Tài trợ bằng tài sản là một loại vay liên quan đến tài sản của một công ty. Trong tài trợ tài sản, công ty sử dụng hàng tồn kho hiện có của mình, tài khoản phải thu Tài khoản phải thu Tài khoản phải thu (AR) thể hiện doanh thu tín dụng của một doanh nghiệp chưa được khách hàng thanh toán đầy đủ, một tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán. Các công ty cho phép khách hàng của họ thanh toán trong một khoảng thời gian hợp lý, kéo dài, miễn là các điều khoản được thỏa thuận. , hoặc các khoản đầu tư ngắn hạn để đảm bảo nguồn tài chính ngắn hạn.
Các khoản tiền được sử dụng theo hai cách:
Đầu tiên liên quan đến việc các công ty sử dụng tài chính để đảm bảo việc sử dụng tài sản, bao gồm thiết bị, máy móc, tài sản và các tài sản vốn khác. Một công ty sẽ được toàn quyền sử dụng tài sản trong một khoảng thời gian nhất định và sẽ thanh toán đều đặn cho người cho vay để sử dụng tài sản đó.
Biến thể thứ hai của tài trợ bằng tài sản được sử dụng khi một công ty tìm cách đảm bảo một khoản vay bằng cách cầm cố tài sản mà họ sở hữu làm tài sản thế chấp Tài sản đảm bảo là tài sản hoặc tài sản mà một cá nhân hoặc tổ chức cung cấp cho người cho vay để bảo đảm cho khoản vay. Nó được sử dụng như một cách để có được một khoản vay, hoạt động như một biện pháp bảo vệ chống lại tổn thất tiềm ẩn cho người cho vay nếu người đi vay không trả được nợ. . Với khoản vay truyền thống, nguồn vốn được cấp dựa trên mức độ tín nhiệm của một công ty và triển vọng kinh doanh và các dự án của công ty đó.
Các khoản cho vay thông qua tài trợ bằng tài sản được xác định bằng giá trị của chính tài sản đó. Nó có thể là một giải pháp thay thế hiệu quả khi một công ty không đủ điều kiện để đảm bảo nguồn tài chính truyền thống.
Tóm lược
- Tài trợ bằng tài sản được sử dụng theo hai cách: để bảo đảm việc sử dụng tài sản và bảo đảm nguồn vốn từ một khoản vay.
- Cả hai đều cung cấp sự linh hoạt về tài chính cho một công ty bằng cách tăng nguồn vốn ngắn hạn và vốn lưu động.
- Nhiều công ty có thể đủ điều kiện để được tài trợ bằng tài sản so với cách tài trợ truyền thống vì tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Tại sao sử dụng tài trợ bằng tài sản?
1. Bảo đảm việc sử dụng tài sản
Các khoản chi vốn để mua tài sản hoàn toàn có thể gây áp lực lên vốn lưu động của công ty Công thức vốn lưu động Công thức vốn lưu động là tài sản lưu động trừ đi nợ ngắn hạn. Đó là thước đo khả năng thanh khoản ngắn hạn của công ty; những gì còn lại trên bảng cân đối kế toán và dòng tiền. Sử dụng tài trợ bằng tài sản cung cấp cho một công ty những tài sản họ cần để hoạt động và phát triển trong khi vẫn duy trì sự linh hoạt về tài chính để phân bổ vốn ở những nơi khác.
Mua ngay tài sản có thể tốn kém, rủi ro và khiến công ty không thể mở rộng. Tài trợ bằng tài sản cung cấp một lựa chọn khả thi để có được tài sản mà doanh nghiệp cần mà không phải chi tiêu quá mức.
Với tài trợ bằng tài sản, cả bên cho vay (ngân hàng và tổ chức tài chính) và bên vay (doanh nghiệp) đều được hưởng lợi từ cấu trúc này. Cho vay bằng tài sản an toàn hơn cho người cho vay so với cho vay theo phương thức truyền thống.
Một khoản vay truyền thống yêu cầu cho vay một khoản tiền lớn mà ngân hàng hy vọng họ sẽ nhận lại được. Khi ngân hàng cho vay tài sản, họ biết rằng họ sẽ có thể ít nhất thu hồi được giá trị giá trị của tài sản đó. Ngoài ra, nếu người vay không thanh toán, người cho vay có thể thu giữ tài sản.
2. Đảm bảo khoản vay bằng tài sản
Tài trợ bằng tài sản cũng liên quan đến việc một doanh nghiệp đang tìm cách đảm bảo một khoản vay bằng cách sử dụng các tài sản từ bảng cân đối kế toán của họ để thế chấp. Các công ty sẽ sử dụng hình thức tài trợ bằng tài sản thay cho hình thức tài trợ truyền thống vì việc cho vay được xác định bởi giá trị của tài sản hơn là mức độ tín nhiệm của một công ty.
Nếu công ty không trả được nợ, tài sản của họ sẽ bị tịch thu. Các tài sản cầm cố cho các khoản vay đó có thể bao gồm PP&E PP&E (Tài sản, Nhà máy và Thiết bị) PP&E (Tài sản, Nhà máy và Thiết bị) là một trong những tài sản dài hạn cốt lõi được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán. PP&E bị ảnh hưởng bởi Capex, Khấu hao và Mua lại / Xử lý tài sản cố định. Những tài sản này đóng một vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch tài chính và phân tích hoạt động của một công ty và các khoản chi tiêu trong tương lai, hàng tồn kho, các khoản phải thu và đầu tư ngắn hạn.
Các công ty ở giai đoạn đầu và các công ty nhỏ hơn thường gặp vấn đề với người cho vay vì họ thiếu xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng là ý kiến của một cơ quan tín dụng cụ thể về khả năng và sự sẵn sàng của một tổ chức (chính phủ, doanh nghiệp hoặc cá nhân) để thực hiện các nghĩa vụ tài chính đầy đủ và đúng thời hạn đã lập. Xếp hạng tín dụng cũng cho biết khả năng con nợ sẽ vỡ nợ. hoặc theo dõi hồ sơ để đảm bảo một khoản vay truyền thống. Thông qua tài trợ bằng tài sản, họ có thể nhận được một khoản vay dựa trên tài sản họ cần để đảm bảo tài chính cho hoạt động hàng ngày và tăng trưởng của họ.
Nó thường được sử dụng cho các nhu cầu tài trợ ngắn hạn nhằm tăng lượng tiền mặt và vốn lưu động ngắn hạn. Các khoản tiền sẽ được đưa vào một số khoản, chẳng hạn như tiền lương của nhân viên, các khoản thanh toán cho nhà cung cấp và các nhu cầu ngắn hạn khác.
Các khoản vay thường dễ dàng hơn và nhanh hơn để có được, điều này khiến nó trở nên hấp dẫn đối với tất cả các công ty. Với ít giao ước và hạn chế hơn, chúng linh hoạt hơn để sử dụng. Các khoản vay thường đi kèm với lãi suất cố định, giúp công ty quản lý ngân sách và dòng tiền của mình.
Năm loại tài trợ tài sản
1. Thuê Mua
Trong hợp đồng thuê mua, người cho vay thay mặt người vay mua tài sản. Người đi vay sẽ thực hiện các khoản thanh toán cho người cho vay để thanh toán tài sản theo thời gian. Tại thời điểm đó, tài sản thuộc sở hữu của người cho vay cho đến khi khoản vay được trả hết. Khi khoản thanh toán cuối cùng được thực hiện, người vay sẽ được lựa chọn mua tài sản với tỷ giá danh nghĩa.
2. Cho thuê thiết bị
Thuê thiết bị là lựa chọn phổ biến để tài trợ tài sản vì sự tự do và linh hoạt mà nó đi kèm. Đối với hợp đồng cho thuê thiết bị, doanh nghiệp (bên vay) sẽ ký kết hợp đồng Hợp đồng cho thuê thiết bị Hợp đồng cho thuê thiết bị là một hợp đồng trong đó bên cho thuê, chủ sở hữu thiết bị, cho phép bên thuê sử dụng thiết bị với bên cho vay để sử dụng thiết bị cho hoạt động kinh doanh của mình trong một khoảng thời gian đã thoả thuận.
Các khoản thanh toán được thực hiện bởi doanh nghiệp cho đến khi thời hạn hợp đồng kết thúc. Sau khi hết hợp đồng thuê, doanh nghiệp có thể trả lại thiết bị đã thuê, gia hạn hợp đồng thuê, nâng cấp lên thiết bị mới nhất hoặc mua thiết bị đó hoàn toàn.
3. Hoạt động cho thuê
Hợp đồng thuê hoạt động tương tự như hợp đồng thuê thiết bị, ngoại trừ hợp đồng thuê vận hành có xu hướng được sử dụng trong một khoảng thời gian ngắn hơn là toàn bộ thời gian của tài sản. Do đó, thuê hoạt động thường là một lựa chọn rẻ hơn vì tài sản đang được vay trong một khoảng thời gian ngắn hơn.
Các khoản thanh toán chỉ được phản ánh cho thời gian tài sản được sử dụng chứ không phản ánh toàn bộ giá trị của tài sản. Hợp đồng thuê hoạt động có lợi cho các doanh nghiệp muốn sử dụng thiết bị trong thời gian ngắn để đáp ứng nhu cầu của họ.
4. Cho thuê tài chính
Đặc điểm nổi bật của hợp đồng thuê tài chính là bên vay thực hiện mọi quyền và nghĩa vụ về quyền sở hữu trong suốt thời gian thuê. Người vay phải chịu trách nhiệm về việc bảo quản tài sản trong suốt thời gian thuê.
5. Tái cấp vốn tài sản
Tái cấp vốn tài sản được sử dụng khi doanh nghiệp muốn đảm bảo khoản vay bằng cách cầm cố tài sản mà họ đang sở hữu làm tài sản thế chấp. Các tài sản, bao gồm tài sản, phương tiện, thiết bị, và thậm chí cả các khoản phải thu, được sử dụng để đủ điều kiện vay. Thay vì một ngân hàng đánh giá doanh nghiệp dựa trên mức độ tín nhiệm của nó, ngân hàng sẽ định giá tài sản cầm cố và tạo ra quy mô cho vay dựa trên giá trị của tài sản.
Bài học rút ra chính
Hai hình thức tài trợ tài sản cung cấp các lựa chọn linh hoạt cho doanh nghiệp và việc sử dụng tài sản của họ. Khi tài trợ bằng tài sản được sử dụng để có được việc sử dụng tài sản từ người cho vay, dòng tiền và vốn lưu động của công ty ít bị căng thẳng hơn.
Một biến thể khác của tài trợ bằng tài sản được sử dụng khi một công ty muốn đảm bảo một khoản vay bằng tài sản của họ được thế chấp. Các khoản vay thường dễ kiếm hơn do khoản vay được cấp dựa trên giá trị của tài sản hơn là mức độ tín nhiệm Tín dụng Mức độ tin cậy Tín dụng, nói một cách đơn giản, là mức độ "xứng đáng" hay đáng được tín dụng. Nếu người cho vay tin tưởng rằng người đi vay sẽ thực hiện nghĩa vụ nợ của mình một cách kịp thời, thì người đi vay được coi là đáng tin cậy. của công ty.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Cầu Tài trợ Cầu Tài trợ Cầu Tài trợ Cầu là một hình thức tài trợ tạm thời nhằm trang trải các chi phí ngắn hạn của công ty cho đến thời điểm mà nguồn tài chính dài hạn thường xuyên được
- Chi tiêu vốn Chi phí sử dụng vốn Chi tiêu vốn đề cập đến các quỹ được một công ty sử dụng để mua, cải tiến hoặc duy trì tài sản dài hạn nhằm nâng cao hiệu quả hoặc năng lực của công ty. Tài sản dài hạn thường là tài sản vật chất và có thời gian sử dụng hữu ích hơn một kỳ kế toán.
- Chất lượng tài sản thế chấp Chất lượng tài sản thế chấp Chất lượng tài sản thế chấp liên quan đến tình trạng tổng thể của một tài sản nhất định mà một công ty hoặc một cá nhân muốn thế chấp khi vay vốn
- Khoản vay ngắn hạn Khoản vay ngắn hạn Khoản vay ngắn hạn là một loại cho vay nhằm hỗ trợ nhu cầu vốn tạm thời của cá nhân hoặc doanh nghiệp. Vì nó là một loại tín dụng, nó liên quan đến một số vốn đi vay và lãi suất cần phải trả vào một ngày đến hạn nhất định, thường là trong vòng một năm kể từ khi nhận được khoản vay.