Phân tích ngành là một công cụ đánh giá thị trường được sử dụng bởi các doanh nghiệp và các nhà phân tích để hiểu các động lực cạnh tranh của một ngành. Nó giúp họ hiểu được những gì đang xảy ra trong một ngành, ví dụ, thống kê cung cầu Quy luật cung Quy luật cung là một nguyên tắc cơ bản trong kinh tế học khẳng định rằng, giả sử tất cả những thứ khác không đổi, thì giá hàng hóa sẽ tăng lên. sẽ có sự gia tăng trực tiếp tương ứng trong nguồn cung của chúng. Quy luật cung mô tả hành vi của nhà sản xuất khi giá hàng hóa tăng hoặc giảm. , mức độ cạnh tranh trong ngành, tình trạng cạnh tranh Độc quyền tự nhiên Độc quyền tự nhiên là thị trường mà ở đó một người bán có thể cung cấp sản lượng do quy mô của nó.Một nhà độc quyền tự nhiên có thể sản xuất toàn bộ sản lượng cho thị trường với chi phí thấp hơn mức sẽ như thế nào nếu có nhiều công ty cùng hoạt động trên thị trường. Độc quyền tự nhiên xảy ra khi một công ty được hưởng lợi thế lớn về quy mô trong quá trình sản xuất của mình. của ngành với các ngành mới nổi khác, triển vọng tương lai của ngành có tính đến những thay đổi về công nghệ, hệ thống tín dụng trong ngành và ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty , ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là nguy cơ thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó khủng hoảng xảy ra khi các nhà cung cấp vốn mất lòng tin vào những người sử dụng vốn trong ngành.Độc quyền tự nhiên xảy ra khi một công ty được hưởng lợi thế lớn về quy mô trong quá trình sản xuất của mình. của ngành với các ngành mới nổi khác, triển vọng tương lai của ngành có tính đến những thay đổi về công nghệ, hệ thống tín dụng trong ngành và ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty , ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là nguy cơ thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó khủng hoảng xảy ra khi các nhà cung cấp vốn mất lòng tin vào những người sử dụng vốn trong ngành.Độc quyền tự nhiên xảy ra khi một công ty được hưởng lợi thế lớn về quy mô trong quá trình sản xuất của mình. của ngành với các ngành mới nổi khác, triển vọng tương lai của ngành có tính đến những thay đổi về công nghệ, hệ thống tín dụng trong ngành và ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty , ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là nguy cơ thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó khủng hoảng xảy ra khi các nhà cung cấp vốn mất lòng tin vào những người sử dụng vốn trong ngành.và ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty, ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là nguy cơ thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó khủng hoảng xảy ra khi các nhà cung cấp vốn mất lòng tin vào những người sử dụng vốn trong ngành.và ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty, ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là nguy cơ thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó khủng hoảng xảy ra khi các nhà cung cấp vốn mất lòng tin vào những người sử dụng vốn trong ngành.
Phân tích ngành, đối với một doanh nhân hoặc một công ty, là một phương pháp giúp hiểu được vị trí của một công ty so với những người tham gia khác trong ngành. Nó giúp họ xác định cả những cơ hội và mối đe dọa đang đến với họ và cho họ một ý tưởng mạnh mẽ về viễn cảnh hiện tại và tương lai của ngành. Chìa khóa để tồn tại trong môi trường kinh doanh luôn thay đổi này là hiểu được sự khác biệt giữa bạn và các đối thủ cạnh tranh trong ngành và sử dụng nó với lợi thế tối đa của bạn.
Tìm hiểu thêm trong Khóa học Chiến lược Doanh nghiệp & Doanh nghiệp của Tài chính.
Các loại phân tích ngành
Có ba phương pháp thường được sử dụng và quan trọng để thực hiện phân tích ngành. Ba phương pháp là:
- Mô hình các lực lượng cạnh tranh (Porter's 5 Forces) Mô hình lực lượng cạnh tranh là một công cụ quan trọng được sử dụng trong phân tích chiến lược để phân tích khả năng cạnh tranh trong một ngành. Mô hình này phổ biến hơn
- Phân tích các yếu tố rộng (PEST Analysis) Phân tích các yếu tố rộng Phân tích các yếu tố rộng đánh giá và tóm tắt bốn yếu tố môi trường vĩ mô: chính trị, kinh tế, nhân khẩu học xã hội và công nghệ.
- Phân tích SWOT Phân tích SWOT Phân tích SWOT được sử dụng để nghiên cứu môi trường bên trong và bên ngoài của một công ty và là một phần của quá trình hoạch định chiến lược của công ty. Trong additiona
# 1 Mô hình Lực lượng Cạnh tranh (5 Lực lượng của Porter)
Một trong những mô hình nổi tiếng nhất từng được phát triển để phân tích ngành, nổi tiếng là Mô hình 5 Lực lượng Cạnh tranh của Porter Mô hình Lực lượng cạnh tranh là một công cụ quan trọng được sử dụng trong phân tích chiến lược để phân tích khả năng cạnh tranh trong một ngành. Mô hình này phổ biến hơn, được giới thiệu bởi Michael Porter trong cuốn sách năm 1980 “Chiến lược cạnh tranh: Kỹ thuật phân tích ngành và đối thủ cạnh tranh”.
Theo Porter, việc phân tích năm lực lượng mang lại ấn tượng chính xác về ngành và làm cho việc phân tích dễ dàng hơn. Trong khóa học Chiến lược Doanh nghiệp & Doanh nghiệp, chúng tôi đề cập đến năm lực lượng này và một lực lượng bổ sung - sức mạnh của các nhà cung cấp dịch vụ / hàng hóa bổ sung.
Hình ảnh trên đến từ một phần của Khóa học Chiến lược Doanh nghiệp & Doanh nghiệp của Tài chính.
1. Mức độ cạnh tranh trong ngành
Số lượng người tham gia trong ngành và thị phần tương ứng của họ là đại diện trực tiếp cho khả năng cạnh tranh của ngành. Những điều này bị ảnh hưởng trực tiếp bởi tất cả các yếu tố nêu trên. Thiếu sự khác biệt trong sản phẩm có xu hướng làm tăng thêm cường độ cạnh tranh. Chi phí rút lui cao như tài sản cố định cao, hạn chế của chính phủ, liên đoàn lao động, v.v. cũng khiến các đối thủ cạnh tranh chiến đấu khó khăn hơn một chút.
2. Đe doạ của những người tham gia tiềm năng
Điều này cho thấy sự dễ dàng mà các công ty mới có thể tham gia vào thị trường của một ngành cụ thể. Nếu gia nhập một ngành dễ dàng, các công ty phải đối mặt với rủi ro liên tục của các đối thủ cạnh tranh mới. Nếu việc gia nhập khó khăn, công ty nào ít được hưởng lợi thế cạnh tranh Lợi thế cạnh tranh Lợi thế cạnh tranh là một thuộc tính cho phép công ty vượt trội hơn đối thủ cạnh tranh. Lợi thế cạnh tranh cho phép một công ty đạt được những lợi ích trong thời gian dài hơn. Ngoài ra, trong hoàn cảnh gia nhập khó khăn, các công ty phải đối mặt với một loạt các đối thủ cạnh tranh liên tục.
3. Quyền thương lượng của nhà cung cấp
Điều này đề cập đến năng lực thương lượng của các nhà cung cấp Năng lực thương lượng của các nhà cung cấp Năng lực thương lượng của các nhà cung cấp, một trong những lực lượng trong Khung phân tích ngành năm lực lượng của Porter, là hình ảnh phản chiếu của năng lực thương lượng. Nếu ngành công nghiệp phụ thuộc vào một số lượng nhỏ các nhà cung cấp, họ sẽ được hưởng một lượng đáng kể khả năng thương lượng. Điều này đặc biệt có thể ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nhỏ vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng và giá cả của sản phẩm cuối cùng.
4. Quyền thương lượng của người mua
Điều ngược lại hoàn toàn xảy ra khi sức mạnh thương lượng nằm ở khách hàng. Nếu người tiêu dùng / người mua được hưởng sức mạnh thị trường, họ có thể thương lượng giá thấp hơn, chất lượng tốt hơn hoặc các dịch vụ bổ sung và chiết khấu. Đây là trường hợp trong một ngành có nhiều đối thủ cạnh tranh hơn nhưng với một người mua duy nhất tạo nên một phần lớn doanh số của ngành.
5. Đe doạ của hàng hoá / dịch vụ thay thế
Ngành này luôn cạnh tranh với một ngành khác sản xuất một sản phẩm thay thế tương tự. Do đó, tất cả các công ty trong một ngành đều có các đối thủ cạnh tranh tiềm tàng từ các ngành khác. Điều này làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ vì họ không thể tính giá cắt cổ. Sản phẩm thay thế có thể có hai dạng - sản phẩm có cùng chức năng / chất lượng nhưng giá thấp hơn, hoặc sản phẩm cùng giá nhưng chất lượng tốt hơn hoặc cung cấp nhiều tiện ích hơn.
# 2 Phân tích các yếu tố rộng (Phân tích PEST)
Phân tích các yếu tố rộng Phân tích các yếu tố rộng Phân tích các yếu tố rộng đánh giá và tóm tắt bốn yếu tố môi trường vĩ mô: chính trị, kinh tế, nhân khẩu học xã hội và công nghệ. , cũng thường được gọi là Phân tích PEST là viết tắt của Chính trị, Kinh tế, Xã hội và Công nghệ. Phân tích PEST là một khuôn khổ hữu ích để phân tích môi trường bên ngoài.
Hình ảnh trên đến từ một phần của Khóa học Chiến lược Doanh nghiệp & Doanh nghiệp của Tài chính.
Để sử dụng PEST như một hình thức phân tích ngành, một nhà phân tích sẽ phân tích từng thành phần trong 4 thành phần của mô hình. Các thành phần này bao gồm:
1. Chính trị
Các yếu tố chính trị tác động đến một ngành bao gồm các chính sách và quy định cụ thể liên quan đến những thứ như thuế, quy định về môi trường, thuế quan, chính sách thương mại, luật lao động, mức độ dễ dàng kinh doanh và sự ổn định chính trị tổng thể.
2. Kinh tế
Các lực lượng kinh tế có tác động bao gồm lạm phát, tỷ giá hối đoái (FX), lãi suất, tốc độ tăng trưởng GDP, điều kiện trên thị trường vốn (khả năng tiếp cận vốn), v.v.
3. Xã hội
Tác động xã hội đối với một ngành đề cập đến xu hướng của mọi người và bao gồm những thứ như tăng dân số, nhân khẩu học (tuổi, giới tính, v.v.) và các xu hướng trong hành vi như sức khỏe, thời trang và các phong trào xã hội.
4. Công nghệ
Khía cạnh công nghệ của phân tích PEST kết hợp các yếu tố như những tiến bộ và phát triển làm thay đổi cách thức hoạt động của một doanh nghiệp và cách mọi người sống cuộc sống của họ (ví dụ: sự ra đời của internet).
# 3 Phân tích SWOT
Phân tích SWOT Phân tích SWOT Phân tích SWOT được sử dụng để nghiên cứu môi trường bên trong và bên ngoài của một công ty và là một phần của quá trình hoạch định chiến lược của công ty. Ngoài ra, viết tắt của Điểm mạnh, Điểm yếu, Cơ hội và Đe doạ. Đó có thể là một cách tuyệt vời để tổng hợp các lực lượng trong ngành khác nhau và xác định ý nghĩa của chúng đối với doanh nghiệp được đề cập.
Hình ảnh trên đến từ một phần của Khóa học Chiến lược Doanh nghiệp & Doanh nghiệp của Tài chính. Hãy xem nó để tìm hiểu thêm về cách thực hiện phân tích SWOT.
1. Nội bộ
Những yếu tố bên trong đã tồn tại và đã góp phần tạo nên vị thế hiện tại và có thể tiếp tục tồn tại.
2. Bên ngoài
Các yếu tố bên ngoài thường là các sự kiện ngẫu nhiên. Đánh giá tầm quan trọng của chúng dựa trên khả năng chúng xảy ra và tác động tiềm tàng của chúng đối với công ty. Ngoài ra, hãy xem xét liệu ban quản lý có ý định và khả năng tận dụng cơ hội / tránh mối đe dọa hay không.
Tầm quan trọng của phân tích ngành
Phân tích ngành, như một hình thức đánh giá thị trường, là rất quan trọng vì nó giúp doanh nghiệp hiểu được các điều kiện thị trường. Nó giúp họ dự báo nhu cầu và nguồn cung và do đó, lợi nhuận tài chính từ doanh nghiệp. Nó chỉ ra khả năng cạnh tranh của ngành và chi phí liên quan đến việc gia nhập và rời khỏi ngành. Nó rất quan trọng khi lập kế hoạch kinh doanh nhỏ. Phân tích giúp xác định một ngành hiện đang ở giai đoạn nào; cho dù nó vẫn đang phát triển và có phạm vi để gặt hái lợi ích, hay nó đã đạt đến điểm bão hòa.
Với một nghiên cứu rất chi tiết về ngành, các doanh nhân có thể có được chỗ đứng vững chắc về hoạt động của ngành và có thể khám phá ra những cơ hội chưa được khai thác. Cũng cần hiểu rằng phân tích ngành có phần chủ quan và không phải lúc nào cũng đảm bảo thành công. Có thể xảy ra việc giải thích dữ liệu không chính xác dẫn các doanh nhân đến một con đường sai lầm hoặc đưa ra các quyết định sai lầm. Do đó, điều quan trọng là phải thu thập dữ liệu một cách cẩn thận.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc Hướng dẫn tài chính để phân tích ngành, một phần rất quan trọng của tất cả các định giá doanh nghiệp. Để tiếp tục nâng cao kỹ năng của bạn với tư cách là một nhà phân tích tài chính, các nguồn Tài chính bổ sung này sẽ có giá trị:
- Các phương pháp định giá hàng đầu Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty là hoạt động liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính
- Vòng đời kinh doanh Chu kỳ kinh doanh Chu kỳ kinh doanh là một chu kỳ biến động của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) xung quanh tỷ lệ tăng trưởng tự nhiên dài hạn của nó. Nó giải thích sự mở rộng và thu hẹp trong hoạt động kinh tế mà một nền kinh tế trải qua theo thời gian.
- Hướng dẫn lập mô hình DCF Hướng dẫn miễn phí đào tạo mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không được sử dụng của một công ty
- Hướng dẫn phân tích chiến lược Chiến lược Hướng dẫn chiến lược công ty và doanh nghiệp. Đọc tất cả các bài báo và tài nguyên về Tài chính về chiến lược kinh doanh và công ty, các khái niệm quan trọng để các nhà phân tích tài chính đưa vào mô hình và phân tích tài chính của họ. Lợi thế của người dẫn đầu, 5 Lực lượng của Porter, SWOT, lợi thế cạnh tranh, khả năng thương lượng của các nhà cung cấp