Phân tích PESTEL - Viện Tài chính Doanh nghiệp

Phân tích PESTEL là một hướng dẫn chiến lược Chiến lược doanh nghiệp và chiến lược kinh doanh. Đọc tất cả các bài báo và tài nguyên về Tài chính về chiến lược kinh doanh và công ty, các khái niệm quan trọng để các nhà phân tích tài chính đưa vào mô hình và phân tích tài chính của họ. Lợi thế động lực đầu tiên, 5 Lực lượng của Porter, SWOT, lợi thế cạnh tranh, khuôn khổ khả năng thương lượng của các nhà cung cấp được sử dụng để đánh giá môi trường bên ngoài của một doanh nghiệp bằng cách chia nhỏ các cơ hội và rủi ro thành P olitical, E conomic, S ocial, T echnological, E n Environmental, và Lcác yếu tố pháp lý. Phân tích PESTEL có thể là một khuôn khổ hiệu quả để sử dụng trong Hoạch định Chiến lược Doanh nghiệp Chiến lược Doanh nghiệp Chiến lược Doanh nghiệp tập trung vào cách quản lý các nguồn lực, rủi ro và lợi tức trong một công ty, trái ngược với việc xem xét các lợi thế cạnh tranh trong chiến lược kinh doanh và xác định những ưu và nhược điểm của một Chiến lược kinh doanh. Khung này là phần mở rộng của khung chiến lược PEST, Phân tích PEST Phân tích PEST là khung chiến lược để đánh giá môi trường bên ngoài của doanh nghiệp. Nó tập trung vào các yếu tố Chính trị, Kinh tế, Xã hội, Công nghệ bao gồm đánh giá bổ sung các yếu tố Môi trường và Pháp lý có thể tác động đến một doanh nghiệp. Dưới đây, chúng tôi chia nhỏ các mục chính của từng yếu tố trong 6 yếu tố của khuôn khổ PESTEL (Chính trị, Kinh tế, Xã hội, Công nghệ, Môi trường và Pháp lý).Các điểm rút ra từ Phân tích PESTEL có thể được kết hợp vào các khuôn khổ chiến lược khác, chẳng hạn như Phân tích SWOT Phân tích SWOT Phân tích SWOT được sử dụng để nghiên cứu môi trường bên trong và bên ngoài của một công ty và là một phần của quá trình hoạch định chiến lược của công ty. Ngoài ra, a và Porter's 5 Forces, nếu có liên quan.

Sơ đồ phân tích PESTEL

Các yếu tố chính trị

Khi xem xét các yếu tố chính trị, bạn đang xem xét cách chính sách và hành động của chính phủ can thiệp vào nền kinh tế và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến một doanh nghiệp. Chúng bao gồm những điều sau:

  • Chính sách thuế Ad Valorem Tax Thuật ngữ “ad valorem” là tiếng Latinh có nghĩa là “theo giá trị”, có nghĩa là nó linh hoạt và phụ thuộc vào giá trị được đánh giá của tài sản, sản phẩm hoặc dịch vụ.
  • Hạn chế thương mại Rào cản thương mại Rào cản thương mại là các biện pháp pháp lý được áp dụng chủ yếu để bảo vệ nền kinh tế nội địa của một quốc gia. Họ thường giảm số lượng hàng hóa và dịch vụ có thể được nhập khẩu. Các rào cản thương mại như vậy dưới dạng thuế quan hoặc thuế và
  • Thuế quan Biểu thuế Biểu thuế là một dạng thuế đánh vào hàng hoá hoặc dịch vụ nhập khẩu. Thuế quan là một yếu tố phổ biến trong giao dịch quốc tế. Các mục tiêu chính của việc áp đặt
  • Bộ máy quan liêu Hệ thống duy trì quyền lực thống nhất trong và giữa các cơ quan được gọi là bộ máy quan liêu. Quan liêu về cơ bản có nghĩa là cai trị bởi văn phòng.

Một trong những lý do khiến các cuộc bầu cử có xu hướng trở thành giai đoạn bất ổn đối với một quốc gia là các đảng chính trị khác nhau có quan điểm và chiến lược khác nhau về chính sách đối với các mục trên.

Yếu tố chính trị Ví dụ: Một công ty quyết định chuyển hoạt động của mình sang một tiểu bang khác sau khi chính phủ mới được bầu ra trong chiến dịch thực hiện các chính sách có thể tác động xấu đến hoạt động cốt lõi của công ty.

Những yếu tố kinh tế

Các Yếu tố Kinh tế tính đến các khía cạnh khác nhau của nền kinh tế và cách triển vọng của từng lĩnh vực có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của bạn. Các chỉ số kinh tế này thường được đo lường và báo cáo bởi các Ngân hàng Trung ương Ngân hàng Trung ương Châu Âu Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là một trong bảy tổ chức của EU và là ngân hàng trung ương của toàn bộ Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là một trong những ngân hàng trung ương cực kỳ quan trọng trên thế giới, giám sát hơn 120 ngân hàng trung ương và thương mại ở các quốc gia thành viên. và các Cơ quan Chính phủ khác. Chúng bao gồm những điều sau:

  • Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là thước đo tiêu chuẩn về sức khỏe kinh tế của một quốc gia và là chỉ số đánh giá mức sống của quốc gia đó. Ngoài ra, GDP có thể được sử dụng để so sánh mức năng suất giữa các quốc gia khác nhau.
  • Lãi suất Lãi suất Lãi suất là số tiền người cho vay tính cho người vay đối với bất kỳ hình thức nợ nào đã cho, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tiền gốc.
  • Tỷ giá hối đoái Cố định so với Tỷ giá hối đoái cố định Tỷ giá hối đoái ngoại tệ đo lường sức mạnh của một đồng tiền này so với đồng tiền khác. Sức mạnh của một đồng tiền phụ thuộc vào một số yếu tố như tỷ lệ lạm phát, lãi suất phổ biến ở nước sở tại hoặc sự ổn định của chính phủ.
  • Lạm phát Lạm phát Lạm phát là một khái niệm kinh tế đề cập đến sự gia tăng mức giá của hàng hóa trong một khoảng thời gian nhất định. Mức giá tăng lên có nghĩa là tiền tệ trong một nền kinh tế nhất định mất sức mua (tức là có thể mua được ít hơn với cùng một lượng tiền).
  • Tỷ lệ thất nghiệp Thất nghiệp Thất nghiệp là một thuật ngữ dùng để chỉ những cá nhân có khả năng tuyển dụng và đang tìm kiếm việc làm nhưng không thể tìm được việc làm. Hơn nữa, đó là những người trong lực lượng lao động hoặc nhóm người sẵn sàng làm việc không có công việc thích hợp.

Thường thì đây là những trọng tâm của phân tích môi trường bên ngoài. Triển vọng kinh tế là cực kỳ quan trọng đối với một doanh nghiệp, nhưng tầm quan trọng của các yếu tố PESTEL khác không nên bị bỏ qua.

Yếu tố kinh tế Ví dụ: Một công ty quyết định tái cấp vốn cho khoản nợ của mình. Nói cách khác, tái cấp vốn là việc thay thế nợ hiện có bằng nợ mới. sau khi một đợt giảm lãi suất được công bố.

Yếu tố xã hội

Phân tích PESTEL cũng xem xét các yếu tố xã hội, có liên quan đến các xu hướng văn hóa và nhân khẩu học của xã hội. Các chuẩn mực và áp lực xã hội là chìa khóa để xác định hành vi của người tiêu dùng. Các yếu tố cần được xem xét là:

  • Các khía cạnh và nhận thức văn hóa
  • Ý thức về sức khỏe
  • Tỷ lệ tăng trưởng dân số
  • Phân bố độ tuổi
  • Thư viện tài nguyên nghề nghiệp Tìm kiếm nghề nghiệp của Tài chính. Chúng tôi đã tổng hợp các nguồn tài nguyên nghề nghiệp quan trọng nhất cho bất kỳ công việc nào trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp. Từ việc chuẩn bị phỏng vấn đến sơ yếu lý lịch và mô tả công việc, chúng tôi đã giúp bạn có được công việc mơ ước của mình. Khám phá hướng dẫn, mẫu và nhiều loại tài nguyên và công cụ miễn phí Thái độ

Yếu tố xã hội Ví dụ: Tỷ lệ dân số Hoa Kỳ hút thuốc đã giảm kể từ những năm 1970, do những thay đổi trong nhận thức của xã hội về sức khỏe và sức khỏe.

Yếu tố công nghệ

Các yếu tố công nghệ có liên quan đến sự đổi mới trong ngành, cũng như sự đổi mới trong nền kinh tế tổng thể. Không cập nhật các xu hướng mới nhất của một ngành cụ thể có thể cực kỳ nguy hiểm cho các hoạt động. Các yếu tố công nghệ bao gồm:

  • Nghiên cứu và phát triển (R&D) Nghiên cứu và phát triển (R&D) là một quá trình mà một công ty thu được kiến ​​thức mới và sử dụng kiến ​​thức đó để cải tiến các sản phẩm hiện có và đưa những sản phẩm mới vào hoạt động của mình. R&D là một cuộc điều tra có hệ thống với mục tiêu giới thiệu những đổi mới cho các sản phẩm hiện tại của công ty. Hoạt động
  • Tự động hóa
  • Khuyến khích công nghệ
  • Tỷ lệ thay đổi trong công nghệ

Yếu tố công nghệ Ví dụ: Một công ty quyết định số hóa các tệp dữ liệu vật lý của họ để cho phép truy cập thông tin công ty nhanh hơn.

Nhân tố môi trường

Các yếu tố môi trường liên quan đến các tác động sinh thái đối với hoạt động kinh doanh. Khi thời tiết khắc nghiệt trở nên phổ biến hơn, các doanh nghiệp cần phải lập kế hoạch làm thế nào để thích ứng với những thay đổi này. Các yếu tố môi trường chính bao gồm:

  • Điều kiện thời tiết
  • Nhiệt độ
  • Khí hậu thay đổi
  • sự ô nhiễm
  • Thiên tai (sóng thần, lốc xoáy, v.v.)

Ngoài ra, việc các doanh nghiệp thân thiện với môi trường ngày càng quan trọng trong hoạt động của họ, bằng chứng là sự gia tăng của các sáng kiến ​​về Trách nhiệm phát triển bền vững của doanh nghiệp (CSR). Ví dụ về các sáng kiến ​​CSR bao gồm các nỗ lực giảm thiểu lượng khí thải carbon và chuyển đổi thành các nguồn năng lượng và vật liệu tái tạo.

Yếu tố môi trường Ví dụ: Một công ty nông nghiệp phải điều chỉnh dự báo thu hoạch của mình Dự báo Dự báo đề cập đến việc dự đoán những gì sẽ xảy ra trong tương lai bằng cách xem xét các sự kiện trong quá khứ và hiện tại. Về cơ bản, nó là một công cụ ra quyết định giúp các doanh nghiệp đối phó với tác động của sự không chắc chắn trong tương lai bằng cách kiểm tra dữ liệu lịch sử và xu hướng. do các điều kiện mùa khô bất ngờ sẽ ngăn cản sự phát triển của cây trồng.

Yếu tố pháp lý

Thường có sự không chắc chắn về sự khác biệt giữa các yếu tố chính trị và luật pháp trong bối cảnh phân tích PESTEL. Các yếu tố pháp lý liên quan đến bất kỳ lực lượng pháp lý nào xác định những gì một doanh nghiệp có thể hoặc không thể làm. Yếu tố chính trị liên quan đến mối quan hệ giữa doanh nghiệp và chính phủ. Các yếu tố chính trị và luật pháp có thể giao nhau khi các cơ quan chính phủ đưa ra cơ quan lập pháp và các chính sách ảnh hưởng đến cách thức hoạt động của doanh nghiệp.

Các yếu tố pháp lý bao gồm:

  • Quy chế ngành
  • Giấy phép & Giấy phép
  • Luật lao động
  • Sở hữu trí tuệ

Yếu tố pháp lý Ví dụ: Một nhà hàng buộc phải đóng cửa sau khi không đáp ứng các tiêu chuẩn an toàn thực phẩm được quy định trong luật tiểu bang.

Phân tích PESTEL trong Định giá Doanh nghiệp

Phân tích PESTEL đưa ra những cân nhắc quan trọng đối với Mô hình Định giá DCF Ưu điểm & Nhược điểm Phân tích dòng tiền chiết khấu là một công cụ mạnh mẽ đối với nhà phân tích tài chính. Tuy nhiên, có rất nhiều Ưu và Nhược điểm của Phân tích DCF quan trọng đối với các nhà phân tích, được thảo luận trong Khóa học Lập mô hình Định giá Doanh nghiệp của Finance.

Tổng hợp lại, sáu yếu tố này có tác động sâu sắc đến các cơ hội và rủi ro cho một doanh nghiệp. Trước khi tạo mô hình định giá doanh nghiệp - chẳng hạn như Mô hình DCF Mẫu Mô hình DCF Mẫu mô hình DCF này cung cấp cho bạn nền tảng để xây dựng mô hình dòng tiền chiết khấu của riêng bạn với các giả định khác nhau. DCF Bước 1 - Xây dựng dự báo Bước đầu tiên trong quy trình xây dựng mô hình DCF là xây dựng dự báo về ba báo cáo tài chính, dựa trên các giả định về cách thức hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp - điều quan trọng là phải hiểu các yếu tố này có thể ảnh hưởng như thế nào đến khả năng của công ty để tạo ra dòng tiền Dòng tiền Dòng tiền (CF) là sự tăng hoặc giảm số tiền mà một doanh nghiệp, tổ chức hoặc cá nhân có. Trong tài chính, thuật ngữ này được sử dụng để mô tả lượng tiền mặt (tiền tệ) được tạo ra hoặc tiêu thụ trong một khoảng thời gian nhất định.Có nhiều loại CF.

Phá vỡ môi trường bên ngoài giúp xác định các yếu tố chính được đưa vào định giá doanh nghiệp của bạn. Phân tích PESTEL cũng hữu ích cho việc sàng lọc công ty ban đầu, thiết lập các tiêu chí phải được đáp ứng để phân tích được xem xét.

Tìm hiểu thêm trong các khóa học mô hình tài chính của Finance.

Tài nguyên bổ sung

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về Phân tích Môi trường Bên ngoài và cách nó áp dụng cho Mô hình DCF và Định giá, hãy xem Khóa học Mô hình Định giá Doanh nghiệp, một phần của Chương trình FMVA®! Chứng nhận FMVA® Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari

Ngoài ra, hãy xem các nguồn Tài chính sau:

  • Phân tích SWOT Phân tích SWOT Phân tích SWOT được sử dụng để nghiên cứu môi trường bên trong và bên ngoài của một công ty và là một phần của quá trình hoạch định chiến lược của công ty. Trong additiona
  • Mô hình DCF Hướng dẫn Miễn phí Đào tạo Mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không được sử dụng của một công ty
  • Khóa học chiến lược
  • Các chỉ số kinh tế Các chỉ số kinh tế Một chỉ số kinh tế là một thước đo được sử dụng để đánh giá, đo lường và đánh giá tình trạng tổng thể của nền kinh tế vĩ mô. Chỉ số kinh tế