Vốn kinh tế là một thước đo rủi ro được xác định dưới dạng vốn. Về cơ bản, nó là số vốn mà một công ty tài chính yêu cầu để duy trì khả năng thanh toán dựa trên mức độ rủi ro của tài sản và hoạt động của nó.
Vốn kinh tế thường được tạo ra trong nội bộ các công ty tài chính bằng cách sử dụng ước tính và dự báo Dự báo tài chính Dự báo tài chính là quá trình ước tính hoặc dự đoán cách thức hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai. Hướng dẫn này về cách xây dựng mô hình dự báo tài chính. Kết quả là số vốn mà công ty nên giữ lại để chống lại rủi ro và căng thẳng.
Hiểu vốn kinh tế
Vốn kinh tế được sử dụng bởi các công ty dịch vụ tài chính, chẳng hạn như ngân hàng và công ty bảo hiểm Công ty bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe Các công ty bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe (L&H) là những công ty cung cấp bảo hiểm về rủi ro mất mạng và chi phí y tế do bệnh tật hoặc thương tật. Khách hàng - người mua hợp đồng bảo hiểm - trả phí bảo hiểm cho phạm vi bảo hiểm. . Nó cũng được sử dụng để đo lường và đánh giá thị trường và rủi ro hoạt động của một công ty dịch vụ tài chính.
Vốn kinh tế nắm bắt rủi ro vốn có của môi trường kinh tế, trái ngược với các quy tắc quản lý và kế toán. Vì thực tế như vậy, nó được cho là đưa ra một cách trình bày chính xác hơn về khả năng thanh toán của một công ty dịch vụ tài chính.
Đo lường vốn kinh tế liên quan đến việc đánh giá rủi ro trong một công ty và lượng vốn cần thiết để hỗ trợ rủi ro đó trong một tình huống bất lợi. Các tính toán thường dựa trên sức mạnh tài chính của tổ chức tài chính và các khoản lỗ dự kiến.
Sức mạnh tài chính bao gồm xác suất vỡ nợ của một công ty. Nó thường có thể được biểu thị dưới dạng xếp hạng tín dụng, là sự đánh giá mức độ tín nhiệm của các cá nhân hoặc tổ chức.
Tất cả các công ty đại chúng đều được xếp hạng tín nhiệm do ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm chính phát hành:
- Standard & Poor's (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) là công ty dẫn đầu thị trường trong việc cung cấp phân tích thị trường tài chính, đặc biệt trong việc cung cấp các tiêu chuẩn chuẩn và có thể đầu tư
- Moody's
- Fitch
Sức mạnh tài chính xem xét khả năng một công ty không vỡ nợ trong một khoảng thời gian nhất định. Xác suất này được lấy làm mức độ tin cậy trong tính toán thống kê.
Tổn thất dự kiến là tổn thất bình quân trong một thời kỳ nhất định. Các khoản lỗ dự kiến là các chi phí cho hoạt động kinh doanh và các khoản lỗ bất ngờ khác. Ví dụ, một ngân hàng có thể có những tổn thất dự kiến từ những người đi vay không trả được nợ. Một công ty bảo hiểm có thể có những tổn thất dự kiến phát sinh từ các khiếu nại về các chính sách khác nhau.
Các yếu tố vốn kinh tế trong hồ sơ rủi ro và phần thưởng để giúp đưa ra các quyết định. Ví dụ, phân tích vốn kinh tế có thể thông báo các quyết định của một ngân hàng theo đuổi các ngành nghề kinh doanh nhất định.
Nếu vốn kinh tế cho thấy một ngân hàng có nguồn vốn kinh tế mạnh, thì đội ngũ quản lý có thể quyết định rằng ngân hàng đó có đủ khả năng để thực hiện các khoản vay rủi ro hơn và theo đuổi các hoạt động kinh doanh biến động hơn như hoạt động thị trường vốn (ngân hàng đầu tư, bán hàng và kinh doanh, v.v.).
Mặt khác, nếu một ngân hàng phát hiện ra rằng nguồn vốn kinh tế của mình yếu, đội ngũ quản lý có thể quyết định rằng ngân hàng nên cho vay an toàn hơn và theo đuổi các hoạt động kinh doanh ít biến động hơn như ngân hàng bán lẻ hoặc các ngành kinh doanh quản lý tài sản.
Một số thước đo hiệu suất có tính đến vốn kinh tế bao gồm:
- Lợi tức trên vốn điều chỉnh rủi ro (RORAC)
- Tỷ suất sinh lợi trên tài sản có trọng số rủi ro (RORWA)
- Giá trị gia tăng kinh tế (EVA) Giá trị gia tăng kinh tế (EVA) Giá trị gia tăng kinh tế (EVA) cho thấy rằng việc tạo ra giá trị thực xảy ra khi các dự án kiếm được tỷ suất lợi nhuận cao hơn giá vốn và điều này làm tăng giá trị cho các cổ đông. Kỹ thuật Thu nhập Thặng dư đóng vai trò như một chỉ báo về khả năng sinh lời trên tiền đề rằng khả năng sinh lời thực sự xảy ra khi giàu có
Ban Giám đốc đánh giá các ngành nghề kinh doanh có thể tối ưu hóa các biện pháp và tập trung phân bổ vốn cho các ngành kinh doanh đó.
Tính duy nhất của các công ty dịch vụ tài chính
Vốn kinh tế rất quan trọng đối với các công ty dịch vụ tài chính vì các mô hình kinh doanh độc đáo mà các công ty này sử dụng.
Hầu hết các công ty sẽ bán một sản phẩm và dịch vụ để đổi lấy tiền và lợi nhuận. Tuy nhiên, các công ty tài chính sẽ sử dụng chính tiền và thao túng thời gian và phân bổ các dòng tiền để tạo ra lợi nhuận.
Ví dụ, các ngân hàng áp dụng các mô hình kinh doanh độc đáo, trong đó hoạt động cốt lõi của họ không phải là sản xuất hoặc bán hàng hóa hoặc dịch vụ. Thay vào đó, họ lấy tiền từ các cá nhân hoặc tổ chức khác dưới dạng tiền gửi.
Tiền được giữ an toàn và có lãi suất để bù đắp cho người gửi tiền khi họ gửi tiền. Sau đó, ngân hàng sẽ cho các đơn vị vay tiền và sẽ tính lãi suất cao hơn và thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa lãi suất trả cho người gửi tiền và lãi suất tính cho người đi vay.
Một mô hình kinh doanh như vậy cũng phải đối mặt với những rủi ro đặc biệt. Rủi ro mà nhiều người gửi tiền có thể muốn rút tiền của họ cùng một lúc là rất lớn. Nó được giảm thiểu bằng cách đảm bảo rằng ngân hàng nắm giữ một lượng vốn nhất định để đảm bảo khả năng thanh toán và có khả năng trả nợ cho người gửi tiền.
Các ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với rủi ro do các vụ vỡ nợ thường lệ có thể xảy ra, dẫn đến tác động thấp đến hoạt động chung. Tuy nhiên, ngân hàng cũng phải chuẩn bị cho những tổn thất và sự kiện thảm khốc, chẳng hạn như suy thoái và sụp đổ thị trường. Các sự kiện như vậy được xem xét khi dự báo nội bộ vốn kinh tế.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2020 Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2020 Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2020 do đại dịch COVID-19 gây ra. Sự xuất hiện đột ngột của vi rút, sự lây lan nhanh chóng của nó và không chắc chắn về cách
- Kinh tế thị trường Kinh tế thị trường Kinh tế thị trường được định nghĩa là một hệ thống mà việc sản xuất hàng hóa và dịch vụ được thiết lập theo mong muốn và khả năng thay đổi của thị trường
- Các chỉ số kinh tế Các chỉ số kinh tế Một chỉ số kinh tế là một thước đo được sử dụng để đánh giá, đo lường và đánh giá tình trạng tổng thể của nền kinh tế vĩ mô. Chỉ số kinh tế
- Phân tích rủi ro tín dụng Phân tích rủi ro tín dụng Phân tích rủi ro tín dụng có thể được coi là một phần mở rộng của quá trình cấp phát tín dụng. Sau khi một cá nhân hoặc doanh nghiệp nộp đơn cho một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính cho một khoản vay, tổ chức cho vay sẽ phân tích các lợi ích và chi phí tiềm năng liên quan đến khoản vay.