Sách thông tin công khai (PIB) - Cách tạo PIB trong ngân hàng đầu tư

Sách Thông tin Công khai (PIB) là một tài liệu biên soạn các thông tin công khai sẵn có Các Hồ sơ Công cộng Tìm các hồ sơ công ty đại chúng. Finance đã tổ chức tất cả các nguồn chính của hồ sơ công ty đại chúng như 10-K, 10-Q, S-1,13D, EDGAR, SEDAR và các cơ sở dữ liệu khác. Những nguồn này rất quan trọng đối với các nhà phân tích tài chính thực hiện công việc định giá và lập mô hình tài chính. trên một công ty cụ thể. Nói chung, nó chứa thông tin từ báo cáo thường niên mới nhất của công ty, nghiên cứu vốn chủ sở hữu Tổng quan về nghiên cứu vốn chủ sở hữu Các chuyên gia nghiên cứu cổ phiếu chịu trách nhiệm tạo ra các phân tích, khuyến nghị và báo cáo về các cơ hội đầu tư mà các ngân hàng đầu tư, tổ chức hoặc khách hàng của họ có thể quan tâm. Bộ phận là một nhóm các nhà phân tích và cộng sự. Báo cáo hướng dẫn tổng quan về nghiên cứu công bằng này, thông tin ngành, bài báo,và thu nhập hàng quý gần đây trên webcast hoặc cuộc gọi hội nghị. PIB rất hữu ích khi thực hiện thẩm định kỹ lưỡng Thẩm định kỹ lưỡng Thẩm định là một quá trình xác minh, điều tra hoặc kiểm toán một giao dịch tiềm năng hoặc cơ hội đầu tư để xác nhận tất cả các dữ kiện liên quan và thông tin tài chính, đồng thời xác minh bất kỳ điều gì khác đã được đưa ra trong một Thương vụ M&A hoặc quy trình đầu tư. Quá trình thẩm định được hoàn thành trước khi giao dịch kết thúc. đối với một công ty, điều này không thể thiếu đối với Định giá Doanh nghiệp. Đây là một nguồn lực mạnh mẽ thường sẽ là điểm khởi đầu và cung cấp tài liệu hỗ trợ quan trọng cho việc phân tích công ty của bạn. PIB thường được chuẩn bị bởi các nhà phân tích trong ngân hàng đầu tư Ngân hàng đầu tư Ngân hàng đầu tư là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phục vụ các chính phủ, tập đoàn,và các tổ chức bằng cách cung cấp các dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành (huy động vốn) và mua bán và sáp nhập (M&A). Các ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian chuẩn bị cho một thỏa thuận / giao dịch Thỏa thuận & Giao dịch Tài nguyên và hướng dẫn để hiểu các thỏa thuận và giao dịch trong ngân hàng đầu tư, phát triển doanh nghiệp và các lĩnh vực khác của tài chính doanh nghiệp. Tải xuống các mẫu, đọc ví dụ và tìm hiểu về cách cấu trúc giao dịch. Các thỏa thuận không tiết lộ, thỏa thuận mua cổ phần, mua tài sản và nhiều tài nguyên M&A khác hoặc cho một cuốn sách chào hàng Sách chào hàng Sách quảng cáo chiêu hàng Sách quảng cáo chiêu hàng là một cuốn sách bán hàng được các ngân hàng đầu tư sử dụng để bán sản phẩm và dịch vụ cũng như chào hàng khách hàng tiềm năng. Mục đích của sách quảng cáo chiêu hàng là đảm bảo giao dịch với khách hàng tiềm năng. Nó cung cấp một cái nhìn tổng quan về công ty, bao gồm thông tin lịch sử, sức mạnh tài chính,và các dịch vụ có sẵn cho khách hàng tiềm năng. .

Sổ thông tin công khai (PIB) - Được sử dụng trong Ngân hàng đầu tư

Những gì được bao gồm trong một PIB?

Các mục sau đây thường được bao gồm trong PIB:

  • Tin tức phát hành (6-12 tháng qua)
  • Hồ sơ SEC Nơi Tìm Hồ sơ SEC Nơi Tìm Hồ sơ SEC Hoa Kỳ. Các công ty giao dịch công khai ở Hoa Kỳ phải nộp hồ sơ cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch SEC thông qua cơ sở dữ liệu EDGAR được cung cấp miễn phí cho công chúng. - chẳng hạn như 10Q, 10K, thay đổi quyền sở hữu, các sự kiện quan trọng Các loại hồ sơ SEC SEC Hoa Kỳ bắt buộc các công ty giao dịch công khai gửi các loại hồ sơ SEC khác nhau, các biểu mẫu bao gồm 10-K, 10-Q, S-1, S- 4, xem ví dụ. Nếu bạn là một nhà đầu tư nghiêm túc hoặc chuyên gia tài chính, việc biết và có thể giải thích các loại hồ sơ SEC khác nhau sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. (3-5 năm qua)
  • Báo cáo nghiên cứu vốn chủ sở hữu - ngành, công ty so sánh, Phân tích công ty có thể so sánh Cách thực hiện Phân tích công ty có thể so sánh. Hướng dẫn này chỉ cho bạn từng bước cách xây dựng phân tích công ty có thể so sánh được ("Comps"), bao gồm một mẫu miễn phí và nhiều ví dụ. Comps là một phương pháp định giá tương đối xem xét các tỷ lệ của các công ty đại chúng tương tự và sử dụng chúng để tính toán giá trị của nghiên cứu trước đây của ngân hàng của chính doanh nghiệp khác
  • Bài thuyết trình của Doanh nghiệp / Nhà đầu tư
  • Cơ quan xếp hạng tín nhiệm Cơ quan xếp hạng là cơ quan đánh giá sức mạnh tài chính của các công ty và tổ chức chính phủ, đặc biệt là khả năng đáp ứng các khoản nợ gốc và - 2 đến 3 báo cáo của cơ quan xếp hạng
  • Bản ghi cuộc gọi hội nghị

Tìm thông tin cho PIB ở đâu

Thông thường, có quyền truy cập vào các cơ sở dữ liệu như Bloomberg, Capital IQ CapIQ CapIQ (viết tắt của Capital IQ) là một nền tảng trí tuệ thị trường được thiết kế bởi Standard & Poor's (S&P). Nền tảng này được sử dụng rộng rãi trong nhiều lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, bao gồm ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu, quản lý tài sản và hơn thế nữa. Nền tảng Capital IQ cung cấp các nghiên cứu, dữ liệu và phân tích về tư nhân, công khai và Hoovers là một lợi thế lớn khi chuẩn bị PIB. Đây là những dịch vụ đắt tiền, nhưng hầu hết các ngân hàng, Nghề nghiệp Ngân hàng (Bên bán) Các ngân hàng, còn được gọi là Đại lý hoặc gọi chung là Bên bán, cung cấp nhiều vai trò như ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu, đại lý tín dụng bán hàng và thương mại, và các tổ chức bên mua Bên mua so với Bên bán Bên mua vs Bên bán.Bên Mua đề cập đến các công ty mua chứng khoán và bao gồm các nhà quản lý đầu tư, quỹ hưu trí và quỹ đầu cơ. Bên Bán có quyền truy cập vào ít nhất một, nếu không phải tất cả, trong số các hệ thống này. Ngoài các tài nguyên trả phí này, có rất nhiều thông tin miễn phí trực tuyến có thể được truy cập thông qua các trang web sau:

  • EDGAR US - EDGAR EDGAR là cơ sở dữ liệu nơi các công ty đại chúng của Hoa Kỳ nộp các tài liệu quản lý như báo cáo hàng năm, báo cáo hàng quý, 10-k, 10-q, bản cáo bạch và hơn thế nữa. EDGAR là viết tắt của Electronic Data Gathering, Analysis & Retrieval và là một cơ sở dữ liệu có thể tìm kiếm về việc nộp các tài liệu cho các công ty Hoa Kỳ. , SEDAR, Canada - SEDAR SEDAR là cơ sở dữ liệu có thể tìm kiếm cho báo cáo tài chính của công ty đại chúng, báo cáo hàng năm và các tài liệu khác ở Canada. SEDAR là viết tắt của: System for Electronic Document Analysis and Retrieval. Đây là một hệ thống nộp đơn bắt buộc cho tất cả các công ty Canada được niêm yết công khai. và Công ty Vương quốc Anh - Truy cập Phim và Báo cáo Tài chính
  • Phần Quan hệ Nhà đầu tư trên Trang web của Công ty - Bạn có thể tìm thấy
    • Thu nhập cuộc gọi hội nghị
    • Thông cáo báo chí
    • Thư của Cổ đông
    • Báo cáo proxy
    • Báo cáo tính bền vững
  • Các trang web của Google Finance, Yahoo Finance, Stock Exchange:
    • Giá cổ phiếu lịch sử
    • Những bài báo thời sự

Sách Thông tin Công cộng và Hướng dẫn Miễn phí Đào tạo Mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá một doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không hạn chế của công ty Định giá kinh doanh

Ngân hàng đầu tư Hướng dẫn mức lương Ngân hàng đầu tư Hướng dẫn lương ngân hàng đầu tư của chúng tôi bao gồm một số công việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư và mức lương tương ứng của họ trong năm 2018. Có ba lĩnh vực chính trong ngân hàng đầu tư: bộ phận ngân hàng đầu tư, bán hàng và kinh doanh và quản lý tài sản. có xu hướng gộp chung các Sách thông tin công khai để định giá doanh nghiệp; họ thường có các Nhà phân tích nhỏ tuổi của họ làm hầu hết các công việc thu thập dữ liệu. PIB là thành phần chính của “Bước 1: Thu thập Thông tin” của Phương pháp Tiếp cận Bốn Bước để Định giá Doanh nghiệp DCF. Đây là bản tóm tắt của tất cả các thông tin công khai có liên quan mà người ta nên biết khi định giá một doanh nghiệp. Sách Thông tin Công khai là một nguồn tài liệu quý giá để hiểu cách công ty tạo ra giá trị, cách nó được quản lý,và bối cảnh ngành mà nó đang hoạt động.

Thông tin trong PIB có thể được sử dụng cho bước tiếp theo của phân tích DCF, Phân tích công ty có thể so sánh và để tạo sổ sách quảng cáo.

Bước này có thể được chia thành:

  • Đánh giá kỹ lưỡng và phê bình chiến lược đã nêu của công ty
  • Đánh giá về đội ngũ quản lý và khả năng thực hiện của họ bằng cách sử dụng chiến lược đã nêu
  • Đánh giá chi tiết và định lượng về lợi thế và bất lợi cạnh tranh của công ty Phân tích SWOT Phân tích SWOT được sử dụng để nghiên cứu môi trường bên trong và bên ngoài của công ty và là một phần của quá trình hoạch định chiến lược của công ty. Trong additiona
  • Rà soát chặt chẽ các báo cáo tài chính của công ty Ba Báo cáo Tài chính Ba báo cáo tài chính là báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Ba tuyên bố cốt lõi này rất phức tạp
  • Đánh giá động lực ngành
  • Các chỉ tiêu kinh tế tổng quát Chỉ tiêu kinh tế là một chỉ số được sử dụng để đánh giá, đo lường và đánh giá tình trạng tổng thể của nền kinh tế vĩ mô. Các chỉ số kinh tế và xu hướng nhân khẩu học

Tài nguyên bổ sung

Kiểm tra Tài nguyên Tài chính Hướng dẫn tự học Kiến thức Tài chính là một cách tuyệt vời để nâng cao kiến ​​thức kỹ thuật về tài chính, kế toán, mô hình tài chính, định giá, giao dịch, kinh tế và hơn thế nữa. dưới đây để tiếp tục học hỏi! Nếu bạn muốn học cách xây dựng các mô hình để định giá doanh nghiệp, Finance có Khóa học Lập mô hình Định giá Doanh nghiệp, là một phần của Chứng chỉ FMVA ™ Chứng chỉ FMVA® Hãy tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình Ferrari!

  • Nhà phân tích nghiên cứu vốn chủ sở hữu Nhà phân tích nghiên cứu vốn chủ sở hữu Một nhà phân tích nghiên cứu vốn chủ sở hữu cung cấp phạm vi nghiên cứu về các công ty đại chúng và phân phối nghiên cứu đó cho khách hàng. Chúng tôi bao gồm mức lương của nhà phân tích, mô tả công việc, điểm vào ngành và các con đường sự nghiệp có thể có.
  • Hướng dẫn lập mô hình tài chính tiền lương Hướng dẫn lập mô hình tài chính tiền lương Hướng dẫn lập mô hình tài chính tiền lương - có cái nhìn tổng quát về mức lương của các công việc yêu cầu lập mô hình tài chính. Ngân hàng đầu tư, FP&A, cổ phần tư nhân. Các nhà tuyển dụng hàng đầu trong ngành tìm kiếm các chuyên gia có chuyên môn tài chính, những người có khả năng phân tích dữ liệu tài chính
  • WACC WACC WACC là Chi phí vốn bình quân gia quyền của một công ty và thể hiện chi phí vốn kết hợp của nó bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ. Công thức WACC là = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Hướng dẫn này sẽ cung cấp tổng quan về nó là gì, tại sao nó được sử dụng, cách tính toán nó và cũng cung cấp một máy tính WACC có thể tải xuống
  • Các giao dịch tiền lệ Phân tích giao dịch tiền lệ Phân tích giao dịch tiền lệ là một phương pháp định giá công ty trong đó các giao dịch M&A trong quá khứ được sử dụng để định giá một doanh nghiệp tương đương ngày nay. Thường được gọi là “tiền lệ”, phương pháp định giá này được sử dụng để định giá toàn bộ doanh nghiệp như một phần của thương vụ mua bán / sáp nhập thường được các nhà phân tích chuẩn bị