Xu hướng nhìn trước - Định nghĩa và ví dụ thực tế

Thành kiến ​​nhìn xa trông rộng là một loại thành kiến ​​xảy ra khi một nghiên cứu hoặc mô phỏng dựa trên dữ liệu hoặc thông tin chưa có sẵn hoặc chưa được biết đến trong khoảng thời gian được nghiên cứu. Nó thường dẫn đến kết quả không chính xác từ một nghiên cứu hoặc mô phỏng. Việc kết hợp các dữ liệu cơ bản chưa có tại thời điểm nghiên cứu mang lại kết quả thiên lệch thường gần với kết quả mong muốn nhưng không gần với kết quả thực.

Xu hướng nhìn trước

Trong tài chính, thiên vị nhìn xa trông rộng thường gặp trong các chiến lược giao dịch và các mô hình tài chính khác nhau Các loại mô hình tài chính Các loại mô hình tài chính phổ biến nhất bao gồm: mô hình 3 tuyên bố, mô hình DCF, mô hình M&A, mô hình LBO, mô hình ngân sách. Khám phá 10 loại hàng đầu. Nếu một nhà phân tích có xu hướng nhìn xa trông rộng trong chiến lược giao dịch, thì việc thử nghiệm chiến lược sẽ có thể mang lại kết quả tích cực một cách phi lý. Tuy nhiên, việc áp dụng chiến lược thực sự có thể mang lại những kết quả khác biệt đáng kể so với những kết quả thu được trong quá trình thử nghiệm.

Một trong những vấn đề với thiên vị nhìn trước là rất khó phát hiện trong quá trình phản hồi ngược. Backtesting là một quá trình áp dụng một mô hình hoặc một mô phỏng vào dữ liệu lịch sử để đánh giá độ chính xác của một mô hình hoặc một mô phỏng.

Trong một số trường hợp, phản hồi ngược không thể báo hiệu rằng mô hình bị sai lệch. Tuy nhiên, nếu trong quá trình phản hồi mô hình trả về một kết quả đặc biệt, thì đó có thể là một dấu hiệu báo trước rằng có điều gì đó không ổn với mô hình. Nhiều chuyên gia tài chính Hướng dẫn về mức lương Trong hướng dẫn về tiền lương tài chính này, chúng tôi đề cập đến một số công việc tài chính và mức lương trung bình tương ứng của họ trong năm 2018. Bất kể ngành nghề nào, rất khó tìm được một chuyên gia tài chính giỏi. Cạnh tranh để thuê và giữ chân nhân tài hàng đầu trong lĩnh vực tài chính và kế toán vẫn còn gay gắt. tham gia vào việc phát triển các chiến lược giao dịch xem xét cẩn thận các chiến lược chỉ ra lợi nhuận trên một mức nhất định - ví dụ: 20%.

Giải pháp tốt nhất để tránh thiên vị nhìn xa trông rộng là đánh giá kỹ lưỡng tính hợp lệ của các mô hình và chiến lược đã phát triển.

Ví dụ về khuynh hướng nhìn trước

Hãy coi rằng bạn làm việc với tư cách là nhà phân tích định lượng Quants Các nhà phân tích định lượng (còn được gọi là “quants”) là những chuyên gia chuyên về thiết kế, phát triển và triển khai các thuật toán và mô hình toán học hoặc thống kê nhằm giải quyết các vấn đề tài chính phức tạp. Trong công việc của mình, các nhà phân tích định lượng áp dụng sự kết hợp của các kỹ thuật và kiến ​​thức tại một quỹ đầu cơ. Bạn đang nghiên cứu việc phát triển một chiến lược giao dịch mới cho cổ phiếu. Mô hình của bạn đánh giá mối quan hệ giữa việc phát hành báo cáo thu nhập hàng quý và giá cổ phiếu.

Giả định chính đằng sau mô hình của bạn là giá cổ phiếu phản ứng với báo cáo thu nhập Ba Báo cáo tài chính Ba báo cáo tài chính là báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Ba tuyên bố cốt lõi này rất phức tạp. Tuy nhiên, trong quá trình phản hồi của mô hình, bạn giả định rằng báo cáo thu nhập của công ty được phát hành cùng ngày với khi quý tài chính kết thúc.

Tình huống này là một ví dụ điển hình về xu hướng nhìn về phía trước, vì báo cáo thu nhập hàng quý chỉ có sẵn một tháng sau khi kết thúc quý. Do đó, backtesting của bạn kết hợp thông tin không có sẵn trong thời gian được kiểm tra. Do đó, kết quả của backtesting có thể không chính xác.

Tài nguyên bổ sung

Cảm ơn bạn đã đọc lời giải thích của Finance về thành kiến ​​nhìn xa trông rộng. Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:

  • Bias Anchoring Bias Anchoring Bias Bias xảy ra khi mọi người dựa quá nhiều vào thông tin có sẵn hoặc thông tin đầu tiên họ tìm thấy khi đưa ra quyết định. Neo là một khái niệm quan trọng trong tài chính hành vi.
  • Niềm tin Kiên trì Niềm tin Kiên trì Niềm tin Kiên trì, còn được gọi là niềm tin bền bỉ, là việc con người không có khả năng thay đổi niềm tin của chính họ, ngay cả khi nhận được thông tin hoặc sự kiện mới
  • Khuynh hướng xác nhận Thiên kiến ​​xác nhận Thiên kiến ​​xác nhận là xu hướng mọi người chú ý đến thông tin xác nhận niềm tin của họ và bỏ qua thông tin mâu thuẫn với nó. Đây là một dạng sai lệch trong hành vi tài chính hạn chế khả năng đưa ra quyết định khách quan của chúng ta.
  • Kiểm định giả thuyết Kiểm tra giả thuyết Kiểm tra giả thuyết là một phương pháp suy luận thống kê. Nó được sử dụng để kiểm tra xem một tuyên bố liên quan đến một tham số dân số có đúng hay không. Kiểm tra giả thuyết