Lập chỉ mục là một chiến lược đầu tư thụ động, trong đó bạn xây dựng danh mục đầu tư Danh mục đầu tư Danh mục đầu tư là một tập hợp các tài sản tài chính thuộc sở hữu của một nhà đầu tư có thể bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, tiền tệ, tiền và các khoản tương đương tiền và hàng hóa. Hơn nữa, nó đề cập đến một nhóm các khoản đầu tư mà nhà đầu tư sử dụng để kiếm lợi nhuận trong khi đảm bảo rằng vốn hoặc tài sản được bảo toàn. để theo dõi hiệu suất của chỉ số thị trường. Điều này thường được thực hiện với Chỉ số S&P 500, trong đó các nhà đầu tư cố gắng bắt chước hoạt động của chỉ số Chỉ số Quỹ chỉ số Quỹ là quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được thiết kế để theo dõi hoạt động của chỉ số thị trường. Các quỹ chỉ số hiện có sẵn theo dõi các chỉ số thị trường khác nhau, bao gồm S&P 500, Russell 2000 và FTSE 100..
Lập chỉ mục cũng đề cập đến các số liệu được sử dụng để đánh giá hiệu suất của hoạt động kinh tế. Ví dụ, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là thước đo mức giá tổng hợp trong một nền kinh tế. CPI bao gồm một nhóm hàng hóa và dịch vụ được mua phổ biến. Chỉ số CPI đo lường những thay đổi trong sức mua của đồng tiền của một quốc gia và mức giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ. được sử dụng để ước tính sức mua của đồng đô la Mỹ. Chỉ số CPI cũng được sử dụng để đo tỷ lệ lạm phát.
Chỉ số S&P 500 và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA) Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA), còn thường được gọi là "Dow Jones" hoặc đơn giản là "Dow", là một trong những hầu hết các chỉ số thị trường chứng khoán phổ biến và được công nhận rộng rãi được sử dụng để theo dõi hoạt động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ số tổng hợp NASDAQ theo dõi hoạt động của các công ty lớn để dự đoán các xu hướng kinh tế chính.
Sử dụng lập chỉ mục
Có hai cách sử dụng chính của việc lập chỉ mục trong thị trường tài chính. Chúng bao gồm:
1. Làm thước đo để liên kết các giá trị
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là thước đo mức giá tổng hợp trong một nền kinh tế. CPI bao gồm một nhóm hàng hóa và dịch vụ được mua phổ biến. Chỉ số CPI đo lường những thay đổi trong sức mua của đồng tiền của một quốc gia và mức giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ. cung cấp cơ sở để tính toán điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA), được thiết kế để phản ánh chi phí sinh hoạt hiện tại dựa trên những thay đổi về giá cả của hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng. Các kế hoạch hưu trí cũng dựa vào chỉ số CPI để điều chỉnh các khoản trợ cấp hưu trí.
Chỉ số CPI theo dõi những thay đổi trong giá cả của hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng ở một địa điểm cụ thể. Ngoài việc tính toán COLA hàng năm và các khoản chi trả trợ cấp hưu trí, chỉ số CPI cũng được sử dụng để điều chỉnh tiền lương và lãi suất.
2. Là các chỉ số của xu hướng kinh tế
Chỉ số hoặc chỉ số cũng có thể được sử dụng làm chỉ báo của xu hướng kinh tế. Ví dụ, một chỉ số theo dõi hoạt động của các công ty lớn, được giao dịch công khai có thể đưa ra các dấu hiệu về tăng trưởng kinh tế trong tương lai. Ví dụ về các chỉ số kinh tế như vậy bao gồm Chỉ số các Chỉ số Kinh tế Hàng đầu - LEI, Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng - PMI, Chỉ số Thị trường Lao động - LMI và chỉ số giảm phát GDP. Các chỉ số có thể cung cấp một cái nhìn tổng quan về các xu hướng kinh tế hiện tại, cũng như manh mối cho các xu hướng có thể có trong tương lai.
Ví dụ: nếu chỉ số LEI ngày càng tích cực trong ba hoặc bốn tháng liên tiếp trong thời gian nền kinh tế suy thoái, điều này thường được hiểu là báo hiệu một xu hướng kinh tế sắp chuyển sang thời kỳ tăng trưởng mạnh. Các số liệu LEI được công bố vào thứ Năm của tuần thứ ba hàng tháng.
Các chỉ số trên thị trường đầu tư
Hai trong số các chỉ số đầu tư nổi tiếng nhất thế giới là Standard & Poors 500 (S&P 500) và Dow Jones Industrial Average (DJIA). Các chỉ số này được thảo luận chi tiết dưới đây:
S&P 500
S&P 500 bao gồm khoảng 70% tổng số cổ phiếu được giao dịch tại Hoa Kỳ và đây là một trong những tiêu chuẩn phổ biến nhất để đo lường hiệu suất của thị trường chứng khoán. Nó dựa trên vốn hóa thị trường của 500 công ty giao dịch công khai.
Không giống như nhiều chỉ số khác, S&P 500 sử dụng phương pháp luận dựa trên giá trị vốn hóa thị trường Chỉ số vốn hóa-trọng số Chỉ số vốn hóa-trọng số (cap-weighted index, CWI) là một loại chỉ số thị trường chứng khoán trong đó mỗi thành phần của chỉ số được tính trọng số so với tổng vốn hóa thị trường của nó. Trong một chỉ số trọng số vốn hóa, các công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn sẽ có tác động lớn hơn đến giá trị chỉ số. và bao gồm một danh sách cổ phiếu rất đa dạng. Các thành phần của chỉ số được xác định bởi một ủy ban đánh giá cổ phiếu để niêm yết dựa trên tính thanh khoản, chuyển nhượng công khai, phân loại ngành, vốn hóa thị trường, khả năng tài chính và các yếu tố khác.
Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA)
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) đo lường cổ phiếu của 30 trong số các công ty giao dịch công khai lớn nhất ở Mỹ. Các công ty phải được niêm yết trên NYSE hoặc NASDAQ. DJIA sử dụng phương pháp luận theo trọng số giá, sao cho các cổ phiếu định giá cao có trọng số lớn hơn các cổ phiếu định giá thấp. Ban đầu, các cổ phiếu tạo nên chỉ số DJIA đều là các công ty công nghiệp lớn - do đó có tên như vậy. Tuy nhiên, điều này không còn đúng nữa, vì nhiều doanh nghiệp phi công nghiệp đã trở thành những người đóng vai trò quan trọng hơn trong thị trường cổ phiếu nói chung.
Các cổ phiếu DJIA được lựa chọn bởi các biên tập viên của The Wall Street Journal. Nếu một trong các công ty niêm yết trên sàn giao dịch công khai gặp khó khăn về tài chính hoặc hoạt động của nó giảm sút, thành phần của chỉ số sẽ thay đổi.
Đầu tư theo chỉ số là gì?
Đầu tư theo chỉ số đề cập đến một chiến lược được sử dụng để tạo ra lợi nhuận tương tự như một chỉ số thị trường cụ thể. Các nhà đầu tư đạt được mục tiêu này bằng cách nhân rộng các chỉ số cụ thể như chỉ số thu nhập cố định hoặc vốn chủ sở hữu. Một phương tiện đầu tư theo chỉ số là mua cổ phiếu của các quỹ trao đổi để theo dõi chỉ số chuẩn cơ bản.
Đầu tư theo chỉ số là một hình thức đầu tư thụ động, thường dẫn đến phí quản lý và tỷ lệ chi phí tương đối thấp hơn. Điều này là do thực tế là phần nắm giữ trong danh mục đầu tư theo chỉ số không thay đổi thường xuyên. Do đó, quỹ hoặc danh mục đầu tư không phải chịu chi phí giao dịch lớn.
Đầu tư chủ động so với đầu tư thụ động
Trong đầu tư tích cực, các nhà quản lý danh mục đầu tư sử dụng các kỹ năng của họ để cố gắng vượt qua mức trung bình chung của thị trường. Họ thường tìm cách xác định các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng dài hạn và cao. Đầu tư tích cực thường có nghĩa là phí quản lý và chi phí giao dịch cao hơn, vì tỷ lệ nắm giữ của danh mục đầu tư có thể thay đổi thường xuyên hơn nhiều so với trường hợp của chiến lược đầu tư thụ động. Một cách tiếp cận tích cực có thể bị ảnh hưởng bởi những bất ổn trên thị trường và những thành kiến của người quản lý.
Việc nắm giữ danh mục đầu tư được quản lý tích cực có thể đa dạng hơn danh mục đầu tư dựa trên chỉ số. Người quản lý danh mục đầu tư có thể đầu tư vào cổ phiếu trong nước, cổ phiếu quốc tế và vào các loại tài sản khác ngoài cổ phiếu. Ví dụ: một phần nắm giữ của danh mục đầu tư được quản lý tích cực có thể bao gồm trái phiếu, hàng hóa hoặc ngoại tệ.
Ngược lại, danh mục đầu tư vốn cổ phần dựa trên chỉ số sẽ chỉ được đầu tư vào cổ phiếu trong nước. Việc nắm giữ danh mục đầu tư sẽ phản ánh gần nhất có thể, lượng nắm giữ của chỉ số chuẩn cơ bản đã chọn. Danh mục đầu tư nắm giữ sẽ chỉ thay đổi khi thành phần của chỉ số cơ bản thay đổi.
Lập chỉ mục - Lời cuối cùng
Lập chỉ mục có thể đề cập đến chỉ số kinh tế hoặc chỉ số thị trường được thiết kế để phản ánh hoạt động của thị trường tổng thể. Các nhà kinh tế, nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư đều chú ý đến hoạt động của các chỉ số chính để giúp họ dự đoán xu hướng kinh tế trong tương lai và biến động giá cả thị trường.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn bổ sung bên dưới:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite là chỉ số của hơn 3.000 cổ phiếu phổ thông được niêm yết trên thị trường chứng khoán NASDAQ. Chỉ số này là một trong những chỉ số được theo dõi nhiều nhất trong
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Chỉ số tỷ trọng giá Chỉ số tỷ trọng giá Chỉ số tỷ trọng giá là một loại chỉ số thị trường chứng khoán trong đó mỗi thành phần của chỉ số được tính theo giá cổ phiếu hiện tại của nó. Trong các chỉ số trọng số về giá, các công ty có giá cổ phiếu cao có tỷ trọng lớn hơn các công ty có giá cổ phiếu thấp.
- Theo dõi lỗi Theo dõi lỗi Theo dõi lỗi là một thước đo hiệu suất tài chính xác định sự khác biệt giữa biến động lợi nhuận của danh mục đầu tư và biến động lợi nhuận của một điểm chuẩn đã chọn. Biến động lợi nhuận chủ yếu được đo lường bằng độ lệch chuẩn.