Chaikin Money Flow (CMF) là một chỉ số được Marc Chaikin tạo ra vào những năm 1980 để theo dõi việc tích lũy và phân phối một cổ phiếu Chứng khoán Chứng khoán là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. trong một khoảng thời gian xác định. Khoảng thời gian CMF mặc định là 21 ngày. Các chỉ số đọc nằm trong khoảng từ +1 đến -1. Bất kỳ điểm cắt nào trên hoặc dưới 0 đều có thể được sử dụng để xác định những thay đổi trong dòng tiền, cũng như động lượng mua hoặc bán.
Áp lực mua dẫn đến các chỉ số tích cực, trên 0. Việc bán cổ phiếu liên tục đẩy chỉ báo này xuống dưới 0. Khi CMF dao động ngay quanh đường 0, điều này cho thấy áp lực mua và bán tương đối bằng nhau và không có xu hướng rõ ràng. Các nhà giao dịch sử dụng hệ thống CMF như một công cụ để xác định và đánh giá xu hướng của cổ phiếu đang được giao dịch.
Tính toán dòng tiền Chaikin
Giá trị của Dòng tiền Chaikin được tính theo ba bước sau:
1. Hệ số nhân dòng tiền
Bước đầu tiên là xác định hệ số nhân dòng tiền của từng thời kỳ như sau:
Hệ số nhân dòng tiền = ((Giá trị đóng - Giá trị thấp) - (Giá trị cao - Giá trị đóng)) / (Giá trị cao - Giá trị thấp)
2. Khối lượng dòng tiền
Bước tiếp theo là tính toán khối lượng dòng tiền bằng cách nhân khối lượng trong kỳ với số nhân dòng tiền thu được ở bước một. Nó thường được tính trên cơ sở hàng ngày nhưng có thể được tính theo cách khác, chẳng hạn như hàng giờ hoặc hàng tuần.
Khối lượng dòng tiền = Hệ số dòng tiền x Khối lượng trong kỳ
3. CMF
Bước cuối cùng là tính giá trị CMF. Đơn giản chỉ cần chia dòng tiền hàng ngày trong một khoảng thời gian nhất định cho tổng khối lượng của cùng một khoảng thời gian. Số khoảng thời gian mặc định cho CMF là 21 ngày, vì điều này thể hiện giao dịch trong tháng qua. (Thường có 21 hoặc 22 ngày giao dịch trong mỗi tháng.) Công thức như sau:
CMF = Trung bình 21 ngày của Dòng tiền hàng ngày / Khối lượng Trung bình trong 21 ngày
Hầu hết các phần mềm giao dịch và nền tảng biểu đồ đều bao gồm chỉ báo Dòng tiền Chaikin, vì vậy bạn không cần phải tự mình tính toán. Một số nền tảng biểu thị chỉ báo dưới dạng số thập phân bằng cách chia nó cho 100, trong khi các nền tảng khác biểu thị nó dưới dạng giá trị từ 0 đến 100. Giá trị 0,45 trên một nền tảng giao dịch và 45 trên nền tảng khác có nghĩa là tương tự.
Vì chỉ báo Dòng tiền Chaikin là một bộ dao động, nó thường được biểu diễn trên biểu đồ dưới dạng biểu đồ, tương tự như MACD.
Giao dịch với CMF (Những điều cần chú ý)
Dưới đây là một số tín hiệu mà nhà giao dịch có thể quan sát khi giao dịch với Dòng tiền Chaikin:
1. Xu hướng
Các nhà giao dịch có thể vẽ các đường xu hướng trên chỉ báo và phát hiện các đột phá có thể xảy ra trên biểu đồ Cách đọc Biểu đồ Chứng khoán Nếu bạn đang tích cực giao dịch cổ phiếu với tư cách là nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, thì bạn cần biết cách đọc biểu đồ chứng khoán. Ngay cả những nhà giao dịch chủ yếu sử dụng phân tích cơ bản để lựa chọn cổ phiếu để đầu tư vẫn thường sử dụng phân tích kỹ thuật biến động giá cổ phiếu để xác định mua và bán cụ thể, biểu đồ cổ phiếu. Một nhà giao dịch phải xác định chính xác một xu hướng vì nó mang lại cho họ niềm tin trong quá trình giao dịch rằng xu hướng rất có thể sẽ tiếp tục.
Ví dụ: khi có một khoảng thời gian mua liên tục (khi giá trị CMF được duy trì trên 0), xu hướng được coi là tăng giá Bullish và Bearish Các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp thường đề cập đến thị trường là tăng và giảm dựa trên biến động giá tích cực hoặc tiêu cực. Thị trường con gấu thường được coi là tồn tại khi giá giảm từ 20% trở lên so với mức đỉnh và thị trường tăng giá được coi là sự phục hồi 20% so với mức đáy của thị trường. và chỉ ra rằng giá sẽ tiếp tục tăng theo xu hướng. Khi có áp lực bán liên tục (giá trị CMF dưới 0), điều này cho thấy xu hướng giảm, cho thấy giá sẽ tiếp tục đi xuống.
Các bài đọc cao hơn, tích cực hoặc tiêu cực, cho thấy một xu hướng mạnh hơn. Các bài đọc ngày càng tăng cho thấy đà tăng.
2. Thập tự giá
Có thể quan sát thấy các điểm giao nhau trên biểu đồ khi Dòng tiền Chaikin giao với đường 0 từ phía trên hoặc phía dưới. Các đường giao nhau có thể là dấu hiệu của một sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra.
Các đường giao nhau có thể là tăng hoặc giảm. Sự giao nhau trong xu hướng tăng xảy ra khi CMF vượt qua đường 0 từ bên dưới và giá cổ phiếu tiếp tục có xu hướng tăng. Giao nhau giảm giá xảy ra khi CMF vượt qua đường 0 từ phía trên và giá tiếp tục giảm.
Đôi khi, các tín hiệu sai có thể xảy ra khi các đường giao nhau chỉ là tạm thời - chỉ vừa đủ vượt qua vạch 0 và sau đó giao nhau trở lại. Để giảm thiểu các tín hiệu giao dịch sai, một số nhà giao dịch đợi cho đến khi chỉ báo di chuyển hơn 5 điểm qua đường 0 trước khi tham gia giao dịch. (Nghĩa là, cho đến khi có số đọc cao hơn +.05 hoặc thấp hơn -0.5.) Các nhà giao dịch cũng có thể kết hợp chỉ báo CMF với các chỉ báo kỹ thuật khác để có được các tín hiệu giao dịch xác nhận.
3. Phân kỳ
Sự phân kỳ xảy ra khi hành động giá thiếu sự thay đổi tương ứng trong chỉ báo CMF. Phân kỳ giảm là khi giá di chuyển lên mức cao mới nhưng chỉ số CMF không tăng cao hơn. Điều này được hiểu là cho thấy xu hướng có thể sắp xảy ra đảo chiều thành xu hướng giảm. Sự phân kỳ tăng cho thấy một sự đảo ngược có thể xảy ra. Điều này xảy ra khi giá giảm xuống mức thấp mới nhưng Dòng tiền Chaikin không tuân theo với giá trị thấp hơn.
Khi có động lực xu hướng mạnh, mức giá cao mới sẽ được phản ánh trong giá trị cao mới tương ứng trên CMF.
Những tồn tại của Dòng tiền Chaikin
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin chủ yếu được sử dụng như một công cụ để giúp đánh giá sức mạnh của một xu hướng. Nó không phải là một hệ thống giao dịch được thiết kế để cung cấp các điểm cắt lỗ Lệnh cắt lỗ Lệnh cắt lỗ là một công cụ được các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để hạn chế thua lỗ và giảm rủi ro. Tìm hiểu thêm về lệnh cắt lỗ trong bài viết này. hoặc xác định giá vào và ra. Do đó, các nhà giao dịch thường sử dụng nó kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác có thể cung cấp thêm thông tin.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc phần giải thích của Finance về chỉ báo Dòng tiền Chaikin. Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:
- ADX Indicator - Phân tích kỹ thuật Chỉ báo ADX - Phân tích kỹ thuật ADX là viết tắt của chỉ số chuyển động theo hướng trung bình. Chỉ báo ADX là một chỉ báo về sức mạnh của xu hướng, thường được sử dụng trong giao dịch tương lai. Tuy nhiên, kể từ đó, nó đã được các nhà phân tích kỹ thuật áp dụng rộng rãi cho hầu hết mọi khoản đầu tư có thể giao dịch khác, từ cổ phiếu đến ngoại hối cho đến ETF.
- Mô hình Đầu và Vai Mô hình Đầu và Vai - Phân tích kỹ thuật Đầu và vai là một mô hình thường thấy trong các biểu đồ giao dịch. Mô hình đầu và vai là một hình thành biểu đồ dự đoán thường chỉ ra sự đảo ngược trong xu hướng khi thị trường chuyển từ tăng sang giảm hoặc ngược lại.
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Phân tích kỹ thuật McClellan Oscillator là một loại dao động xung lượng. McClellan Oscillator được tính toán bằng cách sử dụng đường trung bình động hàm mũ và được thiết kế để chỉ ra sức mạnh hoặc điểm yếu của chuyển động giá, thay vì hướng của nó.
- Đường tốc độ Đường tốc độ - Phân tích kỹ thuật Đường tốc độ là một công cụ phân tích được sử dụng để xác định mức hỗ trợ và kháng cự. Chúng không nhằm mục đích sử dụng như một chỉ báo kỹ thuật độc lập.