Cổ phiếu hạn chế đề cập đến việc trao tặng cổ phiếu cho một người tuân theo các điều kiện phải được đáp ứng trước khi người sở hữu cổ phiếu Cổ phiếu Chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Cổ phiếu (còn gọi là Cổ đông Cổ đông) là một tài khoản trên bảng cân đối kế toán của công ty bao gồm vốn cổ phần cộng với lợi nhuận giữ lại . Nó cũng thể hiện giá trị còn lại của tài sản trừ đi nợ phải trả. Bằng cách sắp xếp lại phương trình kế toán ban đầu, chúng ta có được Nguồn vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả có thể thực hiện quyền chuyển nhượng hoặc bán cổ phiếu. Nó thường được cấp cho các cán bộ công ty Cơ cấu công ty Cơ cấu công ty đề cập đến việc tổ chức các phòng ban hoặc đơn vị kinh doanh khác nhau trong một công ty. Tùy thuộc vào mục tiêu của công ty và ngành như giám đốc và giám đốc điều hành cấp cao.Một số điều kiện có thể bao gồm việc tiếp tục làm việc trong một khoảng thời gian xác định, thu nhập trên mỗi cổ phiếu Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là số liệu chính được sử dụng để xác định phần lợi nhuận của cổ đông phổ thông của công ty. EPS đo lường các mục tiêu lợi nhuận của mỗi cổ phiếu phổ thông hoặc các mục tiêu hoạt động tài chính đã được thỏa thuận trước khác. Các điều kiện có thể áp dụng cho việc trao cổ phiếu thay vì quyền bán hoặc chuyển nhượng cổ phiếu đã được trao cho người được cấp.Các điều kiện có thể áp dụng cho việc trao cổ phiếu thay vì quyền bán hoặc chuyển nhượng cổ phiếu đã được trao cho người được cấp.Các điều kiện có thể áp dụng cho việc trao cổ phiếu hơn là quyền bán hoặc chuyển nhượng cổ phiếu đã được trao cho người được cấp.
Cổ phiếu hạn chế trong mối quan hệ người mua - người bán
Cổ phiếu hạn chế có thể được sử dụng như một phần của việc xem xét Cân nhắc Thuật ngữ “cân nhắc” là một khái niệm trong luật tiếng Anh đề cập đến giá phải trả để đổi lấy việc thực hiện một lời hứa. Đặc điểm chính của nó là người giao phải đưa ra lời hứa về một thứ có giá trị, và người hứa phải đưa ra một thứ có giá trị để đổi lấy. Nói một cách dễ hiểu, bất kỳ thứ gì có giá trị được hứa hẹn bởi một bên với bên khác đều có thể được xem xét. giữa người mua và người bán. Người mua doanh nghiệp có thể trao cho người bán cổ phần bị hạn chế trong công ty nếu họ đáp ứng các yêu cầu giao dịch sau bán cụ thể.
Chuyển tiếp mượt mà
Một trong những yêu cầu có thể liên quan đến việc đảm bảo rằng đội ngũ quản lý từ phía người bán vẫn tiếp tục hoạt động kinh doanh trong một khoảng thời gian đã thỏa thuận. Điều này giúp nhóm quản lý mới từ phía người mua dễ dàng thích nghi với hoạt động kinh doanh mới. Nếu bất kỳ giám đốc điều hành nào rời đi trước thời hạn đã thỏa thuận, thì người mua có thể hủy trao thưởng cho cổ phiếu bị hạn chế.
Thực thi thỏa thuận không cạnh tranh
Người mua cũng có thể trao cổ phiếu hạn chế cho nhóm quản lý như một cách để thực thi thỏa thuận không cạnh tranh Thỏa thuận không gạ gẫm Thỏa thuận không gạ gẫm là một hợp đồng hạn chế một cá nhân (thường là nhân viên cũ) mời chào nhân viên hoặc khách hàng sau đó. Người mua mới muốn người bán đảm bảo rằng sau khi mua doanh nghiệp, người bán sẽ không tham gia vào một mô hình kinh doanh giống hệt nhau để cạnh tranh trực tiếp hoặc gián tiếp với người mua. Cổ phiếu bị hạn chế có thể chuyển nhượng sau khi hết thời hạn đã thỏa thuận.
Đơn vị so với Giải thưởng
Các đơn vị cổ phiếu hạn chế và thưởng cổ phiếu hạn chế là hai trong số các cơ cấu thưởng cổ phiếu phổ biến nhất cho nhân viên. Dưới đây là giải thích về cách hai biến thể cổ phiếu so sánh với nhau.
Đơn vị kho hạn chế
Đơn vị cổ phiếu hạn chế đề cập đến lời hứa với nhân viên sẽ cấp cho họ một số lượng cổ phiếu cụ thể trong công ty tuyển dụng. Cổ phiếu được phát hành theo lịch trình mua bán và người lao động phải tiếp tục làm việc với người sử dụng lao động trong một khoảng thời gian nhất định trước khi họ có thể nhận được đầy đủ quyền đối với cổ phiếu.
Đôi khi, cổ phiếu hạn chế dành cho các nhà điều hành cấp cao có thể gắn liền với các mục tiêu hiệu suất ở cấp cá nhân hoặc công ty. Nhân viên có thể có tùy chọn để nhận tiền mặt bằng tổng giá trị của cổ phiếu thay vì nhận cổ phiếu thực tế. Ngoài ra, những người nắm giữ loại cổ phiếu này thường không được hưởng quyền biểu quyết.
Giải thưởng cổ phiếu hạn chế
Phần thưởng cổ phiếu hạn chế có rất nhiều điểm tương đồng với các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế. Các công ty sử dụng các giải thưởng này để trao cho nhân viên cổ phiếu của công ty ngoài khoản bồi thường thường xuyên của họ. Một trong những đặc điểm giúp phân biệt giải thưởng cổ phiếu hạn chế với các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế là phần thưởng trước đi kèm với quyền biểu quyết ngay lập tức khi được trao.
Tuy nhiên, nhân viên thường không thể đổi phần thưởng cổ phiếu hạn chế thành tiền mặt, ngược lại với trường hợp các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế.
Cổ phiếu hạn chế so với quyền chọn cổ phiếu
Nhân viên thường thích sở hữu cổ phiếu bị hạn chế hơn là quyền chọn cổ phiếu vì một số lý do, bao gồm:
Công cụ tạo động lực
Nhân viên có động lực để hành động và suy nghĩ như chủ sở hữu của công ty khi họ được thưởng cổ phiếu hạn chế. Điều này là do, khi cổ phiếu bị hạn chế, người lao động tự động trở thành chủ sở hữu một phần của công ty và có quyền biểu quyết trong các cuộc họp đại hội đồng đặc biệt và thường niên. Hy vọng rằng điều này thúc đẩy nhân viên tập trung hơn vào việc đạt được các mục tiêu chung của công ty.
Ngược lại, sở hữu quyền chọn cổ phiếu có xu hướng khiến nhân viên tập trung vào các hoạt động ngắn hạn có thể nâng giá cổ phiếu để thu lợi ngắn hạn, thay vì tập trung vào lợi ích dài hạn sẽ giúp công ty phát triển.
Quyền chọn cổ phiếu có thể dễ dàng trở nên vô giá trị
Quyền chọn cổ phiếu có khả năng trở thành vô giá trị cao, so với các giải thưởng cổ phiếu bị hạn chế. Nếu giá cổ phiếu vẫn thấp hơn hoặc giảm xuống dưới giá thực hiện quyền chọn, thì quyền chọn về cơ bản là vô giá trị, vì người nắm giữ quyền chọn không thể thực hiện quyền chọn một cách sinh lợi. Điều này trái ngược với các cổ phiếu bị hạn chế giữ lại một số giá trị nội tại bất kể biến động giá cổ phiếu.
Thuế
Cổ phiếu hạn chế được coi là tổng thu nhập liên quan đến thuế. Hơn nữa, thu nhập này được ghi nhận vào ngày giao dịch cổ phiếu. Ngày giao dịch là ngày mà cổ phiếu có thể được chuyển nhượng hoặc bán bởi người được cấp.
Một nhân viên trả thuế thu nhập trên tổng giá trị của cổ phiếu trong thời gian mà cổ phiếu đó tồn tại. Nhân viên cũng phải trả thuế thu nhập vốn đối với bất kỳ khoản thu nhập nào về giá trị của cổ phiếu khi nó được bán. Số lượng cổ phiếu hạn chế mà người lao động phải kê khai cho mục đích tính thuế là giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu, trừ đi giá thực hiện ban đầu.
Người nắm giữ cổ phiếu bị hạn chế có thể thực hiện cuộc bầu cử Mục 83-B cho phép anh ta / cô ta sử dụng giá vào ngày cấp thay vì giá ngày tranh chấp để tính số thuế thu nhập đến hạn. Điều này yêu cầu thuế phải được thanh toán trước ngày giao dịch, nhưng giúp giảm thiểu số tiền nghĩa vụ thuế nếu cổ phiếu được cấp với giá thấp hơn. Tuy nhiên, thực hiện hành động này là rủi ro bởi vì, nếu cổ phiếu bị hạn chế không bao giờ thành công, thì thuế đã nộp cho nó sẽ không được hoàn lại.
Các bài đọc liên quan
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:
- Cliff Vesting Cliff Vesting Cliff Vesting là một quá trình mà nhân viên được hưởng đầy đủ lợi ích từ các kế hoạch nghỉ hưu đủ điều kiện của công ty họ vào một ngày nhất định
- Kế hoạch sở hữu cổ phiếu cho nhân viên (ESOP) Kế hoạch sở hữu cổ phần cho nhân viên (ESOP) Kế hoạch sở hữu cổ phần cho nhân viên (ESOP) đề cập đến một kế hoạch phúc lợi cho nhân viên mang lại cho nhân viên quyền sở hữu cổ phần trong công ty. Người sử dụng lao động phân bổ một tỷ lệ phần trăm cổ phần của công ty cho mỗi nhân viên đủ điều kiện mà không có chi phí trả trước. Việc phân phối cổ phiếu có thể dựa trên mức lương của nhân viên, các điều khoản của
- Thù lao Thù lao Thù lao là bất kỳ hình thức bồi thường hoặc thanh toán nào mà một cá nhân hoặc nhân viên nhận được dưới dạng thanh toán cho các dịch vụ của họ hoặc công việc mà họ làm cho một tổ chức hoặc công ty. Nó bao gồm bất kỳ mức lương cơ bản nào mà một nhân viên nhận được, cùng với các hình thức thanh toán khác tích lũy trong quá trình làm việc của họ,
- Đền bù dựa trên cổ phiếu Đền bù dựa trên cổ phiếu Đền bù dựa trên cổ phiếu (còn gọi là Đền bù dựa trên cổ phiếu hoặc Đền bù vốn chủ sở hữu) là một cách trả lương cho nhân viên và giám đốc của một công ty có cổ phần sở hữu trong doanh nghiệp. Nó thường được sử dụng để tạo động lực cho nhân viên ngoài việc trả lương dựa trên tiền mặt thông thường và để gắn lợi ích của họ với lợi ích của công ty.