Tỷ lệ cổ tức là số tiền mặt mà một công ty trả lại cho các cổ đông hàng năm theo tỷ lệ phần trăm của giá trị thị trường Giá trị thị trường Giá trị thị trường thường được dùng để mô tả giá trị của một tài sản hoặc công ty trên thị trường tài chính. Do những người tham gia thị trường và công ty quyết định lẫn nhau. Tiền trả lại cho các nhà đầu tư được gọi là cổ tức, do đó có thuật ngữ là tỷ lệ cổ tức.
Tóm lược
- Tỷ lệ cổ tức là cổ tức hàng năm trên một cổ phiếu chia cho thị giá hiện tại của cổ phiếu đó.
- Cổ tức có thể khác nhau rất nhiều giữa các công ty và ngành. Các công ty trưởng thành trả cổ tức cao hơn các công ty đang phát triển.
- Tỷ lệ cổ tức của một công ty tăng lên sẽ gửi một tín hiệu tích cực đến thị trường về cổ phiếu của công ty.
Công thức Tỷ lệ Cổ tức
Tỷ lệ cổ tức có thể được mô tả bằng số tiền mặt mà một cổ đông nhận được, chia cho giá trị thị trường của cổ phiếu mà cổ đông đó nắm giữ. Trên cơ sở mỗi cổ phiếu, tỷ lệ cổ tức là số tiền cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu, chia cho giá hiện tại của cổ phiếu.
Tỷ lệ cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu / Giá cổ phiếu hiện tại
Ví dụ về tỷ lệ cổ tức
Kể từ ngày 1 tháng 7 năm 2020, Boeing Co. phân phối cổ tức là $ 2,055 cho mỗi cổ phiếu mỗi quý. Nó cộng thêm cổ tức hàng năm là $ 8,22. Giá hiện tại của cổ phiếu Boeing là 180,32 USD. Dựa trên công thức trên, nếu bạn chia cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu là 8,22 đô la cho giá thị trường hiện tại trên mỗi cổ phiếu là 180,32 đô la, bạn sẽ nhận được tỷ lệ cổ tức là 4,56%.
Tỷ lệ cổ tức 4,56% ngụ ý rằng mọi nhà đầu tư sẽ nhận được cổ tức hàng năm bằng 4,56% giá trị thị trường của cổ phiếu Boeing do họ nắm giữ. Vì vậy, nếu một nhà đầu tư nắm giữ 100 cổ phiếu của Boeing, giá trị thị trường của cổ phiếu mà nhà đầu tư đó nắm giữ là 18.032 đô la và nhà đầu tư sẽ nhận được 4,56% giá trị đó hàng năm dưới hình thức cổ tức từ công ty. Nó tương đương với số tiền cổ tức hàng năm là $ 822.
Các công ty có tỷ lệ cổ tức cao nhất
Kể từ ngày 1 tháng 7 năm 2020. Nguồn
Phương sai trong tỷ lệ cổ tức
Tỷ lệ cổ tức có thể khác nhau rất nhiều giữa các công ty và ngành. Ví dụ, các công ty trưởng thành trong một ngành, chẳng hạn như nguyên liệu cơ bản Lĩnh vực nguyên liệu cơ bản Lĩnh vực nguyên liệu cơ bản bao gồm các công ty tham gia vào việc khám phá, khai thác và chế biến nguyên liệu thô. Nó bao gồm khai thác mỏ, lâm nghiệp, rất có thể sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ lệ cổ tức cao hơn so với các công ty công nghệ đang phát triển nhanh.
Đó là trường hợp do các lựa chọn hạn chế cho các công ty trưởng thành để đầu tư tiền mặt vào các dự án mở rộng hoặc vốn; do đó, họ chọn trả lại một số tiền mặt cho các cổ đông của mình. Tuy nhiên, một công ty tăng trưởng cao sẽ muốn sử dụng tất cả tiền mặt hiện có để thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ của mình và có khả năng sẽ không cung cấp cổ tức cho các cổ đông của mình.
Báo hiệu Ảnh hưởng của Tỷ lệ Cổ tức
Tỷ lệ cổ tức cao cung cấp hai tín hiệu rõ ràng và khác biệt cho thị trường. Đầu tiên, nó chỉ ra rằng ban giám đốc tin tưởng vào khả năng tạo ra dòng tiền ổn định từ hoạt động kinh doanh của công ty trong tương lai gần. Thứ hai, nó chỉ ra rằng ban lãnh đạo phải đối mặt với các lựa chọn hạn chế về mở rộng và tăng trưởng.
Việc công bố cổ tức hoặc tăng cổ tức thường được thị trường coi là những tín hiệu tích cực bởi vì ngay cả khi không còn nhiều dư địa để công ty phát triển, thì mức cổ tức cao sẽ giảm bớt vấn đề về đại lý.
Ý nghĩa thuế của cổ tức
Hầu hết các quốc gia đánh thuế cổ tức. Đôi khi nó được coi là đánh thuế hai lần vì công ty bị đánh thuế dựa trên thu nhập ròng tạo ra, và sau đó các cổ đông cá nhân nhận cổ tức cũng bị đánh thuế.
Thuế thu nhập từ vốn Lợi nhuận từ vốn Thuế thu nhập từ vốn là loại thuế đánh vào tiền lãi vốn hoặc lợi nhuận mà một cá nhân kiếm được từ việc bán tài sản. Thuế chỉ được áp dụng khi tài sản đã được chuyển đổi thành tiền mặt, chứ không phải khi nó vẫn nằm trong tay nhà đầu tư. và thuế đối với cổ tức nói chung là không giống nhau. Ngoại trừ một số quốc gia - chẳng hạn như Tây Ban Nha, Phần Lan và Estonia, trong số những quốc gia khác - thuế thu nhập vốn thường thấp hơn thuế thu nhập từ cổ tức.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được chứng nhận (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận Ngân hàng & Nhà phân tích tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để giúp bạn trở thành một nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới và phát triển sự nghiệp của bạn với tiềm năng tối đa của bạn, những nguồn bổ sung này sẽ rất hữu ích:
- Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức là số cổ tức được trả cho cổ đông liên quan đến tổng thu nhập ròng do một công ty tạo ra. Công thức, ví dụ
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là số liệu chính được sử dụng để xác định phần lợi nhuận của cổ đông phổ thông trong công ty. EPS đo lường lợi nhuận của mỗi cổ phiếu phổ thông
- Ngày chia cổ tức quan trọng Ngày cổ tức quan trọng Để hiểu được cổ phiếu trả cổ tức, kiến thức về các ngày cổ tức quan trọng là rất quan trọng. Cổ tức thường xuất hiện dưới hình thức phân phối tiền mặt được trả từ thu nhập của công ty cho các nhà đầu tư.
- Thu nhập đầu tư ròng (NII) Thu nhập đầu tư ròng (NII) Thu nhập đầu tư ròng (NII) là tổng thu nhập trước thuế mà một nhà đầu tư nhận được từ danh mục tài sản đầu tư của họ. Thu nhập đầu tư ròng là