Lợi tức đầu tư (ROI) là một tỷ số tài chính Tỷ lệ tài chính Tỷ lệ tài chính được tạo ra với việc sử dụng các giá trị số lấy từ báo cáo tài chính để thu được thông tin có ý nghĩa về một công ty được sử dụng để tính toán lợi ích mà nhà đầu tư sẽ nhận được liên quan đến chi phí đầu tư của họ. Nó thường được đo lường nhất là thu nhập ròng Thu nhập ròng Thu nhập ròng là một mục hàng quan trọng, không chỉ trong báo cáo thu nhập, mà trong cả ba báo cáo tài chính cốt lõi. Mặc dù nó được đến thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhưng lợi nhuận ròng cũng được sử dụng trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. chia cho chi phí vốn ban đầu Chi tiêu vốn Chi phí vốn đề cập đến các quỹ được một công ty sử dụng để mua, cải tiến hoặc duy trì tài sản dài hạn nhằm nâng cao hiệu quả hoặc năng lực của công ty.Tài sản dài hạn thường là tài sản vật chất và có thời gian sử dụng hữu ích hơn một kỳ kế toán. của khoản đầu tư. Tỷ lệ này càng cao thì lợi ích thu được càng lớn. Hướng dẫn này sẽ chia nhỏ công thức ROI, phác thảo một số ví dụ về cách tính nó và cung cấp công cụ tính đầu tư theo công thức ROI để tải xuống.
Để tìm hiểu thêm, hãy triển khai các Khóa học Tài chính Miễn phí của Finance!
Công thức ROI
Có một số phiên bản của công thức ROI. Hai cách thường được sử dụng nhất được hiển thị bên dưới:
ROI = Thu nhập ròng / Chi phí đầu tư
hoặc là
ROI = Lợi nhuận đầu tư / Cơ sở đầu tư
Phiên bản đầu tiên của công thức ROI (thu nhập ròng chia cho chi phí đầu tư) là tỷ lệ được sử dụng phổ biến nhất.
Cách đơn giản nhất để nghĩ về công thức ROI là lấy một số loại “lợi ích” và chia nó cho “chi phí”. Khi ai đó nói điều gì đó có ROI tốt hay xấu, điều quan trọng là phải yêu cầu họ làm rõ chính xác cách họ đo lường nó.
Ví dụ về tính toán công thức ROI
Một nhà đầu tư mua bất động sản A, trị giá 500.000 đô la. Hai năm sau, nhà đầu tư bán tài sản với giá 1.000.000 đô la.
Chúng tôi sử dụng công thức lãi đầu tư trong trường hợp này.
ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 hoặc 100%
Để tìm hiểu thêm, hãy xem các Khóa học Tài chính Miễn phí của Finance!
Việc sử dụng Công thức tính ROI
Tính toán ROI rất đơn giản và giúp nhà đầu tư quyết định xem nên chọn hay bỏ qua một cơ hội đầu tư. Việc tính toán cũng có thể là dấu hiệu cho thấy một khoản đầu tư đã hoạt động như thế nào cho đến nay. Khi một khoản đầu tư cho thấy ROI dương hoặc âm, nó có thể là một dấu hiệu quan trọng cho nhà đầu tư về giá trị khoản đầu tư của họ.
Sử dụng công thức ROI, nhà đầu tư có thể tách các khoản đầu tư có hiệu suất thấp khỏi các khoản đầu tư có hiệu suất cao. Với cách tiếp cận này, các nhà đầu tư và nhà quản lý danh mục đầu tư có thể cố gắng tối ưu hóa các khoản đầu tư của họ.
Lợi ích của Công thức ROI
Có rất nhiều lợi ích khi sử dụng tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư mà mọi nhà phân tích nên biết.
# 1 Đơn giản và Dễ Tính toán
Chỉ số lợi tức đầu tư thường được sử dụng vì nó rất dễ tính. Chỉ cần hai số liệu - lợi ích và chi phí. Bởi vì "lợi nhuận" có thể có nghĩa khác nhau đối với những người khác nhau, công thức ROI rất dễ sử dụng, vì không có định nghĩa chặt chẽ về "lợi nhuận".
# 2 Hiểu một cách toàn diện
Lợi tức đầu tư là một khái niệm được hiểu rộng rãi nên gần như đảm bảo rằng nếu bạn sử dụng số liệu này trong cuộc trò chuyện, thì mọi người sẽ biết bạn đang nói về điều gì.
Hạn chế của công thức ROI
Mặc dù tỷ lệ này thường rất hữu ích, nhưng cũng có một số hạn chế đối với công thức ROI mà bạn cần biết. Dưới đây là hai điểm chính đáng được lưu ý.
# 1 Công thức ROI Không tính đến Yếu tố Thời gian
Con số ROI cao hơn không phải lúc nào cũng có nghĩa là một lựa chọn đầu tư tốt hơn. Ví dụ: hai khoản đầu tư có ROI giống nhau là 50%. Tuy nhiên, khoản đầu tư đầu tiên hoàn thành trong ba năm, trong khi khoản đầu tư thứ hai cần năm năm để tạo ra cùng một sản lượng. ROI giống nhau cho cả hai khoản đầu tư đã làm mờ bức tranh lớn hơn, nhưng khi yếu tố thời gian được thêm vào, nhà đầu tư dễ dàng nhận thấy lựa chọn tốt hơn.
Nhà đầu tư cần so sánh hai công cụ trong cùng một khoảng thời gian và cùng một hoàn cảnh.
# 2 Công thức ROI dễ bị thao túng
Cách tính ROI sẽ khác nhau giữa hai người tùy thuộc vào công thức ROI được sử dụng trong tính toán. Người quản lý tiếp thị có thể sử dụng cách tính tài sản được giải thích trong phần ví dụ mà không cần tính đến các chi phí bổ sung như chi phí bảo trì, thuế tài sản, phí bán hàng, thuế tem và chi phí pháp lý.
Một nhà đầu tư cần phải nhìn vào ROI thực sự, vốn tính đến tất cả các chi phí có thể phát sinh khi mỗi khoản đầu tư tăng giá trị.
Để tìm hiểu thêm, hãy mở các khóa học tài chính miễn phí của chúng tôi!
Công thức ROI hàng năm
Như đã đề cập ở trên, một trong những hạn chế của chỉ số lợi tức đầu tư truyền thống là nó không tính đến khoảng thời gian. Ví dụ: lợi tức 25% trong 5 năm được thể hiện giống như lợi nhuận 25% trong 5 ngày. Nhưng rõ ràng, lợi nhuận 25% trong 5 ngày tốt hơn nhiều so với 5 năm!
Để khắc phục vấn đề này, chúng tôi có thể tính toán công thức ROI hàng năm.
Công thức ROI:
= [(Giá trị kết thúc / Giá trị bắt đầu) ^ (1 / # năm)] - 1
Ở đâu:
# năm = (Ngày kết thúc - Ngày bắt đầu) / 365
Ví dụ: một nhà đầu tư mua một cổ phiếu vào ngày 1 tháng 1 năm 2017 với giá 12,50 đô la và bán nó vào ngày 24 tháng 8 năm 2017 với giá 15,20 đô la. Lợi tức đầu tư thường xuyên và hàng năm là bao nhiêu?
Thông thường = ($ 15,20 - $ 12,50) / $ 12,50 = 21,6%
Hàng năm = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / ((24 tháng 8 - 1 tháng 1) / 365))] -1 = 35,5%
Máy tính công thức ROI trong Excel
Tải xuống miễn phí Công thức tính ROI của Finance Công cụ tính Lợi tức đầu tư Máy tính Excel này sẽ hỗ trợ bạn tính Lợi tức đầu tư cho các tình huống khác nhau. Lợi tức đầu tư là một trong những tỷ suất sinh lời quan trọng nhất để đánh giá hoạt động của công ty. Đây là một đoạn của mẫu. Sử dụng máy tính này để dễ dàng tính toán ROI khi bạn h trong Excel để thực hiện phân tích của riêng bạn. Máy tính sử dụng các ví dụ được giải thích ở trên và được thiết kế để bạn có thể dễ dàng nhập các số của riêng mình và xem kết quả đầu ra là gì trong các tình huống khác nhau.
Máy tính bao gồm bốn phương pháp công thức ROI khác nhau: thu nhập ròng, thu nhập vốn, tổng lợi nhuận và lợi nhuận hàng năm.
Cách tốt nhất để tìm hiểu sự khác biệt giữa từng phương pháp trong số bốn cách tiếp cận là nhập các con số và kịch bản khác nhau, và xem điều gì xảy ra với kết quả.
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Video Giải thích Công thức Lợi tức Đầu tư / ROI
Dưới đây là video giải thích về lợi tức đầu tư là gì, cách tính toán và tại sao lợi tức đầu tư lại quan trọng. Bạn sẽ học được rất nhiều chỉ trong vài phút!
Các lựa chọn thay thế cho Công thức ROI
Có nhiều lựa chọn thay thế cho tỷ lệ hoàn vốn đầu tư rất chung chung.
Thước đo lợi nhuận chi tiết nhất được gọi là Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR). Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) là tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị hiện tại ròng (NPV) của một dự án bằng không. Nói cách khác, đó là tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm dự kiến sẽ kiếm được trên một dự án hoặc khoản đầu tư. Đây là thước đo của tất cả dòng tiền nhận được trong suốt thời gian đầu tư, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm (%) tăng trưởng hàng năm. Số liệu này có tính đến thời gian của các dòng tiền, đây là thước đo lợi nhuận được ưa thích trong các ngành phức tạp như cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm Vốn đầu tư tư nhân so với vốn đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư thiên thần / hạt giống So sánh vốn cổ phần tư nhân so với đầu tư mạo hiểm so với nhà đầu tư thiên thần và hạt giống về mặt rủi ro, giai đoạn kinh doanh, quy mô và loại hình đầu tư, số liệu, quản lý.Hướng dẫn này cung cấp một so sánh chi tiết về vốn cổ phần tư nhân so với đầu tư mạo hiểm so với các nhà đầu tư thiên thần và hạt giống. Rất dễ nhầm lẫn giữa ba hạng nhà đầu tư.
Các lựa chọn thay thế khác cho ROI bao gồm Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là thước đo khả năng sinh lời của một công ty lấy lợi nhuận hàng năm của công ty (thu nhập ròng) chia cho giá trị tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông. (tức là 12%). ROE kết hợp giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán vì thu nhập ròng hoặc lợi nhuận được so sánh với vốn chủ sở hữu của cổ đông. và Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời trên tài sản & Công thức ROA Công thức ROA. Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) là một loại chỉ số lợi tức đầu tư (ROI) đo lường khả năng sinh lời của một doanh nghiệp so với tổng tài sản của nó. Tỷ lệ này cho biết một công ty đang hoạt động tốt như thế nào bằng cách so sánh lợi nhuận (thu nhập ròng) mà nó tạo ra với số vốn mà nó đầu tư vào tài sản. .Hai tỷ lệ này không tính đến thời gian của các dòng tiền và chỉ thể hiện tỷ suất sinh lợi hàng năm (trái ngược với tỷ suất sinh lợi trọn đời như IRR). Tuy nhiên, chúng cụ thể hơn so với lợi tức đầu tư chung vì mẫu số được chỉ định rõ ràng hơn. Vốn chủ sở hữu và Tài sản có một ý nghĩa cụ thể, trong khi "đầu tư" có thể có nghĩa khác nhau.
Đọc thêm về Tỷ lệ hoàn vốn
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn Tài chính này để tính toán lợi tức đầu tư. Finance là nhà cung cấp chính thức trên toàn cầu của Chứng chỉ FMVA® Chứng chỉ FMVA® trên toàn cầu. Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung này về tỷ suất sinh lợi sẽ rất hữu ích:
- Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là thước đo khả năng sinh lợi của một công ty lấy lợi nhuận hàng năm của công ty (thu nhập ròng) chia cho giá trị của tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông đó (tức là 12%) . ROE kết hợp giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán vì thu nhập ròng hoặc lợi nhuận được so sánh với vốn chủ sở hữu của cổ đông.
- Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời trên tài sản & ROA Công thức ROA. Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) là một loại chỉ số lợi tức đầu tư (ROI) đo lường khả năng sinh lời của một doanh nghiệp liên quan đến tổng tài sản của nó. Tỷ lệ này cho biết một công ty đang hoạt động tốt như thế nào bằng cách so sánh lợi nhuận (thu nhập ròng) mà nó tạo ra với số vốn mà nó đầu tư vào tài sản.
- Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) là tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị hiện tại ròng (NPV) của một dự án bằng không. Nói cách khác, đó là tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm dự kiến sẽ kiếm được trên một dự án hoặc khoản đầu tư.
- Mô hình DCF Hướng dẫn Miễn phí Đào tạo Mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá một doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không được sử dụng của một công ty