REIT riêng tư so với REIT được giao dịch công khai - Tổng quan, cách chúng hoạt động

Bài viết dưới đây đề cập đến REIT riêng tư và REIT giao dịch công khai. Ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) có thể được phân loại thành tư nhân hoặc công cộng, mua bán hoặc phi giao dịch. REITs đặc biệt đầu tư vào lĩnh vực bất động sản, họ cho thuê và thu tiền cho thuê bất động sản đã đầu tư sau đó được chia cho cổ đông dưới dạng cổ tức Cổ tức Cổ tức là một phần lợi nhuận và lợi nhuận để lại mà một công ty trả cho các cổ đông của mình. Khi một công ty tạo ra lợi nhuận và tích lũy lợi nhuận để lại, những khoản thu nhập đó có thể được tái đầu tư vào công việc kinh doanh hoặc trả cho cổ đông dưới dạng cổ tức. .

Khái niệm REITs được đưa ra vào những năm 1960 với sự sửa đổi đối với Gia hạn thuế tiêu thụ xì gà. Sửa đổi cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách đầu tư vào các danh mục bất động sản kiếm thu nhập từ các loại bất động sản khác nhau như khu chung cư, khách sạn, cơ sở văn phòng, nhà kho, trung tâm dữ liệu và cơ sở chăm sóc sức khỏe, cũng như cơ sở hạ tầng (chẳng hạn như đường ống năng lượng và cáp quang).

REIT tư nhân là gì và chúng hoạt động như thế nào?

REIT tư nhân, còn được gọi là REIT phát hành riêng lẻ, là REIT được miễn đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), theo Quy định D của Đạo luật Chứng khoán năm 1933 Đạo luật Chứng khoán 1933 Đạo luật Chứng khoán 1933 là đạo luật lớn đầu tiên của liên bang Luật chứng khoán được thông qua sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929. Luật này còn được gọi là Đạo luật Sự thật trong Chứng khoán, Đạo luật Chứng khoán Liên bang, hoặc Đạo luật Năm 1933. Nó được ban hành vào ngày 27 tháng 5 năm 1933 trong cuộc Đại suy thoái. ... luật nhằm sửa chữa một số hành vi sai trái. Điều đó có nghĩa là họ không chịu sự điều chỉnh của SEC và cổ phiếu của họ không được niêm yết trên các thị trường trao đổi chứng khoán đại chúng như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) là lớn nhất sàn giao dịch chứng khoán trên thế giới,nắm giữ 82% S&P 500, cũng như 70 tập đoàn lớn nhất trên thế giới. Nó là một công ty giao dịch công khai cung cấp một nền tảng để mua và bán. Dưới đây là các đặc điểm khác của REIT tư nhân:

1. Tính sẵn có của thông tin

Vì REIT tư nhân không được giao dịch trên thị trường chứng khoán, nên có rất ít hoặc không có dữ liệu hiệu suất công khai hoặc độc lập mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để theo dõi giá cổ phiếu. Ngoài ra, họ không được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, và do đó, họ không bắt buộc phải nộp báo cáo tài chính hàng năm cho cơ quan liên bang. Chỉ những nhà đầu tư đã đầu tư vào REIT riêng tư mới có thể lấy thông tin về hiệu suất từ ​​các nguồn nội bộ.

2. Ai có thể đầu tư

Đạo luật Chứng khoán năm 1933 cho phép các REIT tư nhân bán chứng khoán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện và các nhà đầu tư được công nhận. Các nhà đầu tư tổ chức là các tổ chức đầu tư thay mặt cho các thành viên của họ và được cho là có nhiều kiến ​​thức chuyên môn hơn và do đó, có khả năng tự bảo vệ mình. Chúng bao gồm quỹ hưu trí, quỹ đầu cơ, công ty bảo hiểm, quỹ tài trợ, v.v.

Mặt khác, các nhà đầu tư được công nhận là các nhà đầu tư cá nhân có giá trị ít nhất 1 triệu đô la (không bao gồm nơi cư trú chính của họ) hoặc đã kiếm được thu nhập hàng năm vượt quá 200.000 đô la trong hai năm trước đó.

3. Đầu tư tối thiểu

REIT tư nhân được cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ yêu cầu khoản đầu tư ban đầu tối thiểu từ 10.000 đô la đến 100.000 đô la. Tuy nhiên, các yêu cầu về chi phí trả trước có thể khác nhau giữa các công ty.

4. Tính thanh khoản

REIT tư nhân không được giao dịch trong các sàn giao dịch an ninh công cộng và do đó, không có tính thanh khoản. Nếu nhà đầu tư muốn rút tiền trước khi sự kiện thanh lý, họ phải thông qua các chương trình mua lại cổ phiếu, có giới hạn, không tồn tại hoặc có thể thay đổi. Chúng khác với REIT công khai, có thể mua và bán dễ dàng vì chúng được giao dịch trên sàn giao dịch an ninh công cộng.

Lượt truy cập được giao dịch công khai là gì và hoạt động như thế nào?

REIT được giao dịch công khai do SEC quy định và chúng được giao dịch trên các sàn giao dịch bảo mật lớn. Các nhà đầu tư cá nhân có thể mua và bán cổ phiếu REIT được giao dịch công khai trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng như NYSE. REIT được giao dịch công khai có các đặc điểm sau:

1. Tính sẵn có của thông tin

Vì REIT được giao dịch công khai được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán công khai, nên có thể dễ dàng truy cập thông tin về hiệu suất về cổ phiếu của REIT công khai. Thông tin được cung cấp bởi công ty sở hữu và kinh doanh REIT, cũng như các công ty độc lập tích cực phân tích REIT. Ngoài ra, REIT được đăng ký và quản lý bởi SEC, yêu cầu họ nộp báo cáo tài chính đã được kiểm toán cho cơ quan quản lý. Các nhà đầu tư quan tâm sau đó có thể truy cập thông tin trên trang web của SEC.

2. Ai có thể đầu tư

Các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có thể mua và bán cổ phiếu của REIT được giao dịch công khai với mức đầu tư tối thiểu là một cổ phiếu và giá chào bán cổ phiếu hiện tại. Khi mua thông qua các nhà môi giới, các nhà đầu tư phải trả một khoản phí trả trước và khoản phí sẽ giống như họ sẽ trả trong bất kỳ REIT công khai nào khác.

3. Đầu tư tối thiểu

Khoản đầu tư tối thiểu cho một REIT được giao dịch công khai là khá khiêm tốn. Tuy nhiên, vốn đầu tư ban đầu có thể khác nhau giữa các công ty.

4. Tính thanh khoản

Các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua và bán cổ phiếu của REIT giao dịch công khai với mức giá tương đối thấp vì REIT được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn. Các cổ đông có thể dễ dàng tham gia và thoát khỏi thị trường một cách dễ dàng, so với REIT tư nhân, vốn ít thanh khoản hơn.

Tóm tắt REIT được giao dịch riêng tư và công khai

Quyết định đầu tư vào REIT tư nhân hay REIT giao dịch công khai tùy thuộc vào mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Ví dụ: một nhà đầu tư tìm kiếm một khoản đầu tư có tính thanh khoản cao hơn sẽ sử dụng REIT được giao dịch công khai vì họ có thể mua và bán cổ phiếu của nó tương đối dễ dàng trên sàn giao dịch chứng khoán.

Tuy nhiên, nếu mục tiêu của nhà đầu tư là đầu tư vào một REIT không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường chứng khoán, thì REIT tư nhân sẽ là lựa chọn ưu tiên.

Tài nguyên bổ sung

Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:

• Tỷ lệ hấp thụ Tỷ lệ hấp thụ Tỷ lệ hấp thụ, một thuật ngữ thường được sử dụng trong bất động sản, là tốc độ bán nhà trong một khu vực trong một khoảng thời gian. Tỷ lệ hấp thụ lớn hơn 20% là
• Loại tài sản Loại tài sản Một loại tài sản là một nhóm các phương tiện đầu tư giống nhau. Các loại hoặc loại tài sản đầu tư khác nhau - chẳng hạn như các khoản đầu tư có thu nhập cố định - được nhóm lại với nhau dựa trên việc có cấu trúc tài chính tương tự. Chúng thường được giao dịch trên các thị trường tài chính giống nhau và tuân theo các quy tắc và quy định giống nhau.
• Tỷ lệ vốn hóa (REIT) Tỷ lệ vốn hóa (REIT) Tỷ lệ vốn hóa là một số liệu tài chính được các nhà đầu tư bất động sản sử dụng để phân tích các khoản đầu tư bất động sản và xác định tỷ suất sinh lợi tiềm năng của họ dựa trên
• REIT BĐS nhà ở REITs BĐS nhà ở REITs BĐS nhà ở REITs là REIT sở hữu và quản lý các đơn vị ở để cho người thuê thuê. REITs khu dân cư có thể được phân loại thành cấu trúc một gia đình hoặc nhiều gia đình có sẵn để cư trú không vì mục đích kinh doanh. Chúng có thể bao gồm chung cư, nhà nghỉ, nhà ở sinh viên