Biên lợi nhuận ròng (còn được gọi là “Biên lợi nhuận” hoặc “Tỷ lệ biên lợi nhuận ròng”) là một tỷ số tài chính Tỷ lệ tài chính Tỷ lệ tài chính được tạo ra với việc sử dụng các giá trị số lấy từ báo cáo tài chính để thu được thông tin có ý nghĩa về một công ty được sử dụng để tính toán phần trăm lợi nhuận mà một công ty tạo ra từ tổng doanh thu của nó. Nó đo lường số lợi nhuận ròng mà một công ty thu được trên mỗi đô la doanh thu đạt được. Tỷ suất lợi nhuận ròng bằng lợi nhuận ròng (còn được gọi là thu nhập ròng) Thu nhập ròng Thu nhập ròng Thu nhập ròng là một mục hàng quan trọng, không chỉ trong báo cáo thu nhập, mà trong cả ba báo cáo tài chính cốt lõi. Mặc dù nó được đến thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhưng lợi nhuận ròng cũng được sử dụng trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.chia cho tổng doanh thu Doanh thu Doanh thu Doanh thu bán hàng là thu nhập mà một công ty nhận được từ việc bán hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ. Trong kế toán, thuật ngữ "bán hàng" và "doanh thu" có thể, và thường được sử dụng thay thế cho nhau, có nghĩa giống nhau. Doanh thu không nhất thiết có nghĩa là nhận được tiền mặt. , được biểu thị dưới dạng phần trăm.
Tỷ lệ biên lợi nhuận điển hình của một công ty có thể khác nhau tùy thuộc vào ngành công nghiệp của công ty. Là nhà phân tích tài chính Hướng dẫn trở thành nhà phân tích tài chính Cách trở thành nhà phân tích tài chính. Làm theo hướng dẫn của Finance về mạng, sơ yếu lý lịch, phỏng vấn, kỹ năng lập mô hình tài chính và hơn thế nữa. Chúng tôi đã giúp hàng nghìn người trở thành nhà phân tích tài chính trong nhiều năm và biết chính xác những gì cần làm. , điều này rất quan trọng trong phân tích tài chính hàng ngày.
Nguồn: Khóa học Cơ bản về Phân tích Tài chính Tài chính.
Công thức biên lợi nhuận ròng
Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng ⁄ Tổng doanh thu x 100
Lợi nhuận ròng Thu nhập ròng Thu nhập ròng là một mục hàng quan trọng, không chỉ trong báo cáo thu nhập, mà trong cả ba báo cáo tài chính cốt lõi. Mặc dù nó được đến thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhưng lợi nhuận ròng cũng được sử dụng trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. được tính bằng cách trừ tất cả các chi phí của công ty khỏi tổng doanh thu của nó. Kết quả của việc tính toán tỷ suất lợi nhuận là phần trăm - ví dụ: tỷ suất lợi nhuận 10% Tỷ suất lợi nhuận Trong kế toán và tài chính, tỷ suất lợi nhuận là thước đo thu nhập của một công ty so với doanh thu của nó. Ba chỉ số tỷ suất lợi nhuận chính là lợi nhuận gộp (tổng doanh thu trừ giá vốn hàng bán (COGS)), lợi nhuận hoạt động (doanh thu trừ giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động) và lợi nhuận ròng (doanh thu trừ tất cả chi phí) có nghĩa là cho mỗi 1 đô la doanh thu của công ty kiếm được 0,10 đô la lợi nhuận ròng.Doanh thu thể hiện tổng doanh thu của công ty trong một thời kỳ.
Ví dụ tính toán # 1
Công ty XYZ và ABC đều hoạt động trong cùng một ngành. Công ty nào có tỷ suất lợi nhuận ròng cao hơn?
Bước 1: Viết công thức
Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng / Doanh thu
Bước 2: Tính tỷ suất lợi nhuận ròng cho mỗi công ty
Công ty XYZ:
Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng / Doanh thu = $ 30 / $ 100 = 30%
Công ty ABC:
Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng / Doanh thu = $ 80 / $ 225 = 35,56%
Công ty ABC có tỷ suất lợi nhuận ròng cao hơn.
Ví dụ tính toán # 2
Công ty A và công ty B có tỷ suất lợi nhuận ròng lần lượt là 12% và 15%. Cả hai công ty đều kiếm được $ 150 doanh thu Doanh thu Doanh thu Doanh thu bán hàng là thu nhập mà một công ty nhận được từ việc bán hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ. Trong kế toán, thuật ngữ "bán hàng" và "doanh thu" có thể, và thường được sử dụng thay thế cho nhau, có nghĩa giống nhau. Doanh thu không nhất thiết có nghĩa là nhận được tiền mặt. . Lợi nhuận ròng của mỗi công ty là bao nhiêu?
Bước 1: Viết ra công thức
Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng / Doanh thu
Lợi nhuận ròng = Biên lợi nhuận ròng * Doanh thu
Bước 2: Tính lợi nhuận ròng cho mỗi công ty
Công ty A:
Lợi nhuận ròng = Biên lợi nhuận ròng * Doanh thu = 12% * $ 150 = $ 18
Công ty B:
Lợi nhuận ròng = Biên lợi nhuận ròng * Doanh thu = 15% * $ 150 = $ 22,50
Ví dụ tính toán # 3
Công ty A và B thu được lợi nhuận ròng lần lượt là $ 83,50 và $ 67,22. Cả hai công ty đều có tỷ suất lợi nhuận ròng là 18,22%. Mỗi công ty đã kiếm được bao nhiêu doanh thu?
Bước 1: Viết ra công thức
Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng / Doanh thu
Doanh thu = Lợi nhuận ròng / Biên lợi nhuận ròng
Bước 2: Tính toán doanh thu cho từng công ty
Công ty A:
Doanh thu = $ 83,50 / 18,22% = $ 458,29
Công ty B:
Doanh thu = $ 67,22 / 18,22% = $ 368,94
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Video Giải thích về Biên lợi nhuận ròng
Dưới đây là video giải thích từ Khóa học Cơ bản về Phân tích Tài chính của Finance về cách tính tỷ suất lợi nhuận ròng và ý nghĩa của nó khi phân tích hoạt động của một công ty.
Xem thêm video hướng dẫn trong Chương trình Đào tạo Nhà phân tích Tài chính của Finance Chứng chỉ FMVA® Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari.
Hiểu tỷ lệ
Tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận ròng được sử dụng để mô tả khả năng tạo ra lợi nhuận của một công ty và xem xét một số kịch bản, chẳng hạn như sự gia tăng chi phí được coi là không hiệu quả. Nó được sử dụng rộng rãi trong mô hình tài chính Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính được thực hiện trong Excel để dự báo hoạt động tài chính của công ty. Tổng quan về mô hình tài chính là gì, cách thức & lý do xây dựng mô hình. và định giá công ty Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty như một mối quan tâm thường xuyên, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh được và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu vốn cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính.
Tỷ suất lợi nhuận ròng là một chỉ số mạnh mẽ về thành công chung của một công ty và thường được biểu thị dưới dạng phần trăm. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng một con số duy nhất trong báo cáo của công ty hiếm khi đủ để chỉ ra hiệu suất tổng thể của công ty. Doanh thu tăng có thể dẫn đến lỗ nếu kéo theo chi phí tăng. Mặt khác, doanh thu giảm cùng với việc kiểm soát chặt chẽ các khoản chi phí có thể khiến công ty tăng thêm lợi nhuận.
Các chỉ số tài chính phổ biến khác là EBITDA EBITDA EBITDA hoặc Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao là lợi nhuận của công ty trước khi thực hiện bất kỳ khoản khấu trừ ròng nào. EBITDA tập trung vào các quyết định hoạt động của một doanh nghiệp vì nó xem xét khả năng sinh lời của doanh nghiệp từ các hoạt động cốt lõi trước tác động của cấu trúc vốn. Công thức, ví dụ và Lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp là lợi nhuận trực tiếp còn lại sau khi trừ đi giá vốn hàng bán, hay "chi phí bán hàng", từ doanh thu bán hàng. Nó được sử dụng để tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp và là con số lợi nhuận ban đầu được liệt kê trên báo cáo thu nhập của công ty. Lợi nhuận gộp được tính trước lợi nhuận hoạt động hoặc lợi nhuận ròng. .
Tỷ suất lợi nhuận ròng cao có nghĩa là một công ty có thể kiểm soát hiệu quả chi phí và / hoặc cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ ở mức giá cao hơn đáng kể so với chi phí của nó. Do đó, một tỷ lệ cao có thể là do:
- Quản lý hiệu quả
- Chi phí thấp (chi phí)
- Các chiến lược định giá mạnh mẽ
Tỷ suất lợi nhuận ròng thấp có nghĩa là một công ty sử dụng cơ cấu chi phí không hiệu quả và / hoặc chiến lược định giá kém. Do đó, một tỷ lệ thấp có thể là do:
- Quản lý kém hiệu quả
- Chi phí cao (chi phí)
- Các chiến lược định giá yếu kém
Nhà đầu tư cần lấy con số từ tỷ suất lợi nhuận làm chỉ số tổng thể đánh giá hiệu quả hoạt động sinh lời của công ty Tỷ số khả năng sinh lời Tỷ số khả năng sinh lời là thước đo tài chính được các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng để đo lường và đánh giá khả năng tạo ra thu nhập (lợi nhuận) của một công ty so với doanh thu tài sản bảng, chi phí hoạt động và vốn chủ sở hữu của cổ đông trong một khoảng thời gian cụ thể. Chúng cho thấy một công ty sử dụng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận tốt như thế nào và bắt đầu nghiên cứu sâu hơn về nguyên nhân của việc tăng hoặc giảm lợi nhuận khi cần thiết.
Hạn chế của Tỷ lệ ký quỹ lợi nhuận ròng
Khi tính toán tỷ suất lợi nhuận ròng, các nhà phân tích Hướng dẫn Trở thành Nhà phân tích Tài chính Cách trở thành nhà phân tích tài chính. Làm theo hướng dẫn của Finance về mạng, sơ yếu lý lịch, phỏng vấn, kỹ năng lập mô hình tài chính và hơn thế nữa. Chúng tôi đã giúp hàng nghìn người trở thành nhà phân tích tài chính trong nhiều năm và biết chính xác những gì cần làm. thường so sánh con số với các công ty khác nhau để xác định doanh nghiệp nào hoạt động tốt nhất.
Mặc dù đây là thực tế phổ biến, nhưng tỷ lệ biên lợi nhuận ròng có thể rất khác nhau giữa các công ty trong các ngành khác nhau. Ví dụ, các công ty trong ngành ô tô có thể báo cáo tỷ suất lợi nhuận cao nhưng doanh thu lại thấp hơn so với một công ty trong ngành thực phẩm. Một công ty trong ngành thực phẩm có thể cho thấy tỷ suất lợi nhuận thấp hơn, nhưng doanh thu cao hơn.
Chỉ nên so sánh các công ty cùng lĩnh vực với mô hình kinh doanh tương tự.
Các hạn chế khác bao gồm khả năng hiểu sai về tỷ suất lợi nhuận và số liệu dòng tiền. Tỷ suất lợi nhuận ròng thấp không phải lúc nào cũng cho thấy một công ty hoạt động kém. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận ròng cao không nhất thiết chuyển thành dòng tiền cao Dòng tiền Dòng tiền (CF) là sự tăng hoặc giảm số tiền mà một doanh nghiệp, tổ chức hoặc cá nhân có. Trong tài chính, thuật ngữ này được sử dụng để mô tả lượng tiền mặt (tiền tệ) được tạo ra hoặc tiêu thụ trong một khoảng thời gian nhất định. Có nhiều loại CF.
Hạn chế Ví dụ # 1 - So sánh các công ty
Một công ty trang sức bán một vài sản phẩm đắt tiền có thể có tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều so với một cửa hàng tạp hóa bán nhiều sản phẩm rẻ tiền.
Sẽ không thích hợp nếu so sánh lợi nhuận của hai công ty này, vì hoạt động của họ hoàn toàn khác nhau.
Hạn chế Ví dụ # 2 - Các công ty có Nợ
Nếu một công ty có đòn bẩy tài chính cao hơn Đòn bẩy tài chính Đòn bẩy tài chính đề cập đến số tiền đi vay được sử dụng để mua một tài sản với kỳ vọng rằng thu nhập từ tài sản mới sẽ vượt quá chi phí đi vay. so với một công ty khác, thì công ty có nhiều nợ vay hơn có thể có tỷ suất lợi nhuận ròng nhỏ hơn do chi phí lãi vay cao hơn. Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ròng, làm giảm tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty.
Hạn chế Ví dụ # 3 - Chi phí Khấu hao
Các công ty có nhà máy & thiết bị tài sản cao (PP&E) PP&E (Tài sản, Nhà máy và Thiết bị) PP&E (Tài sản, Nhà máy và Thiết bị) là một trong những tài sản dài hạn cốt lõi được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán. PP&E bị ảnh hưởng bởi Capex, Khấu hao và Mua lại / Xử lý tài sản cố định. Những tài sản này đóng một vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch tài chính và phân tích hoạt động của công ty và các tài sản chi tiêu trong tương lai sẽ bị ảnh hưởng bởi chi phí khấu hao cao hơn, làm giảm tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty. Điều này có thể gây hiểu lầm vì công ty có thể có dòng tiền đáng kể nhưng có vẻ kém hơn do tỷ suất lợi nhuận thấp hơn.
Hạn chế Ví dụ # 4 - Thao túng Lợi nhuận
Ban Giám đốc có thể giảm chi phí dài hạn (như nghiên cứu và phát triển) để tăng lợi nhuận trong ngắn hạn. Điều này có thể đánh lừa các nhà đầu tư khi nhìn vào tỷ suất lợi nhuận ròng, vì một công ty có thể tạm thời tăng tỷ suất lợi nhuận của họ.
Phân tích tài chính
Tính toán tỷ suất lợi nhuận ròng của một doanh nghiệp là một phần thường xuyên của phân tích tài chính. Đây là một phần của loại phân tích được gọi là phân tích theo chiều dọc, lấy mọi chi tiết đơn hàng trên báo cáo thu nhập và chia thành doanh thu. Để so sánh tỷ suất lợi nhuận của một công ty theo năm (YoY YoY (Năm qua năm) YoY là viết tắt của Năm qua Năm và là một loại phân tích tài chính được sử dụng để so sánh dữ liệu chuỗi thời gian. Hữu ích để đo lường tăng trưởng, phát hiện xu hướng) cơ sở, một phân tích ngang được thực hiện. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc hướng dẫn miễn phí của Finance về phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy,tỷ suất lợi nhuận và tỷ suất sinh lời. .
Để tìm hiểu thêm thông qua các khóa học trực tuyến, hãy xem nhiều chủ đề của chúng tôi như:
- Phân tích tài chính
- Mô hình tài chính
- Định giá doanh nghiệp
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn của chúng tôi về công thức lãi ròng. Finance là nhà cung cấp toàn cầu chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình Tài chính và Phân tích Định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari chứng nhận, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Nếu bạn quan tâm đến việc thăng tiến sự nghiệp của mình trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, những bài viết này sẽ giúp bạn trên con đường của mình:
- Lợi nhuận gộp Biên lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp là lợi nhuận trực tiếp còn lại sau khi trừ đi giá vốn hàng bán, hay "giá vốn", từ doanh thu bán hàng. Nó được sử dụng để tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp và là con số lợi nhuận ban đầu được liệt kê trên báo cáo thu nhập của công ty. Lợi nhuận gộp được tính trước lợi nhuận hoạt động hoặc lợi nhuận ròng.
- Biên EBITDA Biên EBITDA Biên EBITDA = EBITDA / Doanh thu. Đó là tỷ suất sinh lời đo lường thu nhập mà một công ty tạo ra trước thuế, lãi vay, khấu hao và khấu hao. Hướng dẫn này có các ví dụ và một mẫu có thể tải xuống
- Hướng dẫn dòng tiền miễn phí Định giá Hướng dẫn định giá miễn phí để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy bạn các phương pháp hay nhất về định giá doanh nghiệp và cách định giá một công ty bằng cách sử dụng phân tích công ty có thể so sánh, mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và các giao dịch tiền lệ, như được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu,
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa