Tổ chức lại kiểu A là “sáp nhập theo luật định Sáp nhập theo luật định Trong trường hợp sáp nhập theo luật định giữa hai công ty (nơi công ty A hợp nhất với công ty B), một trong hai công ty sẽ tiếp tục tồn tại sau khi giao dịch hoàn tất. Đây là hình thức kết hợp phổ biến trong quá trình mua bán và sáp nhập. hoặc hợp nhất. ” Đây là những hợp nhất hoặc hợp nhất được thực hiện theo luật doanh nghiệp của tiểu bang. Sáp nhập là một liên hiệp của hai hoặc nhiều tập đoàn. Một tập đoàn duy trì sự tồn tại của nó và hấp thụ những tập đoàn khác. Mặt khác, hợp nhất xảy ra khi một tập đoàn mới được tạo ra để thay thế cho hai hoặc nhiều tập đoàn.
Tổ chức lại doanh nghiệp là một công cụ được nhiều doanh nghiệp sử dụng để mở rộng hoạt động, thường nhằm mục đích tăng lợi nhuận trong dài hạn. Thông thường, việc sáp nhập / hợp nhất xảy ra trên cơ sở đồng thuận trong đó chủ sở hữu / người điều hành / ban quản lý từ doanh nghiệp mục tiêu giúp những người từ bên mua đảm bảo rằng thỏa thuận có lợi và có lợi cho cả hai bên.
Kết hợp giữa tiền mặt và cổ phiếu
Tổ chức lại loại A Tổ chức lại miễn thuế Để đủ điều kiện là tổ chức lại miễn thuế, một giao dịch phải đáp ứng các yêu cầu nhất định, các yêu cầu này khác nhau rất nhiều tùy thuộc vào hình thức giao dịch. cho phép người mua sử dụng cổ phiếu có quyền biểu quyết hoặc cổ phiếu không biểu quyết Cổ phiếu Cổ phiếu là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. , cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu ưu đãi, hoặc thậm chí các loại chứng khoán khác. Nó cũng cho phép người mua sử dụng nhiều tiền mặt hơn trong tổng thể vì luật không quy định lượng tiền mặt tối đa có thể được sử dụng. Tuy nhiên, ít nhất 50% sự cân nhắc phải là cổ phần của công ty mua lại.Ngoài ra, trong tái tổ chức Loại A, công ty mua lại có thể chọn không mua tất cả tài sản của mục tiêu. Ví dụ: thỏa thuận có thể được cấu trúc để cho phép mục tiêu bán bớt một số tài sản riêng biệt và loại trừ chúng khỏi giao dịch này.
Trong trường hợp ít nhất 50% cổ phần của người đặt giá được sử dụng để xem xét, nhưng các cân nhắc khác được sử dụng, chẳng hạn như tiền mặt, nợ hoặc chứng khoán không thuộc vốn chủ sở hữu, giao dịch có thể bị đánh thuế một phần. Thuế lợi tức vốn phải được trả cho những cổ phiếu được trao đổi để xem xét không công bằng, trong khi thuế được hoãn lại đối với những cổ phiếu được trao đổi thành cổ phiếu. Quyền và bảo đảm Quyền chọn mua cổ phiếu Quyền chọn mua cổ phiếu là hợp đồng giữa hai bên cho phép người mua quyền mua hoặc bán cổ phiếu cơ bản với mức giá xác định trước và trong một khoảng thời gian xác định. Người bán quyền chọn mua cổ phiếu được gọi là người viết quyền chọn, trong đó người bán được trả phí bảo hiểm từ hợp đồng mà người mua quyền chọn cổ phiếu đã mua. có thể chuyển đổi thành chứng khoán vốn của công ty đấu thầu thường được phân loại là chịu thuế.
Liên tục sở thích
Tổ chức lại Loại A phải đáp ứng yêu cầu liên tục của lợi ích. Nghĩa là, các cổ đông trong công ty bị mua phải nhận đủ cổ phiếu trong công ty bị mua mà họ có lợi ích tài chính liên tục đối với người mua.
Tổ chức lại Loại A thường được sử dụng trong các tổ chức lại tam giác trong đó công ty mục tiêu hợp nhất thành công ty con Công ty con Một công ty con (con) là một tổ chức kinh doanh hoặc tập đoàn được sở hữu hoàn toàn hoặc kiểm soát một phần bởi một công ty khác, được gọi là công ty mẹ hoặc công ty cổ phần. Quyền sở hữu được xác định bằng tỷ lệ cổ phần do công ty mẹ nắm giữ và tỷ lệ sở hữu đó phải đạt ít nhất 51%. của công ty mua lại. Kết quả là, công ty mua lại có thể tự bảo vệ mình khỏi bất kỳ khoản nợ phải trả nào từ công ty mục tiêu trong khi tận dụng sự linh hoạt của việc tổ chức lại Loại A. Sau khi quá trình tái tổ chức Loại A hoàn tất, công ty mua lại sẽ sở hữu tất cả tài sản và nợ của công ty mục tiêu, và công ty mục tiêu sẽ chấm dứt tồn tại.
Ưu điểm của tổ chức lại loại A
- Tổ chức lại loại A là linh hoạt
- Cân nhắc không cần phải là cổ phiếu biểu quyết
- Tiền hoặc tài sản khác có thể được chuyển nhượng mà không làm mất điều kiện giao dịch, miễn là đáp ứng được "tính liên tục của lãi suất" (ít nhất 50% cân nhắc được sử dụng để tổ chức lại phải là cổ phiếu)
Nhược điểm
- Cổ đông của một trong hai tổ chức có thể phản đối; ở hầu hết các tiểu bang, cổ phiếu của họ phải được mua lại
- Đơn vị mua phải chịu tất cả các khoản nợ của Target
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn về Tổ chức lại Loại A này. Để tiếp tục học hỏi và phát triển sự nghiệp của bạn với tư cách là một nhà phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn bổ sung sau:
- Các phương pháp định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty là hoạt động liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa
- Khóa học lỗi Excel miễn phí
- Hướng dẫn lập mô hình DCF Hướng dẫn miễn phí đào tạo mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không được sử dụng của một công ty