Sự kiện thanh khoản là quá trình nhà đầu tư thanh lý vị thế đầu tư của họ vào một công ty tư nhân Công ty tư nhân Công ty tư nhân Công ty tư nhân là công ty có cổ phần thuộc sở hữu của các cá nhân hoặc tập đoàn và không mang lại lợi ích vốn cổ phần cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ phiếu cổ phiếu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng. và đổi nó thành tiền mặt. Mục đích chính của sự kiện thanh khoản là chuyển một tài sản kém thanh khoản (khoản đầu tư vào một công ty tư nhân) thành tài sản có tính thanh khoản cao nhất - tiền mặt.
Sự kiện thanh khoản là một dạng của chiến lược thoát khỏi Chiến lược thoát Chiến lược thoát là kế hoạch được thực hiện bởi chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, thương nhân hoặc nhà đầu tư mạo hiểm để thoát khỏi vị thế của họ trong một tài sản tại một thời điểm nhất định được các công ty cổ phần tư nhân sử dụng. Thông thường, sự kiện được lên kế hoạch cẩn thận từ rất lâu trước khi nó được kích hoạt. Nó thường được kích hoạt khi các điều kiện nhất định được đáp ứng hoặc các tình huống cụ thể đã phát sinh. Những người sáng lập công ty và các nhà đầu tư là những bên chính quan tâm đến sự kiện này.
Các hình thức của sự kiện thanh khoản
1. Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO)
Cổ phiếu của công ty trở thành giao dịch công khai sau khi Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) là lần bán cổ phiếu đầu tiên do một công ty phát hành ra công chúng. Trước khi IPO, một công ty được coi là công ty tư nhân, thường có một số lượng nhỏ các nhà đầu tư (người sáng lập, bạn bè, gia đình và các nhà đầu tư kinh doanh như nhà đầu tư mạo hiểm hoặc nhà đầu tư thiên thần). Tìm hiểu IPO là gì. Những người sáng lập và nhà đầu tư của công ty có thể bán cổ phần của họ và kiếm tiền từ các khoản đầu tư ban đầu của họ.
2. Mua lại trực tiếp
Thay vì chuyển sang công khai, công ty hoặc cổ phần của công ty có thể được bán trực tiếp cho một bên quan tâm (ví dụ: công ty cổ phần tư nhân Top 10 công ty cổ phần tư nhân Top 10 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu trên thế giới là ai? Danh sách mười công ty cổ phần hàng đầu của chúng tôi các công ty PE lớn nhất, được sắp xếp theo tổng số vốn huy động được. Các chiến lược phổ biến trong PE bao gồm các khoản mua lại có đòn bẩy (LBO), đầu tư mạo hiểm, vốn tăng trưởng, các khoản đầu tư khó khăn và vốn gác lửng.). Đây là một phương pháp kiếm tiền khác từ khoản đầu tư ban đầu.
Lý do cho sự kiện thanh khoản
Sự kiện thanh khoản có thể được kích hoạt do những lý do sau:
- Mục tiêu lợi nhuận đã đạt được
- Phòng chống mất mát
- Lý do pháp lý
- Thay đổi đáng kể trong điều kiện thị trường
Ví dụ về sự kiện thanh khoản
PE Partners là một công ty cổ phần tư nhân đã đầu tư 5 triệu đô la vào NewTech Corp., một công ty khởi nghiệp về công nghệ. Trong 5 năm hoạt động, NewTech Corp. đã có sự tăng trưởng đáng kể và trở nên rất có lãi. Để huy động thêm nguồn tài chính để tăng trưởng hơn nữa, ban lãnh đạo công ty quyết định thực hiện IPO.
PE Partners đánh giá các điều kiện thị trường và tiềm năng tăng trưởng của công ty và kết luận rằng IPO sẽ là cách tốt nhất để thanh lý khoản đầu tư của họ. Trong đợt IPO, PE Partners đã bán cổ phần của họ trong NewTech Corp. với giá 25 triệu USD.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc phần giải thích của Finance về Sự kiện Thanh khoản. Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn đề cập đến số nợ và / hoặc vốn chủ sở hữu mà một công ty sử dụng để tài trợ cho hoạt động và tài trợ cho tài sản của công ty. Cơ cấu vốn của một công ty
- Dự trữ tiền mặt Dự trữ tiền mặt Dự trữ tiền mặt là quỹ mà công ty dành ra để sử dụng trong các tình huống khẩn cấp. Số tiền tiết kiệm được được dùng để trang trải các chi phí phát sinh ngoài kế hoạch hoặc đột xuất. Trong hầu hết các trường hợp, các khoản dự trữ đặc biệt cho các nhu cầu ngắn hạn. Một lợi ích của việc dự trữ tiền mặt là công ty có thể tránh được nợ thẻ tín dụng hoặc phải gánh thêm khoản nợ vay.
- Tài sản lưu động Tài sản lưu động Tài sản lưu động là tất cả các tài sản có thể chuyển đổi hợp lý thành tiền mặt trong vòng một năm. Chúng thường được sử dụng để đo tính thanh khoản của một công ty.
- Người sáng lập Cổ phiếu Người sáng lập Cổ phiếu Người sáng lập đề cập đến vốn chủ sở hữu được trao cho những người sáng lập ban đầu của một tổ chức. Loại cổ phiếu này khác ở một vài điểm quan trọng so với cổ phiếu phổ thông được bán trên thị trường thứ cấp. Điểm khác biệt chính là (1) cổ phiếu của người sáng lập chỉ có thể được phát hành theo mệnh giá và (2) đi kèm với lịch trình mua bán.