Tài chính doanh nghiệp liên quan đến cấu trúc vốn của một công ty, bao gồm nguồn vốn của nó và các hành động mà ban lãnh đạo thực hiện để tăng giá trị của công ty. Tài chính doanh nghiệp cũng bao gồm các công cụ và phân tích được sử dụng để ưu tiên và phân phối các nguồn lực tài chính.
Mục đích cuối cùng của tài chính doanh nghiệp là tối đa hóa giá trị Giá trị gia tăng Giá trị gia tăng là giá trị tăng thêm được tạo ra cao hơn giá trị ban đầu của một thứ gì đó. Nó có thể áp dụng cho các sản phẩm, dịch vụ, công ty, ban quản lý và doanh nghiệp thông qua việc lập kế hoạch và thực hiện các nguồn lực, đồng thời cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
Hình ảnh: Bài giới thiệu miễn phí về khóa học tài chính doanh nghiệp của Finance.
Ba Hoạt động Quan trọng mà Chính phủ Tài chính Doanh nghiệp
# 1 Đầu tư & Lập ngân sách Vốn
Đầu tư và lập ngân sách vốn bao gồm lập kế hoạch đặt tài sản vốn dài hạn của công ty ở đâu để tạo ra lợi nhuận cao nhất đã điều chỉnh theo rủi ro. Điều này chủ yếu bao gồm việc quyết định có theo đuổi cơ hội đầu tư hay không và được thực hiện thông qua phân tích tài chính sâu rộng.
Bằng cách sử dụng các công cụ kế toán tài chính, một công ty xác định các khoản chi tiêu vốn Cách tính CapEx - Công thức Hướng dẫn này cho biết cách tính CapEx bằng cách lấy công thức CapEx từ báo cáo thu nhập và bảng cân đối để lập mô hình và phân tích tài chính. , ước tính dòng tiền Định giá Hướng dẫn định giá miễn phí để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy cho bạn các phương pháp hay nhất về định giá doanh nghiệp và cách định giá một công ty bằng cách sử dụng phân tích công ty có thể so sánh, mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và các giao dịch tiền lệ, như được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, từ các dự án vốn được đề xuất, so sánh các khoản đầu tư theo kế hoạch với thu nhập dự kiến và quyết định dự án nào sẽ được đưa vào ngân sách vốn.
Mô hình tài chính Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính được thực hiện trong Excel để dự báo hoạt động tài chính của công ty. Tổng quan về mô hình tài chính là gì, cách thức & lý do xây dựng mô hình. được sử dụng để ước tính tác động kinh tế của một cơ hội đầu tư và so sánh các dự án thay thế. Một nhà phân tích thường sẽ sử dụng Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR Internal Rate of Return (IRR) Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) là tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị hiện tại ròng (NPV) của một dự án bằng không. Nói cách khác, nó là tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm dự kiến sẽ kiếm được từ một dự án hoặc khoản đầu tư.) kết hợp với Giá trị hiện tại ròng (Công thức NPV NPV Hướng dẫn về công thức NPV trong Excel khi thực hiện phân tích tài chính. Nó 'điều quan trọng là phải hiểu chính xác cách hoạt động của công thức NPV trong Excel và phép toán đằng sau nó. NPV = F / [(1 + r) ^ n] trong đó, PV = Giá trị hiện tại, F = Thanh toán trong tương lai (dòng tiền), r = Tỷ lệ chiết khấu, n = số kỳ trong tương lai) để so sánh các dự án và chọn một trong những tối ưu.
# 2 Tài trợ vốn
Hoạt động cốt lõi này bao gồm các quyết định về cách tài trợ tối ưu cho các khoản đầu tư vốn (đã thảo luận ở trên) thông qua vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp Giá trị vốn chủ sở hữu Giá trị vốn chủ sở hữu có thể được định nghĩa là tổng giá trị của công ty phân bổ cho các cổ đông. Để tính toán giá trị vốn chủ sở hữu, hãy làm theo hướng dẫn này của Finance. , nợ Giá trị thị trường của khoản nợ Giá trị thị trường của khoản nợ đề cập đến giá thị trường mà các nhà đầu tư sẵn sàng mua một khoản nợ của công ty, giá này khác với giá ghi sổ trên bảng cân đối kế toán. , hoặc kết hợp cả hai. Nguồn vốn dài hạn cho các khoản đầu tư hoặc chi tiêu lớn có thể thu được từ việc bán cổ phiếu công ty hoặc phát hành chứng khoán nợ trên thị trường thông qua các ngân hàng đầu tư.
Cần quản lý chặt chẽ việc cân đối hai nguồn vốn (vốn chủ sở hữu và vốn vay) vì nợ quá nhiều có thể làm tăng nguy cơ vỡ nợ trong khi phụ thuộc quá nhiều vào vốn chủ sở hữu có thể làm giảm sút lợi nhuận và giá trị của các nhà đầu tư ban đầu.
Cuối cùng, nhiệm vụ của các chuyên gia tài chính doanh nghiệp là tối ưu hóa cấu trúc vốn của công ty bằng cách giảm Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC WACC WACC là Chi phí vốn bình quân gia quyền của một công ty và thể hiện chi phí sử dụng vốn bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ. Công thức WACC is = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Hướng dẫn này sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về nó là gì, tại sao nó được sử dụng, cách tính toán nó và cũng cung cấp một máy tính WACC có thể tải xuống) càng nhiều càng tốt.
# 3 Cổ tức và Lợi tức Vốn
Hoạt động này yêu cầu các nhà quản lý doanh nghiệp quyết định xem có giữ lại thu nhập vượt quá của doanh nghiệp cho các khoản đầu tư và yêu cầu hoạt động trong tương lai hay phân phối thu nhập cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu.
Thu nhập để lại Thu nhập giữ lại Công thức thu nhập để lại thể hiện tất cả thu nhập ròng tích lũy được tạo ra từ tất cả cổ tức trả cho cổ đông. Thu nhập giữ lại là một phần của vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán và đại diện cho phần lợi nhuận của doanh nghiệp không được phân phối dưới dạng cổ tức cho các cổ đông mà thay vào đó được dành để tái đầu tư mà không được chia lại cho cổ đông có thể được sử dụng để tài trợ cho việc mở rộng hoạt động kinh doanh. Đây thường có thể là nguồn vốn tốt nhất, vì nó không làm phát sinh thêm các khoản nợ cũng như không làm giảm giá trị vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành thêm cổ phiếu.
Vào cuối ngày, nếu các nhà quản lý công ty tin rằng họ có thể kiếm được tỷ suất lợi nhuận trên một khoản đầu tư vốn lớn hơn chi phí vốn của công ty WACC WACC là Chi phí vốn bình quân gia quyền của một công ty và thể hiện chi phí vốn kết hợp của nó bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ nần. Công thức WACC là = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Hướng dẫn này sẽ cung cấp tổng quan về nó là gì, tại sao nó được sử dụng, cách tính toán nó và cũng cung cấp một máy tính WACC có thể tải xuống, họ nên theo đuổi nó. Nếu không, họ nên trả lại vốn thừa cho cổ đông thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu Cổ tức so với Cổ tức Mua lại / Mua lại Cổ đông đầu tư vào các công ty giao dịch công khai để tăng vốn và thu nhập. Có hai cách chính mà một công ty trả lại lợi nhuận cho các cổ đông của mình - Cổ tức bằng tiền mặt và Mua lại cổ phiếu.Các lý do đằng sau quyết định chiến lược về cổ tức và mua lại cổ phần là khác nhau giữa các công ty.
Cấu trúc Vốn của Công ty trong Tài chính Doanh nghiệp quan trọng như thế nào?
Cấu trúc vốn của một công ty là rất quan trọng để tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp. Cơ cấu của nó có thể là sự kết hợp của nợ dài hạn và ngắn hạn và / hoặc vốn cổ phần phổ thông và ưu đãi. Tỷ lệ giữa nợ phải trả của một công ty và vốn chủ sở hữu của nó thường là cơ sở để xác định mức độ cân bằng hay rủi ro của nguồn tài chính vốn của công ty.
Một công ty được tài trợ nhiều bởi nợ được coi là có cấu trúc vốn tích cực hơn và do đó, có khả năng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn cho các bên liên quan. Tuy nhiên, chấp nhận rủi ro này thường là lý do chính cho sự phát triển và thành công của công ty.
Hình ảnh: Bài giới thiệu miễn phí về khóa học tài chính doanh nghiệp của Finance.
Các Con đường Sự nghiệp trong Tài chính Doanh nghiệp là gì?
Tại Finance, chúng tôi chuyên giúp bạn thăng tiến trong sự nghiệp tài chính doanh nghiệp.
Nơi tốt nhất để bắt đầu là khám phá Bản đồ nghề nghiệp của chúng tôi và khám phá các công việc và vị trí khác nhau tồn tại trong tài chính doanh nghiệp.
Các con đường sự nghiệp chính trong ngành tài chính doanh nghiệp bao gồm các vị trí tại Ngân hàng Đầu tư Ngân hàng (Bên bán) Các ngân hàng, còn được gọi là Đại lý hoặc gọi chung là Bên bán, cung cấp nhiều vai trò như ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu, bán hàng & giao dịch (Bên bán), Tổ chức Bên mua Các tổ chức quản lý tài sản của tổ chức, được gọi là Bên mua cung cấp nhiều công việc bao gồm cổ phần tư nhân, quản lý danh mục đầu tư, nghiên cứu. Tìm hiểu về công việc (Bên mua), Công ty Thông tin doanh nghiệp Thông tin công ty hợp pháp về Viện Tài chính Doanh nghiệp (Finance). Trang này chứa thông tin pháp lý quan trọng về Tài chính bao gồm địa chỉ đăng ký, số thuế, số doanh nghiệp, giấy chứng nhận thành lập, tên công ty, nhãn hiệu, cố vấn pháp lý và kế toán. ,và Các công ty kế toán công Công ty kế toán công bao gồm các kế toán viên có công việc là phục vụ doanh nghiệp, cá nhân, chính phủ và tổ chức phi lợi nhuận bằng cách lập báo cáo tài chính, thuế.
Nguồn Tài chính Doanh nghiệp Bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn của Finance và tổng quan về ngành tài chính doanh nghiệp. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung này sẽ giúp bạn trên con đường của mình:
- Ngân hàng đầu tư là gì? Công việc Duyệt mô tả công việc: yêu cầu và kỹ năng cho các vị trí đăng tuyển trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, nghiên cứu vốn chủ sở hữu, kho bạc, FP&A, tài chính doanh nghiệp, kế toán và các lĩnh vực tài chính khác. Các mô tả công việc này đã được biên soạn bằng cách lấy các danh sách phổ biến nhất về các kỹ năng, yêu cầu, học vấn, kinh nghiệm và các
- Sáp nhập & Mua lại Hợp nhất Mua lại Quy trình M&A Hướng dẫn này sẽ hướng dẫn bạn qua tất cả các bước trong quy trình M&A. Tìm hiểu cách hoàn tất các giao dịch và sáp nhập. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ phác thảo quy trình mua lại từ đầu đến cuối, các loại người mua khác nhau (mua chiến lược so với mua tài chính), tầm quan trọng của sự hợp lực và chi phí giao dịch
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa
- Các phương pháp định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty là hoạt động liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính