Công thức vốn lưu động là:
Vốn lưu động = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn
Công thức vốn lưu động cho chúng ta biết tài sản lưu động ngắn hạn còn lại sau khi các khoản nợ ngắn hạn đã được thanh toán xong. Nó là thước đo tính thanh khoản ngắn hạn của công ty và rất quan trọng để thực hiện phân tích tài chính, lập mô hình tài chính Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính được thực hiện trong Excel để dự báo hoạt động tài chính của công ty. Tổng quan về mô hình tài chính là gì, cách thức & lý do xây dựng mô hình. và quản lý dòng tiền Dòng tiền Dòng tiền (CF) là sự tăng hoặc giảm số tiền mà một doanh nghiệp, tổ chức hoặc cá nhân có. Trong tài chính, thuật ngữ này được sử dụng để mô tả lượng tiền mặt (tiền tệ) được tạo ra hoặc tiêu thụ trong một khoảng thời gian nhất định. Có nhiều loại CF.
Dưới đây là một bảng cân đối ví dụ được sử dụng để tính toán vốn lưu động.
Ví dụ tính toán với công thức vốn lưu động
Một công ty có thể tăng vốn lưu động của mình bằng cách bán nhiều sản phẩm hơn. Nếu giá mỗi đơn vị sản phẩm là $ 1000 và chi phí cho mỗi đơn vị hàng tồn kho Hàng tồn kho Hàng tồn kho là một tài khoản tài sản ngắn hạn được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả nguyên vật liệu thô, sản phẩm dở dang và thành phẩm mà một công ty đã tích lũy . Nó thường được coi là có tính thanh khoản kém nhất trong tất cả các tài sản lưu động - do đó, nó bị loại ra khỏi tử số trong phép tính hệ số thanh toán nhanh. là 600 đô la, thì vốn lưu động của công ty sẽ tăng thêm 400 đô la cho mỗi đơn vị bán được, bởi vì tiền mặt hoặc tài khoản phải thu Tài khoản phải thu Tài khoản phải thu (AR) thể hiện doanh số tín dụng của doanh nghiệp mà khách hàng chưa thanh toán đầy đủ, hiện tài sản trên bảng cân đối kế toán. Các công ty cho phép khách hàng của họ thanh toán trong một khoảng thời gian hợp lý, kéo dài,với điều kiện là các điều khoản được đồng ý. sẽ tăng.
So sánh vốn lưu động của một công ty so với các đối thủ cùng ngành có thể chỉ ra vị thế cạnh tranh của công ty. Nếu Công ty A có vốn lưu động là 40.000 đô la, trong khi Công ty B và C có số vốn lưu động lần lượt là 15.000 và 10.000 đô la, thì Công ty A có thể chi nhiều tiền hơn để phát triển kinh doanh nhanh hơn hai đối thủ cạnh tranh.
Vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động là khoản chênh lệch giữa tài sản lưu động của công ty và nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính của một thực thể kinh doanh đến hạn và phải trả trong vòng một năm. Một công ty thể hiện những điều này trên bảng cân đối kế toán. Nợ phải trả xảy ra khi một công ty đã trải qua một giao dịch tạo ra kỳ vọng về một dòng tiền hoặc các nguồn kinh tế khác trong tương lai. . Đây là một thước đo tài chính, tính toán xem một công ty có đủ tài sản lưu động để thanh toán các hóa đơn sẽ đến hạn thanh toán trong vòng một năm hay không. Khi một công ty có tài sản lưu động dư thừa, số tiền đó có thể được sử dụng để chi tiêu cho các hoạt động hàng ngày của công ty.
Tài sản lưu động , chẳng hạn như tiền và các khoản tương đương Tiền Tiền và các khoản tương đương tiền có tính thanh khoản cao nhất trong tất cả các tài sản trên bảng cân đối kế toán. Các khoản tương đương tiền bao gồm chứng khoán thị trường tiền tệ, các khoản chấp nhận của ngân hàng, hàng tồn kho, các khoản phải thu và chứng khoán thị trường, là những nguồn lực mà một công ty sở hữu có thể được sử dụng hết hoặc chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm.
Nợ ngắn hạn là số tiền một công ty nợ, chẳng hạn như các khoản phải trả Các khoản phải trả Các khoản phải trả Các khoản phải trả là khoản nợ phải trả phát sinh khi một tổ chức nhận hàng hóa hoặc dịch vụ từ các nhà cung cấp của mình theo hình thức tín dụng. Các khoản phải trả phải trả dự kiến sẽ được thanh toán hết trong thời hạn một năm hoặc trong một chu kỳ hoạt động (tùy theo chu kỳ nào dài hơn). AP được coi là một trong những hình thức thanh khoản nhất của các khoản nợ ngắn hạn, các khoản vay ngắn hạn và các khoản chi phí phải trả đến hạn thanh toán trong vòng một năm.
Vốn lưu động dương và âm
Có vốn lưu động khả quan có thể là một dấu hiệu tốt về sức khỏe tài chính ngắn hạn của một công ty vì nó có đủ tài sản lưu động còn lại để thanh toán các hóa đơn ngắn hạn và tài trợ nội bộ cho sự phát triển của doanh nghiệp. Nếu không có thêm vốn lưu động, một công ty có thể phải vay thêm vốn từ ngân hàng hoặc chuyển sang các chủ ngân hàng đầu tư Ngân hàng đầu tư Ngân hàng đầu tư là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phục vụ các chính phủ, tập đoàn và các tổ chức bằng cách cung cấp bảo lãnh phát hành (huy động vốn) và dịch vụ tư vấn mua bán và sáp nhập (M&A). Các ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian để huy động nhiều tiền hơn.
Vốn lưu động âm nghĩa là tài sản không được sử dụng hiệu quả và công ty có thể gặp khủng hoảng thanh khoản. Ngay cả khi một công ty đầu tư nhiều vào tài sản cố định, thì công ty đó cũng sẽ gặp thách thức về tài chính nếu các khoản nợ phải trả đến hạn thanh toán quá sớm. Điều này có thể dẫn đến việc vay nợ nhiều hơn, trả chậm cho các chủ nợ và nhà cung cấp và kết quả là xếp hạng tín dụng công ty thấp hơn đối với công ty.
Khi vốn lưu động âm là ok
Tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, các công ty có thể bị âm vốn lưu động mà vẫn kinh doanh tốt. Ví dụ như các cửa hàng tạp hóa như Walmart hoặc chuỗi cửa hàng thức ăn nhanh như McDonald's có thể tạo ra tiền mặt rất nhanh do tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho cao và bằng cách nhận thanh toán từ khách hàng trong vài ngày. Các công ty này cần ít vốn lưu động, vì họ có thể tạo ra nhiều hơn trong thời gian ngắn.
Sản phẩm được mua từ nhà cung cấp sẽ được bán ngay cho khách hàng trước khi công ty phải trả tiền cho nhà cung cấp hoặc nhà cung cấp. Ngược lại, các công ty thâm dụng vốn sản xuất thiết bị và máy móc hạng nặng thường không thể huy động tiền mặt nhanh chóng, vì họ bán sản phẩm của mình trên cơ sở thanh toán dài hạn. Nếu họ không thể bán đủ nhanh, tiền mặt sẽ không có sẵn ngay lập tức trong thời điểm tài chính khó khăn, vì vậy việc có đủ vốn lưu động là điều cần thiết.
Tìm hiểu thêm về Chu kỳ vốn lưu động của công ty Chu kỳ vốn lưu động Chu kỳ vốn lưu động đối với doanh nghiệp là khoảng thời gian cần thiết để chuyển tổng vốn lưu động ròng (tài sản lưu động trừ đi nợ ngắn hạn) thành tiền mặt. Các doanh nghiệp thường cố gắng quản lý chu kỳ này bằng cách bán hàng tồn kho nhanh chóng, thu thập doanh thu nhanh chóng và thanh toán hóa đơn chậm, để tối ưu hóa dòng tiền. và thời điểm tiền mặt ra vào doanh nghiệp.
Điều chỉnh công thức vốn lưu động
Trong khi công thức và ví dụ trên là định nghĩa chuẩn nhất về vốn lưu động, có những định nghĩa khác tập trung hơn.
Ví dụ về các công thức thay thế:
- Tài sản ngắn hạn - Tiền mặt - Nợ ngắn hạn (không bao gồm tiền mặt)
- Tài khoản Phải thu + Hàng tồn kho - Tài khoản Phải trả (chỉ đại diện cho các tài khoản “cốt lõi” tạo nên vốn lưu động trong hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp)
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Vốn lưu động trong mô hình tài chính
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Chúng tôi hy vọng hướng dẫn về công thức vốn lưu động này hữu ích. Nếu bạn muốn biết thêm chi tiết về cách tính vốn lưu động trong mô hình tài chính, vui lòng xem các tài nguyên bổ sung của chúng tôi bên dưới.
- Các khóa học mô hình tài chính
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa
- Đào tạo mô hình DCF
- Đào tạo Excel
- Làm thế nào để trở thành một nhà phân tích tài chính giỏi Hướng dẫn Analyst Trifecta® Hướng dẫn cơ bản về cách trở thành một nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Bạn có muốn trở thành một nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới? Bạn đang muốn làm theo các phương pháp hay nhất hàng đầu trong ngành và nổi bật so với đám đông? Quy trình của chúng tôi, được gọi là The Analyst Trifecta® bao gồm phân tích, trình bày và kỹ năng mềm