Phân tích quy mô thông thường, còn được gọi là phân tích dọc, là một công cụ mà các nhà quản lý tài chính sử dụng để phân tích báo cáo tài chính Ba báo cáo tài chính Ba báo cáo tài chính là báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Ba tuyên bố cốt lõi này rất phức tạp. Nó đánh giá các báo cáo tài chính bằng cách thể hiện từng mục hàng dưới dạng tỷ lệ phần trăm của số tiền cơ sở cho thời kỳ đó. Việc phân tích giúp hiểu được tác động của từng khoản mục trong báo cáo tài chính và đóng góp của chúng vào con số kết quả.
Kỹ thuật này có thể được sử dụng để phân tích ba báo cáo tài chính chính, tức là bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một trong ba báo cáo tài chính cơ bản. Những báo cáo này là chìa khóa cho cả mô hình tài chính và kế toán. Bảng cân đối kế toán hiển thị tổng tài sản của công ty và cách tài trợ những tài sản này, thông qua nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (chính thức được gọi là Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) chứa thông tin về lượng tiền mặt mà một công ty đã tạo ra và sử dụng trong một thời kỳ nhất định. Nó bao gồm 3 phần: tiền từ hoạt động, tiền từ đầu tư và tiền từ tài chính. . Trong bảng cân đối kế toán, mục cơ sở chung mà các mục hàng khác được thể hiện là tổng tài sản, trong khi trong báo cáo thu nhập,nó là tổng doanh thu.
Công thức phân tích kích thước chung
Phân tích báo cáo tài chính quy mô chung được tính theo công thức sau:
Các loại phân tích kích thước chung
Phân tích kích thước thông thường có thể được tiến hành theo hai cách, tức là phân tích dọc và phân tích ngang. Phân tích theo chiều dọc đề cập đến việc phân tích các mục hàng cụ thể liên quan đến một mục cơ sở trong cùng một kỳ tài chính. Ví dụ, trong bảng cân đối kế toán, chúng ta có thể đánh giá tỷ trọng hàng tồn kho Hàng tồn kho là một tài khoản tài sản lưu động được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả các nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang và thành phẩm mà một công ty đã tích lũy được. Nó thường được coi là có tính thanh khoản kém nhất trong tất cả các tài sản lưu động - do đó, nó bị loại khỏi tử số trong phép tính hệ số thanh toán nhanh. bằng cách chia dòng hàng tồn kho sử dụng tổng tài sản làm mục cơ sở.
Mặt khác, phân tích theo chiều ngang đề cập đến việc phân tích các mục hàng cụ thể và so sánh chúng với một mục hàng tương tự trong giai đoạn tài chính trước đó hoặc tiếp theo. Mặc dù phân tích quy mô thông thường không chi tiết như phân tích xu hướng sử dụng tỷ lệ, nhưng nó cung cấp một cách đơn giản để các nhà quản lý tài chính phân tích báo cáo tài chính.
Bảng cân đối phân tích quy mô chung
Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một trong ba báo cáo tài chính cơ bản. Những báo cáo này là chìa khóa cho cả mô hình tài chính và kế toán. Bảng cân đối kế toán hiển thị tổng tài sản của công ty và cách tài trợ những tài sản này, thông qua nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Phân tích quy mô chung hầu hết sử dụng giá trị tổng tài sản làm giá trị cơ sở. Trên bảng cân đối kế toán, tổng giá trị tài sản bằng giá trị của tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông Cổ đông Công ty Cổ phần Vốn chủ sở hữu (còn gọi là Cổ đông Vốn chủ sở hữu) là một tài khoản trên bảng cân đối kế toán của công ty bao gồm vốn cổ phần cộng với lợi nhuận để lại. Nó cũng thể hiện giá trị còn lại của tài sản trừ đi nợ phải trả. Bằng cách sắp xếp lại phương trình kế toán ban đầu, chúng ta nhận được Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả.Một nhà quản lý tài chính hoặc nhà đầu tư sử dụng phân tích quy mô chung để xem cấu trúc vốn của một công ty so với các đối thủ như thế nào. Họ có thể đưa ra những nhận xét quan trọng bằng cách phân tích các mục hàng cụ thể liên quan đến tổng tài sản.
Ví dụ, nếu giá trị của các khoản nợ dài hạn so với tổng giá trị tài sản là quá cao, điều đó cho thấy mức nợ của công ty quá cao. Tương tự, việc xem xét lợi nhuận giữ lại trong mối quan hệ với tổng tài sản như giá trị cơ bản có thể cho biết có bao nhiêu phần trăm lợi nhuận hàng năm được giữ lại trên bảng cân đối kế toán.
Hãy lấy ví dụ về Công ty ABC có bảng cân đối kế toán năm 2017 như sau:
Từ bảng trên, chúng ta có thể suy ra rằng tiền mặt chiếm 14,5% tổng tài sản trong khi hàng tồn kho chiếm 12% tổng tài sản. Trong phần nợ phải trả, chúng ta có thể suy ra rằng các khoản phải trả chiếm 15%, lương 10%, nợ dài hạn 30% và vốn chủ sở hữu cổ phần chiếm 40% tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Báo cáo thu nhập Phân tích quy mô chung
Mục cơ sở trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một trong những báo cáo tài chính cốt lõi của công ty thể hiện lãi và lỗ của họ trong một khoảng thời gian. Lãi hoặc lỗ được xác định bằng cách lấy tất cả các khoản doanh thu và trừ đi tất cả các chi phí từ hoạt động kinh doanh và hoạt động phi hoạt động. Báo cáo này là một trong ba báo cáo được sử dụng trong cả tài chính doanh nghiệp (bao gồm cả mô hình tài chính) và kế toán. thường là tổng doanh thu hoặc tổng doanh thu. Phân tích quy mô phổ biến được sử dụng để tính toán tỷ suất lợi nhuận ròng, cũng như tỷ suất lợi nhuận gộp và hoạt động. Các tỷ số này cho các nhà đầu tư và giám đốc tài chính biết công ty đang hoạt động như thế nào về doanh thu và họ có thể đưa ra dự đoán về doanh thu trong tương lai. Các công ty cũng có thể sử dụng công cụ này để phân tích các đối thủ cạnh tranh để biết tỷ lệ doanh thu dành cho quảng cáo,nghiên cứu và phát triển, và các chi phí thiết yếu khác.
Chúng tôi có thể tính toán phân tích báo cáo thu nhập quy mô phổ biến cho Công ty ABC cho năm 2017.
Bằng cách nhìn vào báo cáo thu nhập này, chúng ta có thể thấy rằng trong năm 2017, số tiền mà công ty đầu tư vào nghiên cứu và phát triển (10%) và quảng cáo (3%). Công ty cũng trả lãi cho các cổ đông, là 2% tổng doanh thu trong năm. Thu nhập hoạt động ròng hoặc thu nhập sau lãi vay và thuế đại diện cho 10% tổng doanh thu và nó cho thấy sức khỏe của các lĩnh vực hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp. Thu nhập ròng có thể được so sánh với thu nhập ròng của năm trước đó để xem tình hình hoạt động của công ty trong năm như thế nào.
Tầm quan trọng của phân tích kích thước chung
Một trong những lợi ích của việc sử dụng phân tích quy mô phổ biến là nó cho phép các nhà đầu tư xác định những thay đổi mạnh mẽ trong báo cáo tài chính của một công ty. Điều này chủ yếu áp dụng khi tài chính được so sánh trong khoảng thời gian hai hoặc ba năm. Bất kỳ biến động đáng kể nào trong tài chính trong vài năm đều có thể giúp các nhà đầu tư quyết định có đầu tư vào công ty hay không. Ví dụ, lợi nhuận của công ty giảm mạnh trong hai năm liên tiếp hoặc nhiều hơn có thể cho thấy rằng công ty đang gặp khó khăn về tài chính. Tương tự, giá trị tài sản tăng lên đáng kể có thể có nghĩa là công ty đang thực hiện chiến lược mở rộng hoặc mua lại, khiến công ty trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Phân tích quy mô chung cũng là một công cụ tuyệt vời để so sánh các công ty có quy mô khác nhau nhưng trong cùng một ngành. Nhìn vào dữ liệu tài chính của họ có thể tiết lộ chiến lược của họ và các khoản chi lớn nhất giúp họ có lợi thế cạnh tranh so với các công ty tương đương khác. Ví dụ, một số công ty có thể hy sinh tỷ suất lợi nhuận để giành được thị phần lớn, điều này làm tăng doanh thu với chi phí tỷ suất lợi nhuận. Chiến lược như vậy cho phép công ty phát triển nhanh hơn các công ty tương đương vì họ được các nhà đầu tư ưa thích hơn.
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp toàn cầu Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn thăng tiến trong sự nghiệp. Để tiếp tục học hỏi, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:
- Phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận và khả năng sinh lời.
- Dự báo Mục hàng Báo cáo Thu nhập Dự báo Mục hàng Báo cáo Thu nhập Chúng tôi thảo luận về các phương pháp khác nhau để dự báo các mục hàng Báo cáo thu nhập. Dự báo các mục hàng trong báo cáo thu nhập bắt đầu bằng doanh thu bán hàng, sau đó là chi phí
- Phân tích công ty có thể so sánh Phân tích công ty có thể so sánh Cách thực hiện Phân tích công ty có thể so sánh. Hướng dẫn này chỉ cho bạn từng bước cách xây dựng phân tích công ty có thể so sánh được ("Comps"), bao gồm một mẫu miễn phí và nhiều ví dụ. Comps là một phương pháp định giá tương đối xem xét các tỷ lệ của các công ty đại chúng tương tự và sử dụng chúng để xác định giá trị của một doanh nghiệp khác
- Hệ số phân tích tài chính Thuật ngữ Phân tích tài chính Bảng thuật ngữ Bảng chú giải thuật ngữ và định nghĩa cho các thuật ngữ phân tích tài chính phổ biến. Điều quan trọng là phải hiểu về những thuật ngữ quan trọng này.