Thành kiến về nhận thức là một sai sót trong nhận thức nảy sinh trong dòng suy luận của một người khi đưa ra quyết định là sai sót bởi niềm tin cá nhân. Lỗi nhận thức đóng một vai trò quan trọng trong lý thuyết tài chính hành vi Tài chính hành vi Tài chính hành vi là nghiên cứu về ảnh hưởng của tâm lý đối với hành vi của các nhà đầu tư hoặc những người hành nghề tài chính. Nó cũng bao gồm các tác động tiếp theo trên thị trường. Nó tập trung vào thực tế là các nhà đầu tư không phải lúc nào cũng lý trí và được các nhà đầu tư cũng như các học giả nghiên cứu. Hướng dẫn này sẽ đề cập đến 10 loại thành kiến quan trọng nhất.
Danh sách 10 loại sai lệch nhận thức hàng đầu
Dưới đây là danh sách 10 loại sai lệch nhận thức hàng đầu tồn tại trong tài chính hành vi.
# 1 Thiên vị quá tự tin
Quá tự tin Thiên vị quá tự tin Thiên vị quá tự tin là một đánh giá sai lầm và sai lệch về kỹ năng, trí tuệ hoặc tài năng của chúng ta. Nói tóm lại, đó là niềm tin tự cao tự đại rằng chúng ta tốt hơn chúng ta thực tế. Nó có thể là một sự thiên vị nguy hiểm và rất phổ biến trong tài chính hành vi và thị trường vốn. kết quả từ cảm giác sai lầm của ai đó về kỹ năng, tài năng hoặc niềm tin của họ. Nó có thể là một sự thiên vị nguy hiểm và rất phổ biến trong tài chính hành vi và thị trường vốn. Các biểu hiện phổ biến nhất của quá tự tin bao gồm ảo tưởng về khả năng kiểm soát, lạc quan về thời gian và hiệu ứng ham muốn. (Hiệu ứng mong muốn là niềm tin rằng điều gì đó sẽ xảy ra bởi vì bạn muốn nó.)
# 2 Thiên hướng tự phục vụ
Thành kiến nhận thức tự phục vụ Bản thân thành kiến Tự phục vụ Thành kiến tự phục vụ là một xu hướng trong tài chính hành vi quy kết quả tốt cho kỹ năng của chúng ta và kết quả xấu cho may mắn tuyệt đối. Nói một cách khác, chúng tôi đã chọn cách xác định nguyên nhân của một kết quả dựa trên những gì khiến chúng tôi trông đẹp nhất. là xu hướng quy kết quả tích cực cho kỹ năng và kết quả tiêu cực cho may mắn. Nói cách khác, chúng ta cho rằng nguyên nhân của điều gì đó là do lợi ích tốt nhất của chúng ta. Nhiều người trong chúng ta có thể nhớ lại những lần chúng ta đã làm điều gì đó và quyết định rằng nếu mọi thứ diễn ra theo kế hoạch, đó là do kỹ năng, và nếu mọi thứ diễn ra theo hướng khác, thì đó chỉ là vận rủi.
# 3 Tinh thần bầy đàn
Tâm lý bầy đàn Tâm lý bầy đàn Trong tài chính, tâm lý bầy đàn đề cập đến xu hướng làm theo và sao chép những gì các nhà đầu tư khác đang làm. Họ bị ảnh hưởng phần lớn bởi cảm xúc và bản năng, hơn là bởi sự phân tích độc lập của riêng họ. Hướng dẫn này cung cấp các ví dụ về thành kiến bầy đàn là khi các nhà đầu tư sao chép một cách mù quáng và làm theo những gì các nhà đầu tư nổi tiếng khác đang làm. Khi họ làm điều này, họ đang bị ảnh hưởng bởi cảm xúc, thay vì phân tích độc lập. Có bốn kiểu chính: lừa dối gia tinh, đơn giản hóa euristic, cảm xúc và thành kiến xã hội.
# 4 Không thích mất mát
Không thích thua lỗ Không thích mất mát Không thích thua lỗ là một xu hướng trong hành vi tài chính nơi các nhà đầu tư sợ thua lỗ đến mức họ tập trung vào việc cố gắng tránh thua lỗ hơn là kiếm lời. Càng trải qua nhiều tổn thất, họ càng có xu hướng chán ghét mất mát. là xu hướng các nhà đầu tư sợ thua lỗ và né tránh chúng hơn là tập trung vào việc cố gắng tạo ra lợi nhuận. Nhiều nhà đầu tư không muốn mất 2.000 đô la hơn là kiếm được 3.000 đô la. Càng trải qua nhiều tổn thất, họ càng không thích mất mát.
# 5 Định kiến về Nhận thức trong Khung
Định kiến khung thành kiến Sự lệch khung xảy ra khi mọi người đưa ra quyết định dựa trên cách thông tin được trình bày, thay vì chỉ dựa trên sự thật. Những dữ kiện giống nhau được trình bày theo hai cách khác nhau có thể dẫn đến những nhận định hoặc quyết định khác nhau từ mọi người. là khi ai đó đưa ra quyết định vì cách thông tin được trình bày cho họ, thay vì chỉ dựa trên sự kiện. Nói cách khác, nếu ai đó nhìn thấy những sự kiện tương tự được trình bày theo một cách khác, họ có khả năng đi đến một kết luận khác về thông tin đó. Các nhà đầu tư có thể chọn các khoản đầu tư khác nhau, tùy thuộc vào cách cơ hội đến với họ.
# 6 Ngụy biện tường thuật
Ngụy biện tường thuật Sai lầm tường thuật Một trong những giới hạn đối với khả năng đánh giá thông tin một cách khách quan của chúng ta là cái được gọi là ngụy biện tường thuật. Chúng tôi yêu thích những câu chuyện và chúng tôi để sở thích về một câu chuyện hay làm che khuất sự thật và khả năng đưa ra quyết định hợp lý của chúng tôi. Đây là một khái niệm quan trọng trong tài chính hành vi. xảy ra bởi vì chúng ta thích những câu chuyện một cách tự nhiên và thấy chúng dễ hiểu và dễ liên tưởng hơn. Nó có nghĩa là chúng ta có thể dễ chọn những kết quả ít mong muốn hơn do thực tế là chúng có một câu chuyện hay hơn đằng sau chúng. Thành kiến nhận thức này tương tự như thành kiến đóng khung.
# 7 Định kiến cố định
Anchoring Anchoring Bias Anchoring Bias xảy ra khi mọi người dựa quá nhiều vào thông tin có sẵn hoặc thông tin đầu tiên họ tìm thấy khi đưa ra quyết định. Neo là một khái niệm quan trọng trong tài chính hành vi. là ý tưởng rằng chúng tôi sử dụng dữ liệu có trước làm điểm tham chiếu cho tất cả dữ liệu tiếp theo, có thể làm sai lệch quy trình ra quyết định của chúng tôi. Nếu bạn nhìn thấy một chiếc ô tô có giá 85.000 đô la và sau đó là một chiếc ô tô khác có giá 30.000 đô la, bạn có thể bị ảnh hưởng khi nghĩ rằng chiếc xe thứ hai rất rẻ. Trong khi đó, nếu bạn nhìn thấy một chiếc ô tô 5.000 USD đầu tiên và 30.000 USD một giây, bạn có thể nghĩ rằng nó rất đắt.
# 8 Khuynh hướng xác nhận
Khuynh hướng xác nhận Thiên kiến xác nhận Thiên kiến xác nhận là xu hướng mọi người chú ý đến thông tin xác nhận niềm tin của họ và bỏ qua thông tin mâu thuẫn với nó. Đây là một dạng sai lệch trong hành vi tài chính hạn chế khả năng đưa ra quyết định khách quan của chúng ta. là ý tưởng mà mọi người tìm kiếm thông tin và dữ liệu xác nhận những ý tưởng đã có từ trước của họ. Họ có xu hướng bỏ qua những thông tin trái chiều. Đây có thể là một khuynh hướng nhận thức rất nguy hiểm trong kinh doanh và đầu tư.
# 9 Thành kiến nhận thức muộn
Thành kiến nhận thức muộn Bias Thành kiến nhận thức muộn là quan niệm sai lầm, sau thực tế là một người "luôn biết" rằng họ đúng. Ai đó cũng có thể nhầm tưởng rằng họ sở hữu cái nhìn sâu sắc hoặc tài năng đặc biệt trong việc dự đoán kết quả. Sự thiên lệch này là một khái niệm quan trọng trong lý thuyết tài chính hành vi. là lý thuyết mà khi mọi người dự đoán một kết quả đúng, họ tin sai rằng họ “đã biết tất cả”.
# 10 Tính đại diện Heuristic
Tính đại diện heuristic Tính đại diện Heuristic Sự thiên vị heuristic xảy ra khi sự giống nhau của các đối tượng hoặc sự kiện làm nhầm lẫn suy nghĩ của mọi người về xác suất của một kết quả. Mọi người thường mắc sai lầm khi tin rằng hai sự việc hoặc sự kiện tương tự có tương quan chặt chẽ hơn so với thực tế. là một sai lệch về nhận thức xảy ra khi mọi người tin tưởng một cách sai lầm rằng nếu hai đối tượng giống nhau thì chúng cũng tương quan với nhau. Không phải trường hợp nào cũng vậy.
Thiên kiến nhận thức trong tài chính hành vi
Để tìm hiểu thêm về vai trò quan trọng của thành kiến nhận thức trong kinh doanh và tài chính hành vi, hãy xem Khóa học Tài chính Hành vi của Finance. Các hướng dẫn dựa trên video sẽ dạy cho bạn tất cả về các lỗi trong nhận thức và các loại bẫy mà nhà đầu tư có thể rơi vào.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn Tài chính này về tác động mà sự thiên lệch nhận thức có thể có. Finance là nhà cung cấp chính thức của chương trình chứng nhận nhà phân tích tài chính FMVA Chứng nhận FMVA® Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích đẳng cấp thế giới. Để tìm hiểu thêm, hãy xem các tài nguyên bổ sung sau:
- Thuật ngữ Tài chính Hành vi Thuật ngữ Tài chính Hành vi Bảng thuật ngữ tài chính hành vi này bao gồm Thành kiến cố định, Thành kiến xác nhận, Thành kiến khung, Thành kiến bầy đàn, Thành kiến nhận thức rõ ràng, Ảo tưởng về sự kiểm soát
- Câu hỏi phỏng vấn hành vi Câu hỏi phỏng vấn hành vi Câu hỏi phỏng vấn hành vi Câu hỏi và câu trả lời phỏng vấn hành vi. Danh sách này bao gồm các câu hỏi và câu trả lời phỏng vấn phổ biến nhất cho các công việc tài chính và kỹ năng mềm hành vi. Các câu hỏi phỏng vấn về hành vi rất phổ biến đối với các công việc tài chính, nhưng các ứng viên thường không chuẩn bị kỹ lưỡng cho chúng.
- Mô hình tài chính là gì? Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính được thực hiện trong Excel để dự báo hoạt động tài chính của công ty. Tổng quan về mô hình tài chính là gì, cách thức & lý do xây dựng mô hình.
- Các loại mô hình tài chính Các loại mô hình tài chính Các loại mô hình tài chính phổ biến nhất bao gồm: mô hình 3 tuyên bố, mô hình DCF, mô hình M&A, mô hình LBO, mô hình ngân sách. Khám phá 10 loại hàng đầu