Tỷ lệ vốn chủ sở hữu là một số liệu tài chính đo lường mức độ sử dụng đòn bẩy của một công ty. Nó sử dụng các khoản đầu tư vào tài sản và lượng vốn chủ sở hữu để xác định mức độ một công ty quản lý các khoản nợ và tài trợ cho các yêu cầu tài sản của mình.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp có nghĩa là công ty chủ yếu sử dụng nợ để mua tài sản, vốn được nhiều người xem là dấu hiệu của rủi ro tài chính lớn hơn. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu có giá trị cao hơn thường chỉ ra rằng một công ty đã tài trợ hiệu quả cho các yêu cầu tài sản của mình với một số nợ tối thiểu.
Tóm lược:
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu sử dụng tổng tài sản của một công ty (hiện tại và không hiện tại) và tổng vốn chủ sở hữu để giúp chỉ ra mức độ đòn bẩy của công ty: mức độ hiệu quả của họ để tài trợ cho các yêu cầu tài sản mà không sử dụng nợ.
- Công thức rất đơn giản: Tổng vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhỏ hơn hoặc bằng 0,5 được coi là công ty có đòn bẩy tài chính; những người có tỷ lệ từ .50 trở lên được coi là thận trọng, vì họ sở hữu nhiều nguồn tài trợ từ vốn chủ sở hữu hơn là nợ.
Công thức về Tỷ lệ vốn chủ sở hữu
Hãy xem một ví dụ để hiểu rõ hơn về cách hoạt động của tỷ lệ. Đối với ví dụ này, tổng tài sản của Công ty XYZ (hiện tại và không hiện tại) được định giá 50.000 đô la và tổng số vốn chủ sở hữu của cổ đông (hoặc chủ sở hữu) là 22.000 đô la. Sử dụng công thức trên:
Tỷ lệ kết quả trên là dấu hiệu của một công ty đã sử dụng đòn bẩy tài chính. Nó nắm giữ nợ nhiều hơn một chút (28.000 đô la) so với vốn chủ sở hữu từ các cổ đông, nhưng chỉ 6.000 đô la.
Tầm quan trọng của giá trị tỷ lệ vốn chủ sở hữu
Bất kỳ công ty nào có giá trị tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhỏ hơn hoặc bằng 0,5 được coi là công ty có đòn bẩy tài chính. Giá trị càng cao, công ty càng ít sử dụng đòn bẩy. Ngược lại, một công ty có giá trị tỷ lệ vốn chủ sở hữu là .50 trở lên được coi là một công ty bảo thủ vì họ tiếp cận được nhiều nguồn vốn hơn từ vốn cổ đông Cổ đông Cổ đông Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu (còn được gọi là Cổ đông Vốn chủ sở hữu) là một tài khoản trên bảng cân đối kế toán của công ty bao gồm vốn cổ phần cộng với lợi nhuận để lại. Nó cũng thể hiện giá trị còn lại của tài sản trừ đi nợ phải trả. Bằng cách sắp xếp lại phương trình kế toán ban đầu, chúng ta nhận được Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả so với nợ.
Các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các công ty nằm trong phạm vi thận trọng vì chúng ít rủi ro hơn; những công ty đó biết cách thu thập và tài trợ cho các yêu cầu về tài sản mà không phát sinh khoản nợ đáng kể. Các tổ chức cho vay cũng có nhiều khả năng cấp tín dụng hơn cho các công ty có tỷ lệ này cao hơn. Tỷ lệ này càng cao, chứng tỏ tiền được quản lý hiệu quả và doanh nghiệp sẽ có khả năng thanh toán các khoản nợ một cách kịp thời.
Giá trị hệ số cao cũng cho thấy rằng một công ty nói chung mạnh hơn về mặt tài chính và có vị thế dài hạn hơn về khả năng thanh toán Khả năng thanh toán Khả năng thanh toán là khả năng một công ty đáp ứng các nghĩa vụ tài chính dài hạn của mình. Khi các nhà phân tích muốn biết thêm về khả năng thanh toán của một công ty, họ sẽ xem xét tổng giá trị tài sản của công ty đó so với tổng nợ phải trả. so với các công ty có tỷ lệ này thấp hơn.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Chi phí vốn chủ sở hữu Chi phí vốn chủ sở hữu Chi phí vốn chủ sở hữu là tỷ suất lợi nhuận mà một cổ đông yêu cầu để đầu tư vào một doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận yêu cầu dựa trên mức độ rủi ro liên quan đến khoản đầu tư
- Tài sản lưu động Tài sản lưu động Tài sản lưu động là tất cả các tài sản có thể chuyển đổi hợp lý thành tiền mặt trong vòng một năm. Chúng thường được sử dụng để đo tính thanh khoản của một công ty.
- Nợ so với Tài trợ vốn chủ sở hữu Nợ so với Tài trợ bằng vốn chủ sở hữu so với Tài trợ bằng vốn chủ sở hữu - cái nào tốt nhất cho doanh nghiệp của bạn và tại sao? Câu trả lời đơn giản là nó phụ thuộc. Quyết định về vốn chủ sở hữu so với nợ dựa trên một số yếu tố như tình hình kinh tế hiện tại, cấu trúc vốn hiện có của doanh nghiệp và giai đoạn vòng đời của doanh nghiệp, để kể tên một số yếu tố.
- Tỷ lệ đòn bẩy Tỷ lệ đòn bẩy Tỷ lệ đòn bẩy cho biết mức độ nợ phải trả của một thực thể kinh doanh so với một số tài khoản khác trong bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập hoặc báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Mẫu Excel