Thị trường đại lý là thị trường tài chính nơi các đại lý niêm yết giá mà họ sẵn sàng mua và bán các chứng khoán cụ thể Giao dịch Chứng khoán Chứng khoán kinh doanh là chứng khoán được mua bởi một công ty nhằm mục đích thu lợi nhuận ngắn hạn. Một công ty có thể chọn đầu cơ vào các chứng khoán nợ hoặc chứng khoán vốn khác nhau nếu nó xác định một chứng khoán bị định giá thấp và muốn tận dụng cơ hội. trên tài khoản của riêng họ. Các đại lý đóng vai trò là "nhà tạo lập thị trường" bằng cách bổ sung tính thanh khoản và có thể tạo thị trường bằng cách đăng giá chào và giá chào mua của họ theo phương thức điện tử.
Thị trường đại lý còn được gọi là thị trường mua bán qua quầy (OTC) Không kê đơn (OTC) là giao dịch chứng khoán giữa hai đối tác được thực hiện bên ngoài các sàn giao dịch chính thức và không có sự giám sát của một cơ quan quản lý trao đổi. Giao dịch OTC được thực hiện trên thị trường không cần kê đơn (một nơi phi tập trung không có địa điểm thực), thông qua mạng lưới đại lý. thị trường. Điều này có nghĩa là các công cụ tài chính, chẳng hạn như chứng khoán, được giao dịch trực tiếp giữa các cá nhân mà không có sự hỗ trợ của một đại lý bảo mật tư nhân.
Tóm lược
- Thị trường đại lý là thị trường tài chính nơi các đại lý niêm yết giá mà họ sẵn sàng mua và bán chứng khoán.
- Các đại lý trở thành "nhà tạo lập thị trường" bằng cách đăng giá thầu và giá chào của họ.
- Giá chào mua là giá mà đại lý sẵn sàng mua chứng khoán và giá chào bán là giá mà đại lý sẵn sàng bán chứng khoán của họ.
Chứng khoán và Nhà tạo lập Thị trường là gì?
- Chứng khoán : Chứng khoán là một tài sản có thể giao dịch được và có thể được đưa ra thị trường để thu lợi về tài chính. Đáng chú ý, việc xác nhận chứng khoán nói chung là điện tử và được phân loại thành chứng khoán nợ, chứng khoán vốn và chứng khoán phái sinh.
- Nhà tạo lập thị trường: Nhà tạo lập thị trường đề cập đến một tổ chức tài chính thực hiện các giao dịch và đảm bảo có tính thanh khoản trên thị trường. Nhà tạo lập thị trường trao đổi chứng khoán cho tài khoản của chính họ (giao dịch chính) hoặc tài khoản của khách hàng của họ (giao dịch đại lý).
Giá chào mua so với giá ưu đãi
Trong thị trường đại lý, đại lý có thể hoạt động như một “nhà tạo lập thị trường” và tạo ra thị trường bằng cách đăng giá chào mua và giá chào bán chứng khoán của họ.
- Giá đấu thầu : Giá mà đại lý sẵn sàng mua chứng khoán.
- Giá ưu đãi : Giá mà đại lý sẵn sàng bán bảo mật của họ.
Chênh lệch giá thầu-hỏi với ví dụ
Đại diện cho chi phí hữu hình cho các nhà đầu tư, các nhà tạo lập thị trường sử dụng “chênh lệch giá mua - giá bán” để kiểm soát rủi ro tiềm ẩn.
Chênh lệch giá mua - bán là số tiền mà giá bán khác với giá đặt mua của một công cụ tài chính trên thị trường. Nói một cách đơn giản hơn, đó là sự khác biệt giữa giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả cho một công cụ tài chính và giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng bán. Biểu đồ bên dưới mô tả chênh lệch giá thầu-yêu cầu.
Chênh lệch giá thầu-yêu cầu phản ánh khoảng cách giữa hai người tham gia thị trường để thực hiện một giao dịch thành công.
Ví dụ: giá chào mua của một chứng khoán là 200 đô la và giá chào bán cho cùng một chứng khoán là 215 đô la. Trong trường hợp như vậy, chênh lệch giá mua - hỏi sẽ là 15 đô la vì đó là sự khác biệt giữa giá mà người mua sẵn sàng trả và giá mà người bán sẵn sàng bán.
Thị trường đại lý so với Thị trường đấu giá
Thị trường đại lý: Đây là thị trường tài chính có nhiều đại lý mua và bán chứng khoán bằng tài khoản của chính họ.
Dưới đây là một số đặc điểm của thị trường đại lý:
- Các đại lý đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường và đặt giá thầu / giá chào bán.
- Theo định hướng báo giá - đại lý thực hiện lệnh và đưa ra giá chào mua và chào giá cho những người tham gia thị trường.
- Việc trao đổi chứng khoán được thực hiện thông qua đại lý.
- Không có sàn giao dịch tập trung vì tất cả đều được hoàn thành bằng điện tử.
- Thị trường đại lý chủ yếu bao gồm ngoại hối và trái phiếu.
- Một ví dụ điển hình về thị trường đại lý là NASDAQ Thị trường lựa chọn toàn cầu Nasdaq Thị trường lựa chọn toàn cầu bao gồm các công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất trong Chỉ số tổng hợp Nasdaq và bao gồm 1.200 cổ phiếu. Nó là một.
Thị trường đấu giá: Ngược lại, thị trường đấu giá là thị trường tài chính nơi người mua và người bán tham gia đấu giá cạnh tranh cho các công cụ tài chính.
Dưới đây là một số đặc điểm của thị trường đấu giá:
- Người mua và người bán tham gia đấu giá.
- Giá thầu và giá chào do những người tham gia thị trường đặt ra.
- Việc thực hiện giao dịch chỉ được thực hiện nếu giá chào mua và giá chào bán của người tham gia thị trường khớp với nhau.
- Có một thực thể duy nhất trong thị trường đấu giá kiểm soát hoạt động thương mại bằng cách khớp giá thầu của người tham gia thị trường và đưa ra giá để đảm bảo rằng một giao dịch được thực hiện.
- Có sàn giao dịch tập trung.
- Thị trường đấu giá chủ yếu bao gồm cổ phiếu.
- Một ví dụ điển hình về thị trường đấu giá là Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).
Ưu điểm và nhược điểm của thị trường đại lý
Bài đọc liên quan
Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và phát triển nền tảng kiến thức của bạn, vui lòng khám phá các tài nguyên bổ sung có liên quan bên dưới:
- Nhà tạo lập thị trường Nhà tạo lập thị trường Nhà tạo lập thị trường đề cập đến một công ty hoặc một cá nhân tham gia vào thị trường hai mặt của một chứng khoán nhất định. Nó có nghĩa là nó cung cấp giá thầu và yêu cầu song song với
- Giá chào bán Giá chào bán Giá chào bán là giá mỗi cổ phiếu của chứng khoán phát hành ra công chúng do một tổ chức bảo lãnh phát hành ấn định và tại đó cổ phiếu có sẵn để mua. Mặc du
- Giá thầu và Hỏi Giá thầu và Hỏi Thuật ngữ giá thầu và yêu cầu đề cập đến mức giá tiềm năng tốt nhất mà người mua và người bán trên thị trường sẵn sàng giao dịch. Nói cách khác, bid và ask đề cập đến mức giá tốt nhất mà tại đó một chứng khoán có thể được bán và / hoặc mua tại thời điểm hiện tại.
- Thị trường đấu giá Thị trường đấu giá Thị trường đấu giá là thị trường mà giá được xác định theo giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (giá thầu) và giá thấp nhất mà người bán