Danh mục đầu tư có thu nhập cố định bao gồm các chứng khoán đầu tư trả một khoản lãi cố định cho đến ngày đáo hạn. Khi đáo hạn, số tiền gốc của chứng khoán được trả lại cho nhà đầu tư.
Một số ví dụ về chứng khoán thu nhập cố định là:
- Chứng chỉ tiền gửi (CD)
- Trái phiếu do chính phủ phát hành
- Trái phiếu do công ty phát hành
- Tín phiếu kho bạc Hối phiếu kho bạc (T-Bills) Tín phiếu kho bạc (hay gọi tắt là T-Bills) là một công cụ tài chính ngắn hạn do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành với thời gian đáo hạn từ vài ngày đến 52 tuần (một năm). Chúng được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất vì chúng được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của Chính phủ Hoa Kỳ.
- Trái phiếu quỹ tương hỗ
Tóm lược:
- Danh mục đầu tư có thu nhập cố định bao gồm các chứng khoán đầu tư trả lãi cố định cho đến ngày đáo hạn. Khi đáo hạn, số tiền gốc của chứng khoán được trả lại cho nhà đầu tư.
- Chiến lược đầu tư thu nhập cố định về cơ bản tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận từ các chứng khoán có rủi ro thấp với lãi suất cố định (đã biết hoặc nhất định).
- Danh mục đầu tư có thu nhập cố định bao gồm chứng chỉ tiền gửi (CD), tín phiếu kho bạc, trái phiếu và quỹ tương hỗ, thường là những chứng khoán có rủi ro thấp với mức lãi chắc chắn.
Đầu tư thu nhập cố định là gì?
Chiến lược đầu tư thu nhập cố định về cơ bản tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận từ các chứng khoán có rủi ro thấp với lãi suất cố định (đã biết hoặc nhất định). Danh mục đầu tư có thu nhập cố định bao gồm chứng chỉ tiền gửi (CD), tín phiếu kho bạc, trái phiếu Trái phiếu Trái phiếu là loại chứng khoán có thu nhập cố định được phát hành bởi các tập đoàn và chính phủ để huy động vốn. Công ty phát hành trái phiếu vay vốn từ trái chủ và thanh toán cố định cho họ với lãi suất cố định (hoặc thay đổi) trong một thời hạn nhất định. và các quỹ tương hỗ, thường là các chứng khoán có rủi ro thấp với mức lãi chắc chắn.
Chiến lược đầu tư thu nhập cố định - Các loại
1. Đầu tư danh mục trái phiếu bậc thang
Chiến lược đầu tư danh mục trái phiếu theo từng bậc, thường được gọi là đầu tư theo bậc thang trái phiếu, tập trung vào việc đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách mua các chứng khoán có thu nhập cố định với các ngày đáo hạn khác nhau theo kiểu bậc thang, tức là theo kiểu bậc thang từ thấp đến cao.
Danh mục đầu tư đa dạng giúp giảm thiểu rủi ro và thu lợi từ trái phiếu ngắn hạn tại một thời điểm và khi chúng đáo hạn, sau đó tái đầu tư vốn gốc vào các trái phiếu bậc cao hơn. Nó đảm bảo lợi nhuận ngày càng tăng và một danh mục đầu tư sinh lời.
2. Đầu tư danh mục trái phiếu Bullet
Thường được gọi là đầu tư viên đạn, chiến lược đầu tư vào danh mục trái phiếu viên đạn yêu cầu xây dựng danh mục đầu tư bằng cách mua các chứng khoán có thu nhập cố định vào những ngày khác nhau nhưng có cùng ngày đáo hạn. Nó đa dạng hóa danh mục đầu tư và đồng thời đảm bảo một “viên đạn” sinh lời trong tương lai.
Chiến lược đầu tư viên đạn thường được áp dụng bởi các nhà đầu tư có thể cần số tiền lớn trong tương lai. Đó có thể là tài trợ cho việc học đại học, chi trả cho một đám cưới, mua một tài sản lớn và nhiều thứ khác.
3. Đầu tư danh mục trái phiếu Barbell
Đầu tư vào danh mục trái phiếu Barbell, thường được gọi là đầu tư vào trái phiếu, là một chiến lược đầu tư thu nhập cố định đòi hỏi phải xây dựng một danh mục đầu tư với hai thái cực, tức là trái phiếu ngắn hạn và dài hạn không có trái phiếu trung gian. Yếu tố cơ bản quan trọng đằng sau chiến lược đầu tư thanh tạ là chú ý đến các trái phiếu ngắn hạn của danh mục đầu tư và tiếp tục đưa chúng vào các vấn đề mới khi đáo hạn.
Trái phiếu ngắn hạn cho danh mục đầu tư thanh khoản có thời gian đáo hạn nhỏ hơn hoặc bằng năm năm và trái phiếu dài hạn đến hạn từ mười năm trở lên. Chiến lược yêu cầu quản lý tích cực Quản lý tích cực Quản lý tích cực là việc sử dụng vốn nhân lực để quản lý một danh mục quỹ. Các nhà quản lý tích cực dựa vào nghiên cứu phân tích, đánh giá cá nhân và dự báo vì họ cần tập trung vào các trái phiếu ngắn hạn để tiếp tục đưa chúng vào các vấn đề mới khi đáo hạn một cách hiệu quả.
Chứng khoán thu nhập cố định - Lợi ích
Một danh mục đầu tư chủ yếu bao gồm các chứng khoán có thu nhập cố định có lợi theo một số cách, bao gồm:
1. Đa dạng hóa
Xây dựng danh mục đầu tư về cơ bản với các chứng khoán có thu nhập cố định mang lại sự đa dạng hóa Đa dạng hóa Đa dạng hóa là một kỹ thuật phân bổ các nguồn lực hoặc vốn của danh mục đầu tư cho nhiều loại đầu tư. Đa dạng hóa là một đặc điểm ưu tiên cao mà người ta cần ghi nhớ khi xây dựng danh mục đầu tư của mình. Nó đặc biệt đúng khi thị trường biến động mạnh và không chắc chắn, với giá cả lên xuống thất thường.
Sự đa dạng hóa giúp mang lại khả năng phục hồi cho danh mục đầu tư trước những biến động và điều chỉnh giá như vậy. Nó tạo ra một cảm giác cân bằng, trong đó nếu một phần của danh mục đầu tư bị ảnh hưởng, danh mục đầu tư đủ đa dạng để che đậy sự chùng xuống bằng cách có một phần khác gồm các chứng khoán hoạt động tốt.
2. Thu nhập cố định
Thuật ngữ chứng khoán “thu nhập cố định” cung cấp một số hiểu biết về lý do tại sao một danh mục đầu tư chủ yếu bao gồm các chứng khoán có thu nhập cố định lại được ưu tiên. Chứng khoán có thu nhập cố định không chỉ trả cổ tức và mang lại lợi nhuận tốt mà còn mang lại nguồn thu nhập ổn định.
3. Mức độ rủi ro
So với cổ phiếu, chứng khoán có thu nhập cố định thường có mức rủi ro tương đối thấp hơn. Phần lớn, nó liên quan đến “rủi ro vỡ nợ”, đó là khi công ty phát hành trái phiếu không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của họ.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Các quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một tập hợp tiền được thu thập từ nhiều nhà đầu tư với mục đích đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc các chứng khoán khác. Các quỹ tương hỗ thuộc sở hữu của một nhóm các nhà đầu tư và được quản lý bởi các chuyên gia. Tìm hiểu về các loại quỹ khác nhau, cách chúng hoạt động, lợi ích và đánh đổi khi đầu tư vào chúng
- Rủi ro mặc định Rủi ro mặc định Rủi ro mặc định, còn được gọi là xác suất vỡ nợ, là xác suất mà người đi vay không thanh toán đầy đủ và đúng hạn nợ gốc và lãi,
- Danh mục đầu tư Danh mục đầu tư Danh mục đầu tư là một tập hợp các tài sản tài chính thuộc sở hữu của một nhà đầu tư có thể bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, tiền tệ, tiền và các khoản tương đương tiền và hàng hóa. Hơn nữa, nó đề cập đến một nhóm các khoản đầu tư mà nhà đầu tư sử dụng để kiếm lợi nhuận trong khi đảm bảo rằng vốn hoặc tài sản được bảo toàn.