Phí quản lý - Tổng quan, Cách thức hoạt động, Ví dụ

Phí quản lý là phí trả cho các chuyên gia được ủy thác quản lý các khoản đầu tư thay mặt khách hàng. Thông thường được xác định theo tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản được quản lý (AUM) Tài sản đang quản lý (AUM) Tài sản được quản lý (AUM) là tổng giá trị thị trường của chứng khoán mà một tổ chức tài chính sở hữu hoặc quản lý thay mặt cho khách hàng của mình. , phí quản lý có thể bao gồm nhiều loại chi phí, bao gồm quản lý danh mục đầu tư, dịch vụ tư vấn và chi phí hành chính.

Phí quản lý

Phí quản lý có mặt trong hầu hết các dịch vụ tư vấn và quản lý đầu tư, nhưng tỷ lệ thực tế có thể thay đổi đáng kể. Giống như bất kỳ khoản phí dịch vụ nào khác, phí quản lý được trả cho các chuyên gia đầu tư Người quản lý danh mục đầu tư Người quản lý danh mục đầu tư quản lý danh mục đầu tư bằng cách sử dụng quy trình quản lý danh mục gồm sáu bước. Tìm hiểu chính xác những gì người quản lý danh mục đầu tư làm trong hướng dẫn này. Người quản lý danh mục đầu tư là những chuyên gia quản lý danh mục đầu tư, với mục tiêu đạt được mục tiêu đầu tư của khách hàng. đổi lại dịch vụ của họ. Các dịch vụ có thể ở dạng tư vấn, chuyên môn và hy vọng mang lại lợi tức đầu tư cao cho bạn.

Tóm lược

  • Phí quản lý là phí trả cho các chuyên gia được ủy thác quản lý các khoản đầu tư thay mặt khách hàng.
  • Phí quản lý điển hình được tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản được quản lý (AUM).
  • Phí quản lý cũng có thể được gọi là phí đầu tư hoặc phí tư vấn.

Tìm hiểu Phí quản lý

Trong ngành quản lý đầu tư, phí quản lý là tiêu chuẩn trong tất cả các loại cơ hội đầu tư. Đổi lại việc trả phí quản lý, nhà đầu tư được cung cấp quyền tiếp cận với chuyên môn và nguồn lực của các chuyên gia đầu tư. Các chuyên gia có thể giúp các nhà đầu tư phân bổ rủi ro, tái cân bằng danh mục đầu tư hoặc cung cấp lời khuyên đầu tư cá nhân hóa.

Phí quản lý cũng có thể bao gồm các chi phí liên quan đến việc quản lý danh mục đầu tư, chẳng hạn như hoạt động quỹ và chi phí quản lý. Phí quản lý khác nhau nhưng thường dao động từ 0,20% đến 2,00%, tùy thuộc vào các yếu tố như phong cách quản lý và quy mô đầu tư.

Các công ty đầu tư thụ động hơn với các khoản đầu tư của họ thường tính phí thấp hơn so với các công ty quản lý các khoản đầu tư của họ tích cực hơn. Ngoài ra, các nhà đầu tư tổ chức hoặc các cá nhân có giá trị ròng cao với số tiền lớn để đầu tư đôi khi đủ điều kiện nhận được mức phí quản lý thấp hơn. Phí quản lý cũng có thể được gọi là phí đầu tư hoặc phí tư vấn.

Phí quản lý điển hình được tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản được quản lý (AUM). Số tiền được báo giá hàng năm và thường được áp dụng hàng tháng hoặc hàng quý. Ví dụ: nếu bạn đã đầu tư 10.000 đô la với phí quản lý hàng năm là 2,00%, bạn sẽ phải trả phí 200 đô la mỗi năm. Nếu phí quản lý được áp dụng hàng quý, bạn sẽ phải trả khoản phí $ 50 mỗi ba tháng.

Phí quản lý - Loại

Tránh phí quản lý

Đối với những người muốn tránh phí quản lý và giữ nhiều tiền hơn, có thể tránh hoàn toàn phí quản lý bằng cách tham gia đầu tư tự định hướng. Đầu tư tự định hướng cho phép các nhà đầu tư kiểm soát hoàn toàn các khoản đầu tư của họ, cắt giảm nhu cầu về các chuyên gia đầu tư. Nó có thể liên quan đến việc mua và bán cổ phiếu riêng lẻ, cũng như xây dựng danh mục đầu tư được cá nhân hóa Danh mục đầu tư Danh mục đầu tư là một tập hợp các tài sản tài chính do một nhà đầu tư sở hữu có thể bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, tiền tệ, tiền và các khoản tương đương tiền và hàng hóa. Hơn nữa, nó đề cập đến một nhóm các khoản đầu tư mà nhà đầu tư sử dụng để kiếm lợi nhuận trong khi đảm bảo rằng vốn hoặc tài sản được bảo toàn. .

Mặc dù không liên quan đến phí quản lý, nhưng nó có thể là một lựa chọn rủi ro cho các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm. Ngoài ra, các nhà đầu tư tự định hướng nên cảnh giác với các chi phí khác, chẳng hạn như hoa hồng, phí môi giới và phí chuyển đổi tiền tệ.

Phí quản lý so với MER

Một thuật ngữ khác thường phát sinh khi thảo luận về phí quản lý là tỷ lệ chi phí quản lý (MER). Nhớ lại rằng phí quản lý được trả cho các chuyên gia đầu tư quản lý các khoản đầu tư và có thể trang trải các chi phí khác, chẳng hạn như hoạt động quỹ và quản lý.

Mặt khác, MER bao gồm phí quản lý, cũng như các chi phí khác liên quan đến việc điều hành một quỹ đầu tư. Nó có thể bao gồm chi phí hoạt động Chi phí hoạt động Chi phí hoạt động, chi phí hoạt động, hoặc "opex", đề cập đến các chi phí phát sinh liên quan đến hoạt động hoạt động của một doanh nghiệp. Nói cách khác, chẳng hạn như kế toán, định giá, phí pháp lý và thuế.

Do đó, khi đưa ra quyết định đầu tư, điều quan trọng là phải xem xét không chỉ phí quản lý mà còn toàn bộ MER. Nói chung được biểu thị bằng phần trăm, MER thường cao hơn phí quản lý, vì nó bao gồm phí quản lý và các chi phí hoạt động khác.

Tỷ lệ Chi phí Quản lý (MER) = Phí Quản lý + Chi phí Hoạt động + Thuế

Ví dụ về phí quản lý

Phí quản lý đơn giản được áp dụng theo tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản được quản lý. Giả sử bạn đang định đầu tư 100.000 đô la và một công ty đầu tư cung cấp cho bạn cơ hội đầu tư với phí quản lý 0,45% mỗi năm. Trong trường hợp này, bạn sẽ phải trả 450 đô la một năm phí quản lý.

Bây giờ, giả sử một công ty đầu tư khác cung cấp cho bạn cơ hội đầu tư với mức phí quản lý thấp hơn là 0,25%, với chi phí hoạt động bổ sung là 1,25%. Trong trường hợp này, MER của quỹ sẽ là 1,50% và bạn sẽ bị tính phí 1.500 đô la mỗi năm.

Lý tưởng nhất là các khoản đầu tư của bạn phải đạt được lợi nhuận hàng năm lớn hơn MER. Nó đảm bảo rằng bạn có thể chi trả bất kỳ khoản phí nào liên quan đến cơ hội đầu tư trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận từ các khoản đầu tư của mình.

Bài đọc liên quan

Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và phát triển nền tảng kiến ​​thức của bạn, vui lòng khám phá các tài nguyên bổ sung có liên quan bên dưới:

  • Hoa hồng Hoa hồng Hoa hồng đề cập đến khoản bồi thường được trả cho một nhân viên sau khi hoàn thành một nhiệm vụ, thường là bán một số lượng sản phẩm hoặc dịch vụ nhất định
  • Lợi nhuận kỳ vọng Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng của một khoản đầu tư là giá trị kỳ vọng của phân phối xác suất của lợi nhuận có thể có mà nó có thể cung cấp cho nhà đầu tư. Lợi tức đầu tư là một biến số chưa biết có các giá trị khác nhau liên quan đến các xác suất khác nhau.
  • Phí dịch vụ Phí dịch vụ Phí dịch vụ, còn được gọi là phí dịch vụ, đề cập đến khoản phí được thu để trả cho các dịch vụ liên quan đến sản phẩm hoặc dịch vụ đang được mua.
  • Quản lý Danh mục Trái phiếu Chủ động Quản lý Danh mục Trái phiếu Chủ động Một danh mục trái phiếu có thể được quản lý theo nhiều cách; tuy nhiên, các phương thức chính là chủ động, bị động hoặc kết hợp của cả hai. Quản lý danh mục trái phiếu tích cực,