Vốn sử dụng là số vốn đầu tư mà một doanh nghiệp sử dụng để hoạt động và cung cấp một dấu hiệu về cách một công ty đang đầu tư tiền của mình. Mặc dù vốn sử dụng có thể được định nghĩa trong các bối cảnh khác nhau, nhưng nó thường đề cập đến vốn được sử dụng bởi công ty để tạo ra lợi nhuận. Con số này thường được sử dụng trong mẫu Tỷ suất sinh lời trên vốn sử dụng lao động (ROCE) Mẫu lợi nhuận trên vốn sử dụng lao động (ROCE) Mẫu này sẽ giúp bạn tính toán tỷ suất sinh lời được sử dụng để đo lường mức độ hiệu quả sử dụng vốn của một công ty. tỷ số đo lường khả năng sinh lời và hiệu quả sử dụng vốn của một công ty.
Công thức
Số liệu này có thể được tính theo hai cách:
Vốn sử dụng = Tổng tài sản - Nợ ngắn hạn
Ở đâu:
- Tổng tài sản là tổng giá trị ghi sổ của tất cả các tài sản.
- Nợ ngắn hạn là các khoản nợ phải trả trong vòng một năm.
hoặc là,
Vốn sử dụng = Tài sản cố định + Vốn lưu động
Ở đâu:
- Tài sản cố định hay còn gọi là tài sản vốn là những tài sản được mua để sử dụng lâu dài và có ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động của công ty. Ví dụ như tài sản, nhà máy và thiết bị (PP&E) PP&E (Tài sản, Nhà máy và Thiết bị) PP&E (Tài sản, Nhà máy và Thiết bị) là một trong những tài sản dài hạn cốt lõi được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán. PP&E bị ảnh hưởng bởi Capex, Khấu hao và Mua lại / Xử lý tài sản cố định. Những tài sản này đóng một vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch tài chính và phân tích hoạt động của một công ty và các khoản chi tiêu trong tương lai.
- Vốn lưu động là vốn có sẵn cho các hoạt động hàng ngày và được tính bằng tài sản lưu động trừ đi nợ ngắn hạn.
Lưu ý: Công thức đã chọn phải được áp dụng nhất quán (không chuyển đổi giữa các công thức khi tiến hành phân tích xu hướng hoặc so sánh ngang hàng) vì phép tính sẽ khác nhau tùy thuộc vào công thức được sử dụng. Nói chung, tổng tài sản trừ đi nợ ngắn hạn là công thức được sử dụng phổ biến nhất.
Tính toán mẫu
Mary đang tìm cách tính toán vốn sử dụng của Công ty ABC, tổng hợp các thông tin sau:
Sử dụng công thức đầu tiên ở trên, Mary tính số tiền như sau:
Vốn sử dụng = 100.000 đô la + 350.000 đô la - 50.000 đô la = 400.000 đô la
Diễn giải việc sử dụng vốn
Số liệu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách một công ty đang đầu tư tiền của mình để tạo ra lợi nhuận. Mặc dù con số thay đổi tùy thuộc vào công thức được sử dụng, nhưng ý tưởng cơ bản vẫn giống nhau.
Bản thân con số này hiếm khi được các nhà phân tích sử dụng. Nó thường được sử dụng cùng với thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) Hướng dẫn EBIT EBIT là viết tắt của Earnings Before Interest and Taxes và là một trong những tổng phụ cuối cùng trong báo cáo thu nhập trước thu nhập ròng. EBIT đôi khi còn được gọi là thu nhập hoạt động và được gọi là điều này vì nó được tìm thấy bằng cách khấu trừ tất cả chi phí hoạt động (chi phí sản xuất và phi sản xuất) khỏi doanh thu bán hàng. trong tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng lao động (ROCE). Như sẽ được giải thích bên dưới, ROCE là một tỷ số thường được các nhà phân tích sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của một công ty đối với số vốn được sử dụng.
Thu nhập trên vốn sử dụng
Tỷ suất sinh lời trên vốn sử dụng lao động (ROCE) là tỷ suất sinh lời đo lường khả năng sinh lời của một công ty và hiệu quả mà một công ty đang sử dụng vốn của mình. ROCE được coi là một trong những tỷ suất sinh lời tốt nhất, Tỷ suất sinh lời Tỷ suất sinh lời là thước đo tài chính được các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng để đo lường và đánh giá khả năng tạo ra thu nhập (lợi nhuận) của một công ty so với doanh thu, tài sản trong bảng cân đối kế toán, chi phí hoạt động và vốn chủ sở hữu của cổ đông trong một khoảng thời gian cụ thể. Chúng cho thấy một công ty sử dụng tài sản của mình tốt như thế nào để tạo ra lợi nhuận cũng như cho biết thu nhập hoạt động được tạo ra trên mỗi đô la vốn đầu tư. Công thức cho ROCE như sau:
ROCE = Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) / Vốn sử dụng
Ví dụ về ROCE
Nhớ lại rằng số vốn làm việc cho Công ty ABC trong ví dụ của chúng ta ở trên là 400.000 đô la. Giả sử con số thu nhập trước lãi vay và thuế của Công ty ABC là 30.000 đô la, thì ROCE là bao nhiêu?
ROCE = 30.000 USD / 400.000 USD = 0,075 = 7,5%
Đối với mỗi đô la vốn đầu tư, Công ty ABC tạo ra 7,5 xu thu nhập hoạt động.
Bài đọc liên quan
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:
- EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - hai thước đo rất phổ biến được sử dụng trong tài chính và định giá công ty. Có những khác biệt quan trọng, ưu / nhược điểm cần hiểu. EBIT là viết tắt của: Thu nhập Trước Lãi suất và Thuế. EBITDA là viết tắt của: Thu nhập trước lãi, Thuế, Khấu hao và Khấu hao. Ví dụ, và
- Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn hoàn vốn trên tổng vốn hoàn vốn trên tổng vốn (ROTC) là tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư định lượng mức lợi nhuận mà một công ty đã tạo ra thông qua việc sử dụng cấu trúc vốn của mình. Tỷ lệ này khác với tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần phổ thông (ROCE), vì tỷ lệ này định lượng lợi tức mà một công ty thu được từ khoản đầu tư vào cổ phiếu phổ thông của mình.
- Các loại tài sản Các loại tài sản Các loại tài sản thông thường bao gồm tài sản hiện tại, dài hạn, vật chất, vô hình, hoạt động và không hoạt động. Xác định chính xác và
- Các loại nợ phải trả Các loại nợ phải trả Có ba loại nợ chính: nợ ngắn hạn, dài hạn và tiềm tàng. Nợ phải trả là nghĩa vụ pháp lý hoặc nợ đối với người khác hoặc công ty. Nói cách khác, nợ phải trả là sự hy sinh lợi ích kinh tế trong tương lai mà một thực thể bắt buộc phải thực hiện