Bảo lãnh chéo đề cập đến một thỏa thuận giữa hai hoặc nhiều công ty có liên quan để đảm bảo nghĩa vụ của nhau. Sự đảm bảo như vậy thường được thực hiện giữa các công ty kinh doanh trong cùng một tập đoàn hoặc giữa công ty mẹ và các công ty con của nó. Bảo lãnh chéo bảo vệ công ty phát sinh khoản nợ phải trả (chẳng hạn như khoản vay Cầu nối Khoản vay cầu nối là một hình thức tài trợ ngắn hạn được sử dụng để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại trước khi đảm bảo nguồn tài chính vĩnh viễn. Nó cung cấp dòng tiền ngay lập tức khi cần nguồn vẫn chưa có. Một khoản vay cầu có lãi suất tương đối cao và phải được đảm bảo bằng một số hình thức thế chấp) khỏi bị mất tài sản nếu không có nghĩa vụ.
Nếu một công ty trong nhóm các công ty vay một khoản vay từ một ngân hàng và các công ty liên quan khác cung cấp bảo lãnh chéo, người cho vay sẽ nhận được sự đảm bảo rằng khoản vay sẽ được hoàn trả. Nếu người đi vay không thanh toán nợ gốc và lãi vay Chi phí lãi vay Chi phí lãi vay phát sinh từ một công ty tài trợ thông qua nợ vay hoặc thuê vốn. Tiền lãi được tìm thấy trong báo cáo thu nhập, nhưng cũng có thể được tính toán thông qua lịch trình nợ. Lịch trình phải phác thảo tất cả các phần chính của khoản nợ mà một công ty có trên bảng cân đối kế toán và tính lãi bằng cách nhân với thời gian, người cho vay có thể yêu cầu người bảo lãnh trả khoản vay thay cho người đi vay.
Cách thức hoạt động của Đảm bảo chéo
Trong hợp đồng bảo lãnh chéo, người trao bảo lãnh được gọi là “người bảo lãnh” trong khi cá nhân hoặc tổ chức được cấp bảo lãnh được gọi là “người có quyền” hoặc “chủ nợ”. Người hoặc tổ chức có khoản thanh toán được bảo đảm bằng bảo lãnh được gọi là “người chính” hoặc “người có nghĩa vụ”. Đối với công ty đại chúng Công ty tư nhân và đại chúng Sự khác biệt chính giữa công ty tư nhân và công ty đại chúng là cổ phiếu của công ty đại chúng được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, trong khi cổ phiếu của công ty tư nhân thì không. , các cổ đông có thể được yêu cầu phê duyệt bảo lãnh chéo trước khi nó có hiệu lực.
Một trong những cách thức hoạt động của bảo lãnh chéo là khi công ty mẹ và công ty con Công ty con Một công ty con (con) là một tổ chức kinh doanh hoặc tập đoàn được sở hữu hoàn toàn hoặc kiểm soát một phần bởi một công ty khác, được gọi là công ty mẹ hoặc công ty nắm giữ. Quyền sở hữu được xác định bằng tỷ lệ cổ phần do công ty mẹ nắm giữ và tỷ lệ sở hữu đó phải đạt ít nhất 51%. bảo đảm nghĩa vụ tài chính của nhau. Công ty mẹ cam kết thanh toán cho người cho vay nếu công ty con không thực hiện các khoản thanh toán đã thỏa thuận theo thỏa thuận với người cho vay. Đôi khi, người bảo lãnh có thể chọn chỉ bảo lãnh một phần khoản vay.
Ngoài ra, khi khoản vay quá lớn đối với một công ty để đảm bảo, một số công ty liên quan có thể đề nghị trang trải một phần tỷ lệ của tổng khoản vay. Nếu người được bảo lãnh không thể trả nợ theo thỏa thuận thì từng người trong số những người bảo lãnh sẽ có trách nhiệm đáp ứng việc hoàn trả khoản vay.
Thỏa thuận đảm bảo
Thỏa thuận bảo lãnh là thỏa thuận theo đó bên bảo lãnh đồng ý chịu trách nhiệm về các nghĩa vụ tài chính của đơn vị khác trong trường hợp đơn vị đó không có khả năng thực hiện các nghĩa vụ tại thời điểm đã thỏa thuận. Thỏa thuận cũng nêu rõ các lĩnh vực cụ thể mà người bảo lãnh hứa cung cấp bảo lãnh, trong trường hợp không đảm bảo toàn bộ khoản vay.
Thỏa thuận bảo lãnh mang lại cho người cho vay ưu thế trong giao dịch và thỏa thuận có thể được thực hiện trước tòa án. Về bản chất, tòa án có thể xem thỏa thuận bảo lãnh như một trái phiếu bồi thường để bồi thường cho bên có quyền đối với bất kỳ tổn thất nào do bên gốc không thực hiện các khoản thanh toán định kỳ theo yêu cầu. Do đó, thỏa thuận bảo lãnh đóng vai trò như một hình thức bảo đảm bổ sung.
Yêu cầu tiết lộ đối với đảm bảo chéo
Theo Diễn giải 45 của Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB), người bảo lãnh các nghĩa vụ tài chính được yêu cầu công bố và ghi lại những lời hứa đó. Người bảo lãnh phải ghi lại giá trị hợp lý của khoản bảo lãnh như một khoản nợ phải trả trong sổ sách kế toán của mình. Việc ghi sổ phải được thực hiện vào đầu giai đoạn khi công ty cung cấp bảo lãnh cho một công ty khác. Tuy nhiên, Diễn giải 45 miễn trừ một số loại công ty, chẳng hạn như công ty cho thuê và công ty bảo hiểm cung cấp bảo đảm trong quá trình kinh doanh thông thường của họ.
Yêu cầu của FASB cũng miễn trừ các công ty mẹ đang đứng ra bảo lãnh cho các công ty con của họ trong việc ghi lại những lời hứa như một khoản nợ phải trả trong bảng cân đối kế toán của họ. Tuy nhiên, công ty mẹ phải công bố bản chất của bảo lãnh, trách nhiệm pháp lý tối đa nếu công ty được yêu cầu trả nợ cho người được bảo lãnh và các bước mà người bảo lãnh sẽ sử dụng để thu hồi tiền từ người được bảo lãnh. Nếu người bảo lãnh và người được bảo lãnh là các công ty không liên quan, thì giao dịch phải được ghi nhận trong bảng cân đối kế toán như một khoản nợ phải trả.
Ví dụ thực tế về đảm bảo chéo
Công ty ABC là công ty mẹ của Công ty XYZ. Công ty con XYZ dự định mua lại công nghệ độc quyền mới cho nhà máy lắp ráp xe máy của mình. Công nghệ này sẽ tiêu tốn của công ty khoảng 10 triệu đô la. Ngân hàng NMN đã đồng ý cho Công ty con XYZ vay 10 triệu đô la, với điều kiện công ty phải nhận được bảo lãnh từ một công ty khác.
Do đó, XYZ đã tiếp cận công ty mẹ ABC để trở thành người bảo lãnh cho khoản vay. ABC sau đó đã đồng ý với yêu cầu và ký một thỏa thuận bảo lãnh nêu rõ số tiền được đảm bảo và các điều kiện của bảo lãnh.
Đảm bảo xuôi dòng so với Đảm bảo thượng nguồn
Bảo lãnh hạ nguồn và bảo lãnh thượng nguồn là các hình thức bảo lãnh chéo chính liên quan đến công ty mẹ và các công ty con của nó.
Một đảm bảo hạ lưu là một đảm bảo được cung cấp bởi công ty mẹ đối với công ty con của nó, để đảm bảo cho vay mà các công ty con sẽ tôn trọng các nghĩa vụ tài chính của mình. Trong trường hợp công ty con không có khả năng trả nợ, công ty mẹ cam kết trả nợ thay cho công ty con.
Mặt khác, bảo lãnh ngược dòng là hình thức bảo lãnh trong đó công ty con bảo lãnh các khoản nợ của công ty mẹ. Bảo lãnh ngược dòng xảy ra khi công ty mẹ không sở hữu đủ tài sản để cầm cố làm tài sản đảm bảo cho khoản vay và bao gồm tài sản của công ty con để mở rộng tài sản thế chấp.
Bài đọc liên quan
Cảm ơn bạn đã đọc giải thích của Finance về bảo lãnh chéo. Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:
- Bridge Loan Bridge Loan Khoản vay qua cầu là một hình thức tài trợ ngắn hạn được sử dụng để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại trước khi đảm bảo nguồn tài chính vĩnh viễn. Nó cung cấp dòng tiền ngay lập tức khi cần tài trợ nhưng chưa có sẵn. Khoản vay cầu nối đi kèm với lãi suất tương đối cao và phải được hỗ trợ bằng một số hình thức thế chấp
- Các thỏa thuận về khoản nợ Thỏa thuận về khoản nợ Thỏa thuận về khoản nợ là những hạn chế mà người cho vay (chủ nợ, chủ nợ, nhà đầu tư) đưa ra trong các thỏa thuận cho vay nhằm hạn chế hành động của người đi vay (con nợ).
- Dự phòng tài chính Dự phòng tài chính Trong hợp đồng mua bán nhà, dự phòng tài chính đề cập đến một điều khoản thể hiện rằng lời đề nghị phụ thuộc vào việc người mua đảm bảo tài chính cho tài sản. Một khoản tài chính dự phòng cung cấp cho người mua sự bảo vệ khỏi những rủi ro pháp lý tiềm ẩn trong trường hợp thỏa thuận không thể kết thúc.
- Thiện chí cá nhân Thiện chí cá nhân Thiện chí cá nhân là giá trị vô hình phát sinh từ nỗ lực hoặc uy tín của chủ doanh nghiệp hoặc cá nhân khác. Nó có nghĩa là giá trị chỉ được liên kết với những người làm việc trong một tổ chức chứ không phải bản thân doanh nghiệp. Trong kế toán và tài chính, lợi thế thương mại là một tài sản vô hình