Phân tích Tỷ lệ - Tổng quan, Sử dụng, Hạng mục Tỷ lệ Tài chính

Phân tích tỷ lệ đề cập đến việc phân tích các phần thông tin tài chính khác nhau trong báo cáo tài chính Ba báo cáo tài chính Ba báo cáo tài chính là báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Ba tuyên bố cốt lõi này là nội dung của một doanh nghiệp. Chúng chủ yếu được sử dụng bởi các nhà phân tích bên ngoài để xác định các khía cạnh khác nhau của một doanh nghiệp, chẳng hạn như khả năng sinh lời, tính thanh khoản và khả năng thanh toán.

Phân tích tỷ lệ

Các nhà phân tích dựa trên các báo cáo tài chính hiện tại và quá khứ để có được dữ liệu nhằm đánh giá hoạt động tài chính của một công ty. Họ sử dụng dữ liệu để xác định xem tình trạng tài chính của một công ty có xu hướng tăng hay giảm và để so sánh với các công ty cạnh tranh khác.

Sử dụng Phân tích Tỷ lệ

1. So sánh

Một trong những ứng dụng của phân tích tỷ số là so sánh hoạt động tài chính của một công ty với các công ty tương tự trong ngành để hiểu vị trí của công ty trên thị trường. Việc thu thập các tỷ lệ tài chính, chẳng hạn như Giá / Thu nhập, từ các đối thủ cạnh tranh đã biết và so sánh nó với tỷ số của công ty có thể giúp ban giám đốc xác định khoảng cách thị trường và kiểm tra các lợi thế cạnh tranh Lợi thế cạnh tranh Lợi thế cạnh tranh là một thuộc tính cho phép một công ty vượt trội hơn các đối thủ cạnh tranh. Lợi thế cạnh tranh cho phép một công ty đạt được, điểm mạnh và điểm yếu. Sau đó, ban lãnh đạo có thể sử dụng thông tin để đưa ra các quyết định nhằm nâng cao vị thế của công ty trên thị trường.

2. Đường xu hướng

Các công ty cũng có thể sử dụng các tỷ số để xem liệu có xu hướng trong hoạt động tài chính hay không. Các công ty được thành lập thu thập dữ liệu từ các báo cáo tài chính qua một số lượng lớn các kỳ báo cáo. Xu hướng thu được có thể được sử dụng để dự đoán hướng hoạt động tài chính trong tương lai, và cũng xác định bất kỳ sự hỗn loạn tài chính dự kiến ​​nào mà không thể dự đoán bằng cách sử dụng các tỷ số cho một kỳ báo cáo.

3. Hiệu quả hoạt động

Ban lãnh đạo công ty cũng có thể sử dụng phân tích tỷ số tài chính để xác định mức độ hiệu quả trong quản lý tài sản và nợ phải trả. Việc sử dụng không hiệu quả các tài sản như xe cộ, đất đai và tòa nhà dẫn đến các chi phí không cần thiết phải được loại bỏ. Tỷ số tài chính Tỷ số tài chính Tỷ số tài chính được tạo ra với việc sử dụng các giá trị số lấy từ các báo cáo tài chính để thu thập thông tin có ý nghĩa về một công ty cũng có thể giúp xác định xem các nguồn tài chính đang được sử dụng quá mức hay thiếu.

Phân tích tỷ lệ - Các loại tỷ lệ tài chính

Có rất nhiều tỷ số tài chính được sử dụng để phân tích tỷ số và chúng được nhóm lại thành các loại sau:

1. Hệ số khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ của một công ty bằng cách sử dụng tài sản lưu động của nó. Khi một công ty gặp khó khăn về tài chính và không có khả năng trả nợ, công ty có thể chuyển tài sản của mình thành tiền mặt và sử dụng tiền để giải quyết các khoản nợ đang chờ xử lý một cách dễ dàng hơn.

Một số chỉ số thanh khoản phổ biến bao gồm hệ số thanh toán nhanh Hệ số thanh toán nhanh, còn được gọi là thử nghiệm axit, đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp với các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền, hệ số tiền mặt và hệ số thanh toán hiện hành . Các tỷ lệ thanh khoản được sử dụng bởi các ngân hàng, chủ nợ và nhà cung cấp để xác định xem khách hàng có khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của họ khi đến hạn hay không.

2. Các hệ số khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán đo lường khả năng tài chính dài hạn của công ty. Các tỷ số này so sánh mức nợ của một công ty với tài sản, vốn chủ sở hữu hoặc thu nhập hàng năm của nó.

Các tỷ số khả năng thanh toán quan trọng bao gồm tỷ lệ nợ trên vốn, tỷ lệ nợ, tỷ lệ bao phủ lãi vay và hệ số vốn chủ sở hữu. Hệ số khả năng thanh toán chủ yếu được sử dụng bởi chính phủ, ngân hàng, nhân viên và các nhà đầu tư tổ chức.

3. Tỷ suất sinh lời

Tỷ suất sinh lời đo lường khả năng thu được lợi nhuận của một doanh nghiệp, so với các chi phí liên quan của họ. Việc ghi nhận tỷ suất sinh lời cao hơn kỳ báo cáo tài chính trước cho thấy doanh nghiệp đang cải thiện về mặt tài chính. Tỷ suất sinh lời cũng có thể được so sánh với tỷ số của một công ty tương tự để xác định mức độ lợi nhuận của doanh nghiệp so với các đối thủ cạnh tranh.

Một số ví dụ về các tỷ suất sinh lời quan trọng bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản, tỷ suất lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng Tỷ suất sinh lời trên vốn sử dụng lao động (ROCE) Tỷ suất sinh lời, đo lường mức độ hiệu quả một công ty đang sử dụng vốn của mình để tạo ra lợi nhuận. Khả năng thu hồi vốn.

4. Tỷ lệ hiệu quả

Tỷ lệ hiệu quả đo lường mức độ doanh nghiệp đang sử dụng tài sản và nợ phải trả của mình để tạo ra doanh số và thu lợi nhuận. Họ tính toán việc sử dụng hàng tồn kho, sử dụng máy móc, vòng quay các khoản nợ phải trả, cũng như việc sử dụng vốn chủ sở hữu. Các tỷ số này rất quan trọng vì khi có sự cải thiện về tỷ số hiệu quả, doanh nghiệp sẽ tạo ra nhiều doanh thu và lợi nhuận hơn.

Một số tỷ số hiệu quả quan trọng bao gồm tỷ số vòng quay tài sản Tỷ số vòng quay tài sản Tỷ số vòng quay tài sản, còn được gọi là tỷ số vòng quay tổng tài sản, đo lường hiệu quả mà một công ty sử dụng tài sản của mình để sản xuất bán hàng. Một công ty có tỷ số vòng quay tài sản cao hoạt động hiệu quả hơn so với các đối thủ có tỷ số vòng quay thấp hơn. , vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải trả, vòng quay vốn lưu động, vòng quay tài sản cố định, vòng quay các khoản phải thu.

5. Tỷ lệ bao phủ

Tỷ lệ bảo hiểm đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ và các nghĩa vụ khác của một doanh nghiệp. Các nhà phân tích có thể sử dụng tỷ lệ bao phủ trong nhiều kỳ báo cáo để vẽ ra một xu hướng dự đoán tình hình tài chính của công ty trong tương lai. Tỷ lệ bao phủ cao hơn có nghĩa là một doanh nghiệp có thể thanh toán các khoản nợ và các nghĩa vụ liên quan một cách dễ dàng hơn.

Các tỷ lệ bao phủ chính bao gồm tỷ lệ bao phủ nợ Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ (DSCR) đo lường khả năng của một công ty sử dụng thu nhập hoạt động để trả tất cả các nghĩa vụ nợ của mình, bao gồm cả việc trả nợ gốc và lãi cả ngắn hạn và dài hạn. -căn nợ kỳ hạn. tỷ lệ, bảo hiểm lãi suất, bảo hiểm phí cố định và phạm vi EBIDTA.

6. Tỷ lệ triển vọng thị trường

Tỷ lệ triển vọng thị trường giúp các nhà đầu tư dự đoán họ sẽ kiếm được bao nhiêu từ các khoản đầu tư cụ thể. Thu nhập có thể ở dạng giá trị cổ phiếu cao hơn hoặc cổ tức trong tương lai. Các nhà đầu tư có thể sử dụng thu nhập hiện tại và cổ tức để giúp xác định giá cổ phiếu có thể xảy ra trong tương lai và cổ tức mà họ có thể kiếm được.

Các tỷ lệ triển vọng thị trường chính bao gồm tỷ suất cổ tức, thu nhập trên mỗi cổ phiếu, tỷ lệ giá trên thu nhập Tỷ lệ thu nhập Giá Tỷ lệ thu nhập theo giá (P / E Ratio) là mối quan hệ giữa giá cổ phiếu của công ty và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó mang lại cho các nhà đầu tư cảm nhận tốt hơn về giá trị của một công ty. P / E cho thấy kỳ vọng của thị trường và là mức giá bạn phải trả cho mỗi đơn vị thu nhập hiện tại (hoặc tương lai) và tỷ lệ chi trả cổ tức.

Bài đọc liên quan

Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:

  • Phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận và khả năng sinh lời.
  • Công thức Tỷ lệ Hiện tại Công thức Tỷ lệ Hiện tại Công thức Tỷ lệ Hiện tại là = Tài sản Hiện tại / Nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh toán hiện hành, còn được gọi là tỷ số vốn lưu động, đo lường khả năng của một doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn đến hạn trong vòng một năm. Tỷ số xem xét quyền số của tổng tài sản lưu động so với tổng nợ ngắn hạn. Nó chỉ ra sức khỏe tài chính của một công ty
  • Hệ số phân tích tài chính Thuật ngữ Phân tích tài chính Bảng thuật ngữ Bảng chú giải thuật ngữ và định nghĩa cho các thuật ngữ phân tích tài chính phổ biến. Điều quan trọng là phải hiểu về những thuật ngữ quan trọng này.
  • Hạn chế của phân tích tỷ lệ Hạn chế của phân tích tỷ lệ Phân tích tỷ lệ là một kỹ thuật phân tích tài chính để so sánh dữ liệu từ báo cáo tài chính với lịch sử hoặc đối thủ cạnh tranh. Nó tập trung vào các tỷ lệ phản ánh lợi nhuận, hiệu quả, đòn bẩy tài chính và các thông tin quan trọng khác về một doanh nghiệp. Hạn chế của phân tích tỷ số là