Tỷ lệ tăng trưởng bền vững - Định nghĩa, Ví dụ, Cách tính

Tốc độ tăng trưởng bền vững là tốc độ tăng trưởng mà một công ty có thể mong đợi thấy được trong dài hạn. Thường được gọi là G, tỷ lệ tăng trưởng bền vững có thể được tính bằng cách nhân tỷ lệ duy trì thu nhập của một công ty với lợi tức trên vốn chủ sở hữu Tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là thước đo khả năng sinh lời của một công ty lấy lợi nhuận hàng năm của công ty (thu nhập ròng) chia cho giá trị tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông (tức là 12%). ROE kết hợp giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán vì thu nhập ròng hoặc lợi nhuận được so sánh với vốn chủ sở hữu của cổ đông. . Tốc độ tăng trưởng có thể được tính toán trên cơ sở lịch sử và được tính trung bình để xác định tốc độ tăng trưởng bình quân của công ty kể từ khi thành lập.

Tốc độ tăng trưởng bền vững là chỉ số cho biết một công ty đang ở giai đoạn nào, trong vòng đời của nó Vòng đời kinh doanh Vòng đời kinh doanh là sự tiến triển của doanh nghiệp trong các giai đoạn theo thời gian và thường được chia thành năm giai đoạn: ra mắt, tăng trưởng, rũ bỏ, trưởng thành và suy giảm. . Hiểu được vị trí của một công ty trong vòng đời của nó là rất quan trọng. Vị trí này thường xác định các mục tiêu tài chính doanh nghiệp, chẳng hạn như sử dụng nguồn tài chính nào, chính sách chi trả cổ tức và chiến lược cạnh tranh tổng thể.

Tỷ lệ tăng trưởng cũng có thể được sử dụng bởi các chủ nợ để xác định khả năng một công ty không trả được nợ. Tốc độ tăng trưởng cao có thể cho thấy công ty đang tập trung đầu tư vào R&D Nghiên cứu và phát triển (R&D) Nghiên cứu và phát triển (R&D) là một quá trình mà một công ty thu được kiến ​​thức mới và sử dụng nó để cải thiện các sản phẩm hiện có và đưa những kiến ​​thức mới vào hoạt động của mình . R&D là một cuộc điều tra có hệ thống với mục tiêu giới thiệu những đổi mới cho các sản phẩm hiện tại của công ty. và các dự án dương NPV, có thể trì hoãn việc trả nợ. Một công ty có tốc độ tăng trưởng cao thường được coi là rủi ro hơn, vì nó có thể nhận thấy sự biến động thu nhập lớn hơn giữa các thời kỳ.

Tóm tắt về Tỷ lệ tăng trưởng bền vững

Làm thế nào để Tính Tỷ lệ Tăng trưởng Bền vững?

Tỷ lệ tăng trưởng bền vững được tính bằng cách nhân tỷ lệ duy trì thu nhập của công ty với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Công thức tính tốc độ tăng trưởng bền vững là:

Công thức Tỷ lệ Tăng trưởng Bền vững

Ở đâu:

Tỷ lệ Duy trì - [(Thu nhập ròng - Cổ tức) / Thu nhập ròng)]. Điều này thể hiện phần trăm thu nhập mà công ty chưa trả trong cổ tức. Nói cách khác, công ty giữ lại bao nhiêu lợi nhuận, trong đó Thu nhập ròng - Cổ tức bằng Thu nhập giữ lại.

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu - (Thu nhập ròng / Tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông). Điều này thể hiện mức lợi nhuận mà các nhà đầu tư thu được so với lợi nhuận mà công ty đã tạo ra.

Tốc độ tăng trưởng rất cao cho thấy một công ty vẫn đang phát triển rất nhanh. Do đó, công ty có thể đang chi rất nhiều thu nhập cho nghiên cứu và phát triển và có thể không còn nhiều tiền mặt để trả nợ. Do đó, một công ty đang phát triển có thể được hưởng lợi nhiều hơn từ việc tài trợ vốn cổ phần Nợ so ​​với Tài trợ vốn cổ phần và Tài trợ vốn cổ phần - điều nào tốt nhất cho doanh nghiệp của bạn và tại sao? Câu trả lời đơn giản là nó phụ thuộc. Quyết định về vốn chủ sở hữu so với nợ dựa trên một số yếu tố như tình hình kinh tế hiện tại, cấu trúc vốn hiện có của doanh nghiệp và giai đoạn vòng đời của doanh nghiệp, để kể tên một số yếu tố. và phát hành cổ phiếu để tài trợ cho hoạt động của mình.

Một lý do khác tại sao phát hành cổ phiếu có thể là một ý tưởng tốt cho các doanh nghiệp đang phát triển là các công ty đang phát triển có vị thế tốt hơn để bù đắp cho các nhà đầu tư cổ phiếu. Các cổ đông tìm kiếm lợi nhuận từ vốn, có nghĩa là công ty không phải thanh toán tiền mặt định kỳ tốn kém. Thay vào đó, nó có thể chuyển tiền để phát triển kinh doanh.

Ví dụ về tỷ lệ tăng trưởng bền vững

Mary's Tacos muốn tính toán tốc độ tăng trưởng bền vững của mình trong vài năm qua. Dưới đây là một ví dụ đã làm việc trình bày các yếu tố đầu vào chính để tính toán tốc độ tăng trưởng này cho doanh nghiệp:

Ví dụ về tỷ lệ tăng trưởng bền vững

Như chúng ta có thể thấy, tốc độ tăng trưởng bền vững của Mary's Tacos dao động quanh mốc 10%.

Để hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, nên so sánh tốc độ tăng trưởng bền vững của doanh nghiệp với một số công ty hoạt động trong cùng ngành. Nếu một số công ty khác hoạt động trong ngành này nhìn thấy tỷ lệ trung bình thấp hơn Mary's, chúng ta có thể kết luận rằng doanh nghiệp đang phát triển nhanh chóng và vượt trội so với đối thủ cạnh tranh.

Điều này ngụ ý rằng có thể tốt nhất cho Mary's sử dụng tài trợ vốn cổ phần thay vì tài trợ bằng nợ do những ràng buộc về dòng tiền đi kèm với các khoản thanh toán lãi suất. Mary's cũng có thể chọn theo đuổi một chiến lược phát triển công ty tích cực hơn để duy trì sự phát triển và thâm nhập sâu hơn vào thị trường.

Tài nguyên bổ sung

Chúng tôi hy vọng bạn thích giải thích của Finance về tốc độ tăng trưởng bền vững. Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tìm hiểu thêm về các chủ đề liên quan, hãy xem các nguồn Tài chính sau:

  • Cách Tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ Cách Tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ Hướng dẫn này sẽ mô tả cách tính Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ. Trước tiên, chúng ta sẽ đi qua mô tả ngắn gọn về Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ, tại sao nó lại quan trọng, và sau đó đi qua các giải pháp từng bước cho một số ví dụ về Tính toán Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ.
  • Tỷ lệ hiện tại của nợ dài hạn Tỷ lệ hiện tại của nợ dài hạn Phần hiện tại của nợ dài hạn là phần nợ dài hạn đến hạn thanh toán trong thời gian một năm. Nợ dài hạn có thời gian đáo hạn trên một năm. Phần nợ dài hạn hiện tại khác với nợ hiện tại, đó là khoản nợ phải được hoàn trả toàn bộ trong vòng một năm.
  • Khóa học Cơ bản về Kế toán - Tài chính
  • Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ Tỷ số khoảng thời gian phòng thủ Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ (DIR) là tỷ số thanh khoản tài chính cho biết một công ty có thể hoạt động trong bao nhiêu ngày mà không cần khai thác các nguồn vốn khác ngoài tài sản lưu động của mình. Nó còn được gọi là tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ cơ bản (BDIR) hoặc tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ (DIPR).