Rủi ro kinh tế, đôi khi còn được gọi là rủi ro hoạt động, là thước đo sự thay đổi của giá trị hiện tại ròng (NPV) Giá trị hiện tại ròng (NPV) Giá trị hiện tại ròng (NPV) là giá trị của tất cả các dòng tiền trong tương lai (dương và âm) trên toàn bộ vòng đời của khoản đầu tư được chiết khấu cho đến hiện tại. Phân tích NPV là một hình thức định giá nội tại và được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính và kế toán để xác định giá trị của doanh nghiệp, chứng khoán đầu tư, của một công ty do biến động của dòng tiền do thay đổi tỷ giá hối đoái (FX).
Loại rủi ro này không thể dễ dàng giảm thiểu bởi vì nó liên quan đến sự biến động không thể đoán trước của tỷ giá hối đoái. Toàn cầu hóa ngày càng tăng và các mối quan hệ kinh tế giữa các quốc gia làm cho sự tiếp xúc kinh tế trở thành một nguồn rủi ro gần như cho tất cả các công ty và người tiêu dùng.
Ảnh hưởng của tiếp xúc kinh tế
Vì những thay đổi tỷ giá không lường trước được ảnh hưởng đến dòng tiền của công ty, rủi ro kinh tế có thể dẫn đến hậu quả tiêu cực nghiêm trọng đối với hoạt động và lợi nhuận của công ty. Ngoại tệ mạnh hơn sẽ làm cho sản xuất đắt hơn, trong khi lợi nhuận thu được bằng ngoại tệ sẽ giảm.
Hơn nữa, rủi ro kinh tế có thể làm giảm vị thế cạnh tranh của công ty. Ví dụ, nếu đồng nội tệ mạnh lên, các nhà sản xuất trong nước sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn từ các nhà sản xuất nước ngoài có sản phẩm trở nên rẻ hơn.
Giảm thiểu phơi nhiễm kinh tế
Có hai chiến lược chính để giảm thiểu rủi ro kinh tế: giảm thiểu rủi ro hoạt động và tiền tệ.
Chiến lược hoạt động
Chiến lược hoạt động là nhằm điều chỉnh hoặc thay đổi hoạt động của công ty hiện tại để ngăn ngừa rủi ro có thể xảy ra liên quan đến biến động tiền tệ trong tương lai. Chiến lược giảm thiểu hoạt động có thể bao gồm các bước sau:
- Đa dạng hóa cơ sở sản xuất và thị trường tiêu thụ sản phẩm: Việc mở rộng cơ sở hoạt động và bán hàng cho nhiều loại thị trường.
- Tính linh hoạt của nguồn cung ứng: Một công ty xem xét việc mua lại các đầu vào chính của mình từ các khu vực khác nhau.
- Đa dạng hóa nguồn tài chính: Một công ty có thể tìm kiếm nguồn vốn từ các thị trường vốn ở các khu vực khác nhau.
Chiến lược giảm thiểu rủi ro tiền tệ
Mục tiêu chính của chiến lược giảm thiểu rủi ro tiền tệ là giảm thiểu hoặc loại bỏ rủi ro kinh tế thông qua việc bảo hiểm rủi ro Thu xếp phòng ngừa rủi ro Thu xếp phòng ngừa rủi ro đề cập đến một khoản đầu tư có mục đích là giảm mức độ rủi ro trong tương lai trong trường hợp giá tài sản có biến động bất lợi. Bảo hiểm rủi ro cung cấp một loại bảo hiểm để bảo vệ khỏi tổn thất từ một khoản đầu tư. . Một số chiến lược giảm thiểu rủi ro tiền tệ là:
- Đối sánh các luồng tiền tệ: Một công ty khớp các luồng ngoại tệ ra với các luồng ngoại tệ vào.
- Thỏa thuận chia sẻ rủi ro tiền tệ: Một công ty ký kết thỏa thuận chia sẻ rủi ro tiền tệ với nhà cung cấp / khách hàng của mình. Theo thỏa thuận này, hợp đồng mua bán được thực hiện theo một mức giá xác định trước. Do đó, cả hai bên đều chia sẻ rủi ro tiền tệ tiềm ẩn.
- Hoán đổi tiền tệ: Một công ty có thể sử dụng giao dịch hoán đổi tiền tệ để thu được các dòng tiền yêu cầu bằng ngoại tệ với tỷ giá hối đoái mong muốn. Các đối tác sẽ trao đổi tiền lãi và tiền gốc bằng một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác vào những ngày cố định cho đến khi đáo hạn giao dịch hoán đổi.
Đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn Tài chính bổ sung bên dưới:
- Kiểm soát vốn Kiểm soát vốn Kiểm soát vốn là các biện pháp được thực hiện bởi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương của một nền kinh tế để điều chỉnh dòng chảy ra và dòng vốn nước ngoài vào trong nước. Các biện pháp được thực hiện có thể ở dạng thuế, thuế quan, hạn chế khối lượng hoặc pháp luật hoàn toàn.
- Rủi ro tiền tệ Rủi ro tiền tệ Rủi ro tiền tệ, hoặc rủi ro tỷ giá hối đoái, đề cập đến rủi ro mà các nhà đầu tư hoặc công ty hoạt động trên các quốc gia khác nhau phải đối mặt, liên quan đến lãi hoặc lỗ không thể đoán trước do những thay đổi trong giá trị của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác.
- Tỷ giá hối đoái có trọng số thương mại Tỷ giá hối đoái có trọng số thương mại Tỷ giá hối đoái có trọng số thương mại là một thước đo phức tạp về tỷ giá hối đoái tiền tệ của một quốc gia. Nó đo lường sức mạnh của một loại tiền tệ dựa trên số lượng thương mại với các quốc gia khác.
- Tỷ giá hối đoái USD / CAD Chéo tỷ giá USD / CAD Chéo tỷ giá cặp tiền tệ USD / CAD biểu thị tỷ giá niêm yết để đổi từ Mỹ sang CAD, hoặc số đô la Canada người ta nhận được trên mỗi đô la Mỹ. Ví dụ, tỷ giá USD / CAD là 1,25 có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 1,25 đô la Canada. Tỷ giá hối đoái USD / CAD bị ảnh hưởng bởi các lực lượng kinh tế và chính trị trên cả hai