công ty trải qua, vì nó tập trung vào giá trị nội tại Giá trị nội tại Giá trị nội tại của một doanh nghiệp (hoặc bất kỳ chứng khoán đầu tư nào) là giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền dự kiến trong tương lai, được chiết khấu theo tỷ lệ chiết khấu thích hợp. Không giống như các hình thức định giá tương đối xem xét các công ty có thể so sánh được, định giá nội tại chỉ xem xét giá trị vốn có của một doanh nghiệp. mà doanh nghiệp tạo ra.mà doanh nghiệp tạo ra.mà doanh nghiệp tạo ra.
Làm thế nào chúng ta có thể tính toán Tỷ lệ ký quỹ trước thuế?
Tỷ lệ có thể được tính bằng công thức sau:
Ở đâu:
Thu nhập trước thuế (EBT) = Thu nhập ròng Thu nhập ròng Thu nhập ròng là một mục hàng quan trọng, không chỉ trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh mà còn trong cả ba báo cáo tài chính cốt lõi. Mặc dù nó được đến thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhưng lợi nhuận ròng cũng được sử dụng trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. + Thuế (LNTT đôi khi có thể được tìm thấy trên báo cáo thu nhập)
Doanh thu = Doanh thu bán hàng được ghi nhận trong kỳ kế toán
Một tỷ lệ cao hơn cho thấy một công ty có mức độ lợi nhuận hoạt động cao. Một tỷ lệ thấp hơn cho thấy khả năng sinh lời hoạt động kém hơn. Điều này có nghĩa là công ty phụ thuộc nhiều hơn vào môi trường thuế thấp để đảm bảo lợi nhuận.
Suy nghĩ đằng sau việc sử dụng tỷ lệ này là tăng trưởng thu nhập của một công ty không nên bị trừng phạt một cách giả tạo bởi thuế suất cao. Tỷ lệ lợi nhuận trước thuế tiết lộ rõ ràng hơn cách hoạt động của một công ty đang thực sự hoạt động. Ngoài ra, lợi nhuận hoạt động của một công ty so với đối thủ cạnh tranh có thể bị phóng đại nếu đối thủ cạnh tranh hoạt động trong môi trường thuế cao hơn. Do đó, việc sử dụng tỷ lệ biên lợi nhuận trước thuế sẽ tính đến các tác động thuế không liên quan đến hoạt động của công ty.
Ví dụ về tỷ lệ ký quỹ trước thuế
Jake's Bakery vừa nộp báo cáo tài chính cho niên độ kế toán hiện tại. Dưới đây là phiên bản đơn giản của báo cáo thu nhập của Jakes trong bốn năm qua:
Các ô màu đỏ làm nổi bật doanh thu thuần của công ty, thu nhập trước thuế và chi phí thuế thu nhập. Những số liệu này có liên quan đến việc tính toán tỷ lệ lợi nhuận trước thuế. Sử dụng công thức được giải thích trước đó, chúng tôi nhận được các tỷ lệ sau:
Nhìn vào những con số trên, chúng ta có thể thấy lợi nhuận hoạt động của tiệm bánh giảm dần qua từng năm từ 2015-2018. Mặc dù chúng tôi cũng thấy rằng LNTT của công ty đang giảm dần nhưng tổng doanh thu của công ty vẫn tăng qua các năm. Điều này có thể chỉ ra rằng chi phí của công ty đang tăng nhanh hơn doanh thu, có nghĩa là khả năng sinh lời trong tương lai của tiệm bánh có thể gặp nguy hiểm.
Khi sử dụng tỷ lệ lợi nhuận trước thuế, điều quan trọng là phải so sánh tỷ lệ này với tỷ lệ của các đối thủ cạnh tranh trong ngành để rút ra những hiểu biết bổ sung. Ví dụ, sự gia tăng chi phí mà cửa hàng bánh mì phải đối mặt có thể là do các yếu tố trong ngành như chi phí nguyên vật liệu tăng. Điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tất cả các công ty trong ngành.
Tài nguyên bổ sung
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tìm hiểu thêm về các chủ đề liên quan, hãy xem các nguồn Tài chính sau:
- Cách Tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ Cách Tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ Hướng dẫn này sẽ mô tả cách tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ. Trước tiên, chúng ta sẽ đi qua mô tả ngắn gọn về Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ, tại sao nó lại quan trọng, và sau đó đi qua các giải pháp từng bước cho một số ví dụ về Tính toán Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ.
- Tỷ lệ hiện tại của Nợ dài hạn Tỷ lệ hiện tại của Nợ dài hạn Phần hiện tại của nợ dài hạn là phần nợ dài hạn đến hạn thanh toán trong một năm. Nợ dài hạn có thời gian đáo hạn trên một năm. Phần nợ dài hạn hiện tại khác với nợ hiện tại, đó là khoản nợ phải được hoàn trả toàn bộ trong vòng một năm.
- Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ Tỷ số khoảng thời gian phòng thủ Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ (DIR) là tỷ số thanh khoản tài chính cho biết một công ty có thể hoạt động trong bao nhiêu ngày mà không cần khai thác các nguồn vốn khác ngoài tài sản lưu động của mình. Nó còn được gọi là tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ cơ bản (BDIR) hoặc tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ (DIPR).
- ROAS (Lợi tức chi tiêu quảng cáo) ROAS (Lợi tức chi tiêu quảng cáo) ROAS (Lợi tức chi tiêu quảng cáo) là một số liệu Thương mại điện tử quan trọng. ROAS đo lường doanh thu được tạo ra trên mỗi đô la chi tiêu cho hoạt động tiếp thị. Đây là một số liệu khả năng sinh lời tương tự và thay thế cho ROI, hoặc "Lợi tức đầu tư". ROAS thường được sử dụng trong các doanh nghiệp Thương mại điện tử để đánh giá hiệu quả của một chiến dịch tiếp thị.