Giao dịch tần suất cao (HFT) là giao dịch theo thuật toán được đặc trưng bởi thực hiện giao dịch tốc độ cao, số lượng giao dịch cực lớn và đường chân trời đầu tư rất ngắn hạn Các vị trí dài và ngắn Trong đầu tư, các vị trí dài và ngắn đại diện cho các cược định hướng của các nhà đầu tư một chứng khoán sẽ tăng (khi dài) hoặc giảm (khi ngắn). Trong giao dịch tài sản, một nhà đầu tư có thể có hai loại vị thế: mua và bán. Một nhà đầu tư có thể mua một tài sản (mua dài hạn) hoặc bán nó (mua bán). . Giao dịch tần suất cao sử dụng các máy tính đặc biệt để đạt được tốc độ thực hiện giao dịch cao nhất có thể. HFT rất phức tạp và do đó, chủ yếu là một công cụ được sử dụng bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn như các ngân hàng đầu tư Danh sách các ngân hàng đầu tư hàng đầu Danh sách 100 ngân hàng đầu tư hàng đầu trên thế giới được sắp xếp theo thứ tự bảng chữ cái.Các ngân hàng đầu tư hàng đầu trong danh sách là Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch và các quỹ đầu cơ.
Ưu điểm của giao dịch tần số cao
Giao dịch tần suất cao, cùng với giao dịch khối lượng lớn chứng khoán Chứng khoán thị trường Chứng khoán thị trường là công cụ tài chính ngắn hạn không hạn chế được phát hành cho chứng khoán vốn hoặc chứng khoán nợ của một công ty niêm yết đại chúng. Công ty phát hành tạo ra các công cụ này với mục đích rõ ràng là gây quỹ để tài trợ thêm cho các hoạt động kinh doanh và mở rộng. , cho phép các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ những biến động giá cả rất nhỏ. Thuật toán giao dịch Thuật toán (Algos) Thuật toán (Algos) là một tập hợp các hướng dẫn được giới thiệu để thực hiện một nhiệm vụ. Điều này cho phép các nhà giao dịch tìm thấy nhiều cơ hội giao dịch hơn,bao gồm cả việc phân xử chênh lệch giá nhỏ cho cùng một tài sản được giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau.
Nhiều người ủng hộ HFT cho rằng nó tăng cường tính thanh khoản trên thị trường. HFT rõ ràng làm tăng sự cạnh tranh trên thị trường khi các giao dịch được thực hiện nhanh hơn và khối lượng giao dịch tăng lên đáng kể. Thanh khoản tăng lên khiến chênh lệch giá mua giảm xuống, khiến thị trường trở nên hiệu quả hơn về giá.
Rủi ro của giao dịch tần số cao
Giao dịch tần suất cao vẫn là một hoạt động gây tranh cãi và có rất ít sự đồng thuận về nó giữa các nhà quản lý, chuyên gia tài chính và học giả.
Một chỉ trích chính đối với HFT là nó chỉ tạo ra “thanh khoản ma” trên thị trường. Các đối thủ của HFT chỉ ra rằng thanh khoản được tạo ra không phải là “thực” vì chứng khoán chỉ được giữ trong vài giây. Trước khi một nhà đầu tư thông thường có thể mua chứng khoán, nó đã được giao dịch nhiều lần giữa các nhà giao dịch tần suất cao. Vào thời điểm nhà đầu tư thông thường đặt lệnh, thanh khoản khổng lồ do HFT tạo ra đã giảm đi phần lớn.
Hơn nữa, người ta cho rằng các nhà giao dịch tần suất cao (các tổ chức tài chính lớn) thường thu lợi từ những người chơi nhỏ hơn trên thị trường (các tổ chức tài chính nhỏ hơn, các nhà đầu tư cá nhân).
Cuối cùng, HFT có liên quan đến việc gia tăng biến động thị trường và thậm chí là sụp đổ thị trường. Các cơ quan quản lý đã bắt được một số nhà giao dịch tần suất cao tham gia vào các hoạt động thao túng thị trường bất hợp pháp như giả mạo và phân lớp. Nó đã được chứng minh rằng HFT đã góp phần đáng kể vào sự biến động quá mức của thị trường được thể hiện trong sự cố Flash năm 2010.
Bài đọc liên quan
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn Tài chính này cho HFT. Để tìm hiểu thêm về các phương pháp giao dịch, đầu tư khác, v.v., chúng tôi thực sự khuyên bạn nên bổ sung các tài nguyên miễn phí bên dưới:
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Momentum Đầu tư Momentum Đầu tư Momentum Đầu tư là một chiến lược đầu tư nhằm mục đích mua chứng khoán đang có xu hướng tăng giá hoặc bán khống chứng khoán
- Thị trường sơ cấp Thị trường sơ cấp Thị trường sơ cấp là thị trường tài chính nơi các chứng khoán mới được phát hành và có sẵn để giao dịch bởi các cá nhân và tổ chức. Các hoạt động giao dịch của thị trường vốn được tách thành thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp.
- Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch đề cập đến các phương pháp khác nhau mà tài sản được giao dịch. Hai loại cơ chế giao dịch chính là cơ chế giao dịch theo lệnh và cơ chế giao dịch theo lệnh