Thao túng thị trường đề cập đến lạm phát giả tạo hoặc giảm phát giá của chứng khoán. Còn được gọi là thao túng giá hoặc thao túng cổ phiếu, nó liên quan đến việc thao túng thị trường tài chính theo nghĩa đen để thu lợi cá nhân. Nó có nghĩa là ảnh hưởng đến hành vi của chứng khoán với mục đích làm như vậy.
Việc thao túng thị trường có thể gây khó khăn cho chính quyền và cơ quan quản lý thị trường Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, hay SEC, là một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang Hoa Kỳ có trách nhiệm thực hiện luật chứng khoán liên bang và đề xuất các quy tắc chứng khoán. Nó cũng chịu trách nhiệm duy trì ngành công nghiệp chứng khoán và các sàn giao dịch chứng khoán và quyền chọn để phát hiện, do có nhiều biến số ảnh hưởng đến chuyển động giá của một chứng khoán. Một số biến số này thậm chí có thể không định lượng được một cách hoàn hảo. Tuy nhiên, khi bị phát hiện, hành vi thao túng thị trường sẽ phải chịu trách nhiệm dân sự nghiêm trọng.
Tóm lược
- Thao túng thị trường đề cập đến lạm phát giả tạo hoặc giảm phát giá của chứng khoán.
- Việc thao túng thị trường có thể gây khó khăn không chỉ cho các cơ quan chức năng mà còn cho cả những người thao túng.
- Có hai kỹ thuật chính để thao túng thị trường: bơm và bán, và phân và xúc.
Tại sao Thao túng Thị trường lại Khó?
Việc thao túng thị trường có thể gây khó khăn không chỉ cho các cơ quan chức năng mà còn cho cả những người thao túng. Những khó khăn này càng trở nên trầm trọng hơn do sự gia tăng về quy mô của thị trường và số lượng người tham gia vào đó.
Do đó, người ta sẽ dễ dàng thao túng giá cổ phiếu của một công ty nhỏ, giống như cổ phiếu penny. Điều này là do những người tham gia thị trường và cơ quan quản lý khác có xu hướng chú ý nhiều hơn đến các công ty có giá trị vốn hóa thị trường trung bình hoặc lớn Vốn hóa thị trường Vốn hóa thị trường (Market Cap) là giá trị thị trường gần đây nhất của cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Vốn hóa thị trường bằng giá cổ phiếu hiện tại nhân với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Cộng đồng đầu tư thường sử dụng giá trị vốn hóa thị trường để xếp hạng các công ty.
Thao túng Thị trường hoạt động như thế nào?
Có một số cách để thao túng chứng khoán Cổ phiếu Chứng khoán là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. giá cả trên thị trường. Việc giảm giá của một chứng khoán có thể đạt được bằng cách đặt một lượng lớn đơn đặt hàng nhỏ ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại của chứng khoán đó.
Các nhà đầu tư giải thích nó như một tín hiệu cho thấy có điều gì đó không ổn với công ty. Nhận thức tiêu cực đẩy nhà đầu tư bán chứng khoán, do đó đẩy giá chứng khoán xuống thấp hơn nữa.
Một trong những cách làm tăng giá của một chứng khoán là đặt một số lượng bằng nhau các lệnh mua và bán cho cùng một chứng khoán đồng thời, nhưng bằng cách sử dụng các nhà môi giới khác nhau. Như vậy, các lệnh hủy lẫn nhau.
Khối lượng lớn các lệnh được thực hiện mang lại cho nhà đầu tư ấn tượng rằng có sự quan tâm đến chứng khoán ngày càng tăng. Điều này thuyết phục họ về khả năng tăng giá trong tương lai, sau đó họ mua chứng khoán đó, điều này cuối cùng sẽ đẩy giá cổ phiếu thực tế lên cao hơn.
Các kỹ thuật thao túng thị trường
Các kỹ thuật thao túng thị trường liên quan đến việc phát tán thông tin sai lệch qua các kênh trực tuyến được các nhà đầu tư thường xuyên truy cập. Hàng loạt thông tin xấu trên bảng tin, khi kết hợp với các tín hiệu thị trường có vẻ hợp pháp trên bề mặt, có thể khuyến khích các nhà giao dịch thực hiện một giao dịch nhất định.
Hai kỹ thuật chính của thao túng thị trường là:
1. Bơm và đổ
Bơm và bán phá giá là một kỹ thuật thao túng được sử dụng thường xuyên để tăng giá chứng khoán một cách giả tạo. Kẻ thao túng sau đó bán hết và những người theo dõi được để lại với một sự an toàn được đánh giá cao. Điều này hoạt động trên các cổ phiếu có vốn hóa thị trường vi mô.
2. Poop và Scoop
Kỹ thuật phân và xúc không thường xuyên được sử dụng như bơm và đổ. Ở đây, giá cổ phiếu của một công ty có vốn hóa vừa hoặc lớn bị giảm phát một cách giả tạo. Một khi nó xảy ra, kẻ thao túng sẽ mua các cổ phiếu được định giá thấp, do đó kiếm lời.
Poop và muỗng hiếm hơn vì nó khó tác động giả tạo hơn đáng kể đến giá của một công ty tốt.
Thao túng tiền tệ
Đây cũng là một kiểu thao túng thị trường nhưng được coi là một kiểu khác, vì nó được thực hiện bởi các cơ quan pháp luật như ngân hàng trung ương và chính phủ có chủ quyền. Thao túng tiền tệ thực chất không phải là bất hợp pháp nhưng bị Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) lo ngại và coi là hành vi sơ suất.
Các đối tác thương mại cũng có thể chọn áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với những kẻ thao túng tiền tệ. Theo hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi, các quốc gia có thể giảm phát hoặc thổi phồng giá trị của đồng tiền của mình so với giá trị của các quốc gia khác. Họ có thể phá giá bằng cách bán trái phiếu chính phủ Trái phiếu Trái phiếu là loại chứng khoán có thu nhập cố định được phát hành bởi các tập đoàn và chính phủ để huy động vốn. Công ty phát hành trái phiếu vay vốn từ trái chủ và thanh toán cố định cho họ với lãi suất cố định (hoặc thay đổi) trong một thời hạn nhất định. hoặc in tiền để làm cho xuất khẩu rẻ hơn và nhập khẩu đắt hơn, do đó giải quyết tình trạng mất cân bằng thương mại.
Tìm hiểu thêm
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được chứng nhận (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận Ngân hàng & Nhà phân tích tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn bổ sung bên dưới:
- Khối lượng giao dịch Khối lượng giao dịch Khối lượng giao dịch, còn được gọi là khối lượng giao dịch, đề cập đến số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng thuộc về một chứng khoán nhất định được giao dịch hàng ngày
- Giao dịch nội gián Giao dịch nội gián Giao dịch nội gián đề cập đến hoạt động mua hoặc bán chứng khoán của công ty được giao dịch công khai trong khi sở hữu thông tin quan trọng
- Thị trường Chứng khoán Thị trường Chứng khoán Thị trường Chứng khoán Thị trường là các công cụ tài chính ngắn hạn không hạn chế được phát hành cho chứng khoán vốn hoặc chứng khoán nợ của một công ty niêm yết đại chúng. Công ty phát hành tạo ra các công cụ này với mục đích rõ ràng là gây quỹ để tài trợ thêm cho các hoạt động kinh doanh và mở rộng.
- Động lực thị trường Động lực thị trường Động lực thị trường đề cập đến các lực lượng tác động đến giá cả và hành vi của người sản xuất và người tiêu dùng. Các lực lượng dẫn đến việc tạo ra các tín hiệu định giá