Đầu tư thay thế là đầu tư vào các tài sản khác với tiền mặt, cổ phiếu và trái phiếu. Các khoản đầu tư thay thế có thể là đầu tư vào tài sản hữu hình Tài sản hữu hình Tài sản hữu hình là tài sản có hình thái vật chất và có giá trị lưu giữ. Ví dụ bao gồm tài sản, nhà máy và thiết bị. Tài sản hữu hình được nhìn thấy và cảm nhận được và có thể bị phá hủy do hỏa hoạn, thiên tai hoặc tai nạn. Mặt khác, tài sản vô hình không có dạng vật chất và bao gồm những thứ như tài sản trí tuệ như kim loại quý hoặc rượu. Ngoài ra, chúng có thể là các khoản đầu tư vào các tài sản tài chính như vốn cổ phần tư nhân, chứng khoán khó khăn và quỹ phòng hộ Chiến lược quỹ phòng hộ Quỹ phòng hộ là quỹ đầu tư được tạo ra bởi các cá nhân được công nhận và nhà đầu tư tổ chức nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận và giảm hoặc loại bỏ rủi ro,bất kể thị trường tăng hay giảm. Chiến lược quỹ phòng hộ được sử dụng thông qua quan hệ đối tác đầu tư tư nhân giữa nhà quản lý quỹ và nhà đầu tư.
Nói chung, các khoản đầu tư thay thế có xu hướng thể hiện mối tương quan thấp với các khoản đầu tư truyền thống (cổ phiếu, trái phiếu Trái phiếu Trái phiếu là loại chứng khoán có thu nhập cố định được phát hành bởi các tập đoàn và chính phủ để huy động vốn. Công ty phát hành trái phiếu vay vốn từ trái chủ và thanh toán cố định cho họ tại lãi suất cố định (hoặc có thể thay đổi) trong một khoảng thời gian xác định.). Ngoài ra, một số khoản đầu tư thay thế có định giá cực kỳ phức tạp và có tính thanh khoản cao. Do những lý do như vậy, một số loại hình đầu tư thay thế khá phổ biến trong các tổ chức tài chính và các cá nhân có giá trị ròng cao.
Các khoản đầu tư thay thế có thể là một bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Nhiều khoản đầu tư thay thế mang lại lợi nhuận lớn hơn đáng kể so với các khoản đầu tư truyền thống. Ngoài ra, sự sẵn có của một loạt các khoản đầu tư thay thế khiến chúng trở thành một lựa chọn khả thi bất chấp khả năng chấp nhận rủi ro hoặc nhận thức của nhà đầu tư về thị trường.
Đặc điểm của Đầu tư Thay thế
Hầu hết các hình thức đầu tư thay thế đều có các đặc điểm sau để phân biệt với các hình thức đầu tư truyền thống:
1. Tương quan thấp với các khoản đầu tư truyền thống
Điều này có thể cực kỳ có lợi cho các nhà đầu tư tiềm năng vì mức độ tương quan thấp mang lại cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư.
2. Khó xác định giá trị cơ bản
Các khoản đầu tư thay thế thường vốn đã phức tạp khi định giá. Việc định giá một khoản đầu tư thay thế có thể yêu cầu kiến thức cụ thể và một số khoản đầu tư kỳ lạ, chẳng hạn như đồ mỹ nghệ, có thể cho thấy các mô hình nhu cầu không thể đoán trước. Ngoài ra, chúng có thể là duy nhất về bản chất, điều này cũng làm phức tạp thêm việc định giá.
3. Tính thanh khoản tương đối thấp
Nói chung, các khoản đầu tư thay thế có tính thanh khoản tương đối thấp, đặc biệt là so với các khoản đầu tư truyền thống. Tính thanh khoản thấp có thể được giải thích là do không có thị trường tập trung và nhu cầu thấp đối với một số tài sản so với các khoản đầu tư truyền thống (hãy nghĩ về các tác phẩm nghệ thuật đương đại). Ngoài ra, một số khoản đầu tư đi kèm với các hạn chế liên quan đến việc thoát khỏi khoản đầu tư.
4. Chi phí mua hàng cao
Các khoản đầu tư thay thế thường đi kèm với chi phí mua cao. Một số khoản đầu tư thay thế như quỹ đầu cơ yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu cũng như một khoản phí.
Phân loại các khoản đầu tư thay thế
Các khoản đầu tư thay thế có thể được phân loại là đầu tư hữu hình hoặc vô hình.
Các khoản đầu tư thay thế hữu hình bao gồm:
- Kim loại quý
- Mỹ nghệ
- Rượu
- Tem
- Đồ cổ
Ví dụ về các khoản đầu tư thay thế vô hình bao gồm:
- Quỹ đầu tư
- Cổ phần tư nhân
- Đầu tư mạo hiểm
- Các dẫn xuất
- Tiền điện tử Tiền điện tử Tiền điện tử là một dạng tiền tệ kỹ thuật số dựa trên mạng blockchain. Tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum đang được chấp nhận rộng rãi.
Tài nguyên bổ sung
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau và về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Thị trường Chứng khoán Thị trường Chứng khoán Thị trường Chứng khoán Thị trường là các công cụ tài chính ngắn hạn không hạn chế được phát hành cho chứng khoán vốn hoặc chứng khoán nợ của một công ty niêm yết đại chúng. Công ty phát hành tạo ra các công cụ này với mục đích rõ ràng là gây quỹ để tài trợ thêm cho các hoạt động kinh doanh và mở rộng.
- Phí dịch vụ Phí dịch vụ Phí dịch vụ, còn được gọi là phí dịch vụ, đề cập đến khoản phí được thu để trả cho các dịch vụ liên quan đến sản phẩm hoặc dịch vụ đang được mua.
- Các loại tài sản Các loại tài sản Các loại tài sản thông thường bao gồm tài sản hiện tại, dài hạn, vật chất, vô hình, hoạt động và không hoạt động. Xác định chính xác và