Thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu (EPS tiền mặt) là dòng tiền hoạt động Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (chính thức được gọi là Báo cáo lưu chuyển tiền mặt) chứa thông tin về lượng tiền mặt mà một công ty đã tạo ra và sử dụng trong một thời kỳ nhất định. Nó bao gồm 3 phần: tiền từ hoạt động, tiền từ đầu tư và tiền từ tài chính. được tạo ra bởi một công ty chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu (Cash EPS) khác với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) truyền thống, lấy thu nhập ròng của công ty và chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nói cách khác, EPS đo lường bao nhiêu lợi nhuận của công ty có thể được phân bổ cho mỗi cổ phiếu, trong khi EPS tiền mặt đo lường lượng tiền mặt có thể được phân bổ cho mỗi cổ phiếu.
Một công ty có thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu cao hơn được coi là thể hiện hoạt động tài chính tốt hơn và có khả năng tạo ra dòng tiền tốt hơn. EPS tiền mặt có thể được sử dụng để so sánh công ty với các công ty cùng ngành hoặc với kết quả trong quá khứ của chính công ty đó.
Tính thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu
Chúng tôi tính toán EPS tiền mặt bằng cách thêm các giao dịch không dùng tiền mặt - ví dụ như khấu hao, khấu hao và thuế hoãn lại - vào Thu nhập ròng để tìm ra Định giá dòng tiền hoạt động Hướng dẫn định giá miễn phí để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy bạn các phương pháp hay nhất về định giá doanh nghiệp và cách định giá một công ty bằng cách sử dụng phân tích công ty có thể so sánh, mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF) và các giao dịch tiền lệ, như được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu,. Số tiền này sau đó được chia cho số lượng cổ phiếu.
EPS tiền mặt = Dòng tiền hoạt động / Cổ phiếu pha loãng Dư nợ
Giao dịch không dùng tiền mặt là giao dịch được ghi nhận trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty nhưng không liên quan đến dòng tiền thực tế trong kỳ được ghi nhận. Ví dụ, chi phí khấu hao được khấu trừ khỏi thu nhập ròng nhưng thực tế không liên quan đến bất kỳ dòng tiền mặt nào. Do đó, khoản này phải được cộng lại vào thu nhập ròng để loại bỏ tác động kế toán.
Lưu ý: EPS tiền mặt khác với EPS pha loãng. EPS pha loãng đề cập đến thu nhập ròng chia cho số lượng cổ phiếu đã pha loãng hoàn toàn đang lưu hành (một số liệu được sử dụng để đo lường thu nhập trên mỗi cổ phiếu của một công ty nếu tất cả các chứng khoán chuyển đổi của công ty được thực hiện). Chứng khoán có thể chuyển đổi đề cập đến chứng quyền đang lưu hành, quyền chọn mua cổ phiếu, giấy nợ có thể chuyển đổi và cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi của một công ty. EPS pha loãng của công ty sẽ luôn thấp hơn EPS tiền mặt.
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Diễn giải thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu
Thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu cho thấy khả năng của công ty trong việc tạo ra dòng tiền Định giá Hướng dẫn định giá miễn phí để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy bạn các phương pháp hay nhất về định giá doanh nghiệp và cách định giá một công ty bằng cách sử dụng phân tích công ty có thể so sánh, mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và các giao dịch tiền lệ, như được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu, có thể được sử dụng cho nhiều việc, bao gồm thanh toán các khoản nợ, trả cổ tức cho cổ đông và thực hiện các giao dịch khác. Một công ty có thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu cao hơn được coi là có giá trị cao hơn trên mỗi cổ phiếu so với một công ty có EPS tiền mặt thấp hơn (tất cả những thứ khác đều bằng nhau).
Theo nguyên tắc chung với các nhà đầu tư, tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao dẫn đến việc tăng giá cổ phiếu của công ty.
Để so sánh giá trị của hai công ty khác nhau, tỷ lệ giá trên thu nhập Giá thu nhập Tỷ lệ giá thu nhập (P / E Ratio) là mối quan hệ giữa giá cổ phiếu của một công ty và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó mang lại cho các nhà đầu tư cảm nhận tốt hơn về giá trị của một công ty. P / E cho thấy kỳ vọng của thị trường và là mức giá bạn phải trả cho mỗi đơn vị thu nhập hiện tại (hoặc tương lai) có thể là một điểm khởi đầu hữu ích.
Tìm hiểu thêm
Chúng tôi hy vọng bạn thích đọc hướng dẫn của Tài chính về EPS tiền mặt - để tìm hiểu thêm về tỷ suất sinh lời, chúng tôi đề xuất các nguồn Tài chính sau:
- Tỷ lệ PE Tỷ lệ thu nhập giá Tỷ lệ thu nhập giá (Tỷ lệ P / E) là mối quan hệ giữa giá cổ phiếu của công ty và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó mang lại cho các nhà đầu tư cảm nhận tốt hơn về giá trị của một công ty. P / E thể hiện kỳ vọng của thị trường và là mức giá bạn phải trả cho mỗi đơn vị thu nhập hiện tại (hoặc tương lai)
- Hướng dẫn dòng tiền Định giá Hướng dẫn định giá miễn phí để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy bạn các phương pháp hay nhất về định giá doanh nghiệp và cách định giá một công ty bằng cách sử dụng phân tích công ty có thể so sánh, mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và các giao dịch tiền lệ, như được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu,
- EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA được sử dụng trong định giá để so sánh giá trị của các doanh nghiệp tương tự bằng cách đánh giá Giá trị doanh nghiệp (EV) của họ với bội số EBITDA so với mức trung bình. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ chia nhỏ bội số EV / EBTIDA thành các thành phần khác nhau của nó và hướng dẫn bạn cách tính toán nó từng bước
- Các phương pháp định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty là hoạt động liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính