Hệ số kiểm tra axit, còn được gọi là hệ số thanh toán nhanh Tỷ số thanh toán nhanh, còn được gọi là thử nghiệm axit, đo lường khả năng của một doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền, là một tỷ lệ thanh khoản đo lường mức độ đủ của tài sản ngắn hạn của công ty Các loại tài sản Các loại tài sản phổ biến bao gồm hiện tại, không hiện tại, vật chất, vô hình, hoạt động và không hoạt động. Xác định đúng và đủ khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp đến hạn và phải trả trong vòng một năm. Một công ty thể hiện những điều này trên bảng cân đối kế toán. Nợ phải trả xảy ra khi một công ty đã trải qua một giao dịch tạo ra kỳ vọng về một dòng tiền hoặc các nguồn kinh tế khác trong tương lai. . Nói cách khác,tỷ lệ thử nghiệm axit là thước đo mức độ một công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn (hiện tại) của mình. Hướng dẫn này sẽ chia nhỏ cách tính toán tỷ lệ theo từng bước và thảo luận về ý nghĩa của nó.
Công thức tỷ lệ thử axit
Công thức tính tỷ lệ như sau:
Tất cả các mục sau đây đều có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của công ty Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một trong ba báo cáo tài chính cơ bản. Những báo cáo này là chìa khóa cho cả mô hình tài chính và kế toán. Bảng cân đối kế toán hiển thị tổng tài sản của công ty và cách tài trợ những tài sản này, thông qua nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu:
- Tiền và các khoản tương đương tiền là tài sản lưu động có tính thanh khoản cao nhất trên bảng cân đối kế toán của công ty, chẳng hạn như tài khoản tiết kiệm, tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng và Tín phiếu Kho bạc (T-Bills) Tín phiếu Kho bạc (hoặc T- Hối phiếu) là một công cụ tài chính ngắn hạn do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành với thời gian đáo hạn từ vài ngày đến 52 tuần (một năm). Chúng được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất vì chúng được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của Chính phủ Hoa Kỳ. .
- Chứng khoán thị trường là các công cụ tài chính có tính thanh khoản cao, có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
- Các khoản phải thu là khoản tiền mà công ty phải trả từ việc cung cấp hàng hóa và / hoặc dịch vụ cho khách hàng.
- Nợ ngắn hạn là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ đến hạn thanh toán trong vòng một năm.
Cách khác, công thức tỷ lệ thử nghiệm axit có thể được hiển thị như sau:
Ở đâu:
- Tài sản lưu động là tài sản có thể chuyển đổi hợp lý thành tiền mặt trong vòng một năm.
- Hàng tồn kho là giá trị của vật liệu và hàng hoá mà một công ty nắm giữ với mục đích bán chúng cho khách hàng.
Logic ở đây là hàng tồn kho thường có thể luân chuyển chậm và do đó không thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Ngoài ra, nếu nó được yêu cầu nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt, nó rất có thể sẽ được bán với giá chiết khấu cao so với giá vốn trên bảng cân đối kế toán.
Ví dụ về Tỷ lệ Kiểm tra Axit
Hãy xem xét ba công ty giả định:
Dưới đây là các tính toán về tỷ lệ axit-thử nghiệm cho từng công ty:
- Công ty A: (95.125 USD - 5.412 USD) / (75.231 USD - 45.232 USD) = 2,99
- Công ty B: (102.343 USD - 6.454 USD) / (85.010 USD - 34.142 USD) = 1,89
- Công ty C: ($ 152.342 - $ 10.343) / ($ 95.010 - $ 53.434) = 3,42
Lưu ý : Để xác định nợ ngắn hạn cho mỗi công ty, tổng nợ phải trả được trừ khỏi nợ dài hạn.
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Giải thích tỷ lệ thử axit
Tỷ số thử nghiệm axit được sử dụng để chỉ ra khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn của một công ty là các nghĩa vụ tài chính của một thực thể kinh doanh đến hạn và phải trả trong vòng một năm. Một công ty thể hiện những điều này trên bảng cân đối kế toán. Nợ phải trả xảy ra khi một công ty đã trải qua một giao dịch tạo ra kỳ vọng về một dòng tiền hoặc các nguồn kinh tế khác trong tương lai. mà không phụ thuộc vào việc bán hàng tồn kho hoặc vào việc kiếm thêm tài chính. Hàng tồn kho không được tính đến khi tính toán tỷ lệ, vì thông thường nó không phải là một tài sản có thể chuyển đổi dễ dàng và nhanh chóng thành tiền mặt. So với tỷ số thanh toán hiện hành - tỷ lệ thanh khoản hoặc tỷ lệ nợ bao gồm giá trị hàng tồn kho trong tính toán - tỷ lệ thử nghiệm axit được coi là một ước tính thận trọng hơn về sức khỏe tài chính của công ty.
Tỷ lệ này càng cao thì khả năng thanh khoản và sức khỏe tài chính tổng thể của công ty càng tốt. Tỷ lệ 2 ngụ ý rằng công ty sở hữu 2 đô la tài sản lưu động để trang trải mỗi 1 đô la nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là hệ số thanh toán nhanh cực kỳ cao (ví dụ: hệ số thanh toán 10) không được coi là có lợi, vì nó có thể cho thấy rằng công ty có lượng tiền mặt dư thừa không được sử dụng một cách khôn ngoan để phát triển hoạt động kinh doanh của mình. Một tỷ lệ rất cao cũng có thể chỉ ra rằng các khoản phải thu của công ty cao quá mức - và điều đó có thể cho thấy các vấn đề về thu tiền.
Con số tỷ lệ thử nghiệm axit tối ưu cho một công ty cụ thể phụ thuộc vào ngành và thị trường mà công ty hoạt động, bản chất chính xác của hoạt động kinh doanh của công ty và sự ổn định tài chính tổng thể của công ty. Ví dụ, tỷ lệ thử axit tương đối thấp ít có ý nghĩa đối với một doanh nghiệp đã thành lập tốt với doanh thu hợp đồng dài hạn, hoặc đối với một doanh nghiệp có tín dụng rất vững chắc, để doanh nghiệp có thể dễ dàng tiếp cận nguồn tài chính ngắn hạn nếu có nhu cầu.
Hạn chế của tỷ lệ thử axit
Như với hầu như bất kỳ số liệu tài chính nào, có một số hạn chế và nhược điểm tiềm ẩn khi sử dụng hệ số thanh toán nhanh:
- Chỉ riêng tỷ lệ axit-test không đủ để xác định vị thế thanh khoản của công ty. Các tỷ số thanh khoản khác như tỷ số thanh toán hiện hành Công thức tỷ lệ thanh toán hiện hành Công thức tỷ lệ thanh toán hiện hành là = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh toán hiện hành, còn được gọi là tỷ số vốn lưu động, đo lường khả năng của một doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn đến hạn trong vòng một năm. Tỷ số xem xét quyền số của tổng tài sản lưu động so với tổng nợ ngắn hạn. Nó cho biết sức khỏe tài chính của một công ty hoặc tỷ lệ dòng tiền thường được sử dụng cùng với tỷ lệ thử nghiệm axit để cung cấp ước tính đầy đủ và chính xác hơn về vị thế thanh khoản của công ty.
- Tỷ lệ loại trừ hàng tồn kho khỏi tính toán vì hàng tồn kho thường không được coi là tài sản lưu động. Tuy nhiên, một số doanh nghiệp có thể nhanh chóng bán hàng tồn kho của mình Tồn kho Hàng tồn kho là một tài khoản tài sản lưu động có trên bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả các nguyên vật liệu thô, sản phẩm dở dang và thành phẩm mà một công ty đã tích lũy được. Nó thường được coi là có tính thanh khoản kém nhất trong tất cả các tài sản lưu động - do đó, nó bị loại ra khỏi tử số trong phép tính hệ số thanh toán nhanh. với giá thị trường hợp lý. Trong những trường hợp như vậy, hàng tồn kho của công ty đủ tiêu chuẩn là tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
- Tỷ lệ không cung cấp thông tin về thời gian và mức độ của dòng tiền Định giá Hướng dẫn định giá miễn phí để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy bạn các phương pháp hay nhất về định giá doanh nghiệp và cách định giá một công ty bằng cách sử dụng phân tích công ty có thể so sánh, mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và các giao dịch tiền lệ, như được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu, là những yếu tố quan trọng để xác định chính xác khả năng thanh toán các nghĩa vụ của công ty khi đến hạn.
- Tỷ lệ thử nghiệm axit giả định rằng các khoản phải thu dễ dàng và sẵn sàng để thu, nhưng thực tế có thể không đúng như vậy.
Các nguồn lực khác
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn tài chính bổ sung được liệt kê dưới đây sẽ hữu ích:
- Tỷ lệ Nợ trên Tài sản Tài chính Các bài báo Tài chính của Finance được thiết kế như hướng dẫn tự học để tìm hiểu các khái niệm tài chính quan trọng trực tuyến theo tốc độ của riêng bạn. Duyệt qua hàng trăm bài báo!
- Khả năng Nợ Khả năng Nợ Khả năng Nợ là tổng số nợ mà một doanh nghiệp có thể phải gánh chịu và hoàn trả theo các điều khoản của hợp đồng nợ.
- Phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận và khả năng sinh lời.
- Các phương pháp định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty là hoạt động liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính