Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, còn được gọi là hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu hoặc chỉ hợp đồng chỉ số, là hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận để mua hoặc bán một tài sản cơ bản vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. Nó còn được gọi là phái sinh vì các hợp đồng tương lai lấy giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản. Các nhà đầu tư có thể mua quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. dựa trên một chỉ số chứng khoán. Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán giá trị của tài sản cơ sở Loại tài sản Một loại tài sản là một nhóm các phương tiện đầu tư tương tự nhau. Các loại hoặc loại tài sản đầu tư khác nhau - chẳng hạn như các khoản đầu tư có thu nhập cố định - được nhóm lại với nhau dựa trên việc có cấu trúc tài chính tương tự.Chúng thường được giao dịch trên các thị trường tài chính giống nhau và tuân theo các quy tắc và quy định giống nhau. với một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể. Trong trường hợp này, tài sản cơ bản được gắn với một chỉ số chứng khoán.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai của chỉ số không được giao vào ngày hết hạn. Chúng được thanh toán bằng tiền mặt hàng ngày, có nghĩa là các nhà đầu tư và thương nhân thanh toán hoặc thu về giá trị chênh lệch hàng ngày. Hợp đồng tương lai chỉ số có thể được sử dụng vì một số lý do, thường là bởi các nhà giao dịch suy đoán về cách chỉ số hoặc thị trường sẽ di chuyển, hoặc bởi các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ vị thế của họ trước những khoản lỗ tiềm ẩn trong tương lai.
Tóm tắt nhanh các điểm
- Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán là một hợp đồng tương lai hoàn toàn được thanh toán bằng tiền mặt dựa trên chỉ số chứng khoán
- Hợp đồng tương lai chỉ số được thanh toán hàng ngày và được giao dịch bởi các nhà môi giới tương lai trên các sàn giao dịch chứng khoán
- Hợp đồng tương lai chỉ số được sử dụng vì một số lý do như đầu cơ, bảo hiểm rủi ro và giao dịch chênh lệch
- Hợp đồng tương lai chỉ số có thể được sử dụng như các chỉ báo hàng đầu mạnh mẽ về tâm lý thị trường
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán được giao dịch và thanh toán như thế nào?
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán tương tự như các hợp đồng tương lai khác; tuy nhiên, tài sản cơ bản là một chỉ số chứng khoán. Với bất kỳ hợp đồng tương lai nào, có thỏa thuận trả một mức giá cụ thể vào một ngày đã định (ngày hết hạn). Hợp đồng tương lai chỉ số hoàn toàn được thanh toán bằng tiền mặt vì không thể thực hiện việc phân phối một chỉ số và việc thanh toán diễn ra hàng ngày, trên cơ sở thị trường.
Hợp đồng tương lai chỉ số được giao dịch thông qua các nhà môi giới tương lai trên các sở giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán là một thị trường nơi các chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, được mua và bán. Các sàn giao dịch chứng khoán cho phép các công ty huy động vốn và các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt bằng cách sử dụng thông tin giá theo thời gian thực. Sở giao dịch có thể là một địa điểm thực hoặc một sàn giao dịch điện tử. và hợp đồng tương lai có thể được thực hiện thông qua lệnh mua hoặc bán Lệnh giao dịch Đặt lệnh giao dịch có vẻ trực quan - nút “mua” để bắt đầu giao dịch và nút “bán” để đóng giao dịch. Mặc dù có thể thực hiện các giao dịch theo cách này, nhưng nó rất kém hiệu quả vì nó đòi hỏi phải theo dõi liên tục cổ phiếu. . Vị thế mua Vị trí dài và Ngắn hạn Trong đầu tư,các vị trí dài và ngắn đại diện cho các cược định hướng của các nhà đầu tư rằng một chứng khoán sẽ tăng (khi mua) hoặc giảm (khi ngắn). Trong giao dịch tài sản, một nhà đầu tư có thể có hai loại vị thế: mua và bán. Một nhà đầu tư có thể mua một tài sản (mua dài hạn) hoặc bán nó (mua bán). được thực hiện khi lệnh mua được bắt đầu và vị thế bán được thực hiện thông qua lệnh bán. Giống như các hợp đồng tương lai khác, cần một số tiền tối thiểu, được gọi là ký quỹ ban đầu để thực hiện vị thế. Ký quỹ duy trì Ký quỹ duy trì Ký quỹ duy trì là tổng số vốn phải còn trong tài khoản đầu tư để giữ một vị thế đầu tư hoặc giao dịch và tránh một cũng được đặt, có nghĩa là giá trị không được giảm xuống quá một điểm nhất định hoặc nếu không thì ký quỹ cuộc gọi sẽ được bắt đầu.Sau đó, một nhà giao dịch sẽ cần phải ký quỹ để đáp ứng mức ký quỹ này.
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán được sử dụng để làm gì?
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán được sử dụng vì một số lý do. Lý do phổ biến nhất là từ các nhà giao dịch, những người đang suy đoán về hướng thị trường sẽ di chuyển trong tương lai. Tương tự như đầu cơ vào các tài sản khác, nếu một nhà giao dịch có quan điểm lạc quan trên thị trường và tin rằng chỉ số này sẽ tăng giá trị, thì họ có thể mua chỉ số chứng khoán tương lai. Ngoài ra, nếu họ có quan điểm giảm giá trên thị trường mà chỉ số tập trung vào, họ có thể bán các vị trí Dài và Ngắn Trong đầu tư, các vị trí dài và ngắn thể hiện sự đặt cược định hướng của các nhà đầu tư rằng một chứng khoán sẽ tăng (khi mua) hoặc giảm ( khi ngắn). Trong giao dịch tài sản, một nhà đầu tư có thể thực hiện hai loại vị thế: mua và bán. Một nhà đầu tư có thể mua một tài sản (mua dài hạn) hoặc bán nó (mua bán). hợp đồng tương lai chỉ số.
Việc đánh giá hợp đồng tương lai chỉ số có thể là một chỉ báo quan trọng hàng đầu về tâm lý thị trường. Một khối lượng lớn các vị thế mua được thực hiện trên một chỉ số có thể có nghĩa là nhiều nhà giao dịch đang lạc quan trên thị trường và tin rằng thị trường mà chỉ số dựa trên sẽ tăng giá trị.
Hợp đồng tương lai chỉ số cũng có thể được sử dụng cho mục đích bảo hiểm rủi ro. Nếu một nhà đầu tư đang nắm giữ một danh mục đầu tư tương tự hoặc phản ánh một chỉ số, thì hợp đồng tương lai chỉ số mua hoặc bán có thể được sử dụng để bù đắp những tổn thất tiềm ẩn mà danh mục đầu tư của họ có thể gặp phải. Trong hầu hết các trường hợp, danh mục đầu tư sẽ không hoàn toàn tương quan thuận hoặc nghịch với chỉ số, do đó, việc sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số sẽ không dẫn đến vị thế được bảo hiểm đầy đủ.
Một cách khác, hợp đồng tương lai chỉ số được sử dụng như một công cụ giao dịch giá trị chênh lệch hoặc giá trị tương đối. Đây là một vị thế liên quan đến việc thực hiện một vị thế mua và bán trên hợp đồng tương lai chỉ số. Giao dịch này được thực hiện với trọng tâm là chênh lệch hoặc chênh lệch giá của các chứng khoán liên quan. Giao dịch sẽ cố gắng thu lợi nhuận ròng từ việc mở rộng hoặc thu hẹp các mức giá này, thay vì thay đổi toàn bộ chỉ số.
Một số hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán được giao dịch rộng rãi là gì?
Hợp đồng tương lai chỉ số được giao dịch cho tất cả các chỉ số chứng khoán chính. Chúng bao gồm Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX và nhiều chỉ số chứng khoán khác tồn tại. Ngoài ra còn có các hợp đồng tương lai chỉ số tồn tại để tăng khả năng tiếp cận bằng cách yêu cầu ít vốn hơn.
Ví dụ: E-Mini S&P là một hợp đồng tương lai chỉ số được giao dịch trên nền tảng Globex của Chicago Mercantile Exchange và sử dụng S&P 500 làm tài sản cơ bản. Nó được giới thiệu vào năm 1997 khi hợp đồng S&P vào thời điểm đó gấp 500 lần chỉ số. Số lượng quá nhiều đối với nhiều thương nhân, vì vậy E-Mini S&P đã được giới thiệu. Hợp đồng tương lai chỉ số chỉ gấp 50 lần giá trị của S&P 500.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc bài viết của Finance về tương lai chỉ số chứng khoán. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về các khái niệm liên quan, hãy xem các tài nguyên khác của Finance:
- Hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận để mua hoặc bán một tài sản cơ bản vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. Nó còn được gọi là phái sinh vì các hợp đồng tương lai thu được giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản. Các nhà đầu tư có thể mua quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước.
- Hedging Hedging Hedging Hedging là một chiến lược tài chính nên được các nhà đầu tư hiểu và sử dụng vì những lợi thế mà nó mang lại. Là một khoản đầu tư, nó bảo vệ tài chính của một cá nhân khỏi tình trạng rủi ro có thể dẫn đến mất giá trị.
- Đầu cơ Đầu cơ Đầu cơ là việc mua một tài sản hoặc công cụ tài chính với hy vọng rằng giá của tài sản hoặc công cụ tài chính đó sẽ tăng lên trong tương lai.
- Bullish và Bearish Bullish và Bearish Các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp thường gọi thị trường là tăng và giảm dựa trên biến động giá tích cực hoặc tiêu cực. Thị trường con gấu thường được coi là tồn tại khi giá giảm từ 20% trở lên so với mức đỉnh và thị trường tăng giá được coi là sự phục hồi 20% so với mức đáy của thị trường.